Mit einem Auflegungsdatum vom 17. Februar 1988 ist der Fidelity Spartan 500 Indexfonds - Anlegerklasse ("FUSEX") einer der ältesten Fonds, der ein Engagement in einem Portfolio bietet, das die Renditen nachbildet. des Standard & Poor's (S & P) 500 Index. Der Fonds ahmt den S & P 500 genau nach, indem er dieselben Positionen bei den gleichen Gewichtungen in seinem Portfolio beibehält. Der Fonds verfolgt einen passiven Managementansatz zur Nachverfolgung des S & P 500, was zu einer minimalen Fluktuationsrate von 4% führt.

Zum 29. Februar 2016 lag die größte Sektorallokation des Fonds bei der Informationstechnologie bei 20,66%, gefolgt von den Finanzwerten mit 15,32% und dem Gesundheitswesen mit 14,47%. Die größten Positionen befinden sich in der Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 47 + 1. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT ) MSFTMicrosoft Corp84 16 + 0, 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 47 + 0. 35% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Seit 2012 hat der Fonds die Performance des S & P 500 stark abgeschwächt, mit einer maximalen Differenz von 14 Basispunkten (bps) bei den jährlichen Renditen. Der Fonds ist leer, erfordert eine Mindesterstanlage von $ 2 500 und zahlt eine Dividende von 2,7%. In den letzten fünf Jahren zeigte sie saisonale Trends und Handelsmuster, die in aufeinanderfolgenden Monaten stattfanden.

Fondsrenditen seit 2012

Nach einer Renditeerhöhung von 2,3% für den Fidelity Spartan 500 Index Fund im Jahr 2011 leiteten die globalen Aktienmärkte eine Rally ein, die für die nächsten 43 Monate anhielt. Ab 2012 wurden die Aktienkurse der Anleger zinsbullisch, als die Federal Reserve Bank ihre Politik der quantitativen Lockerung fortsetzte und die Zentralbanken in Europa und Asien Konjunkturpakete zur Stimulierung des Wirtschaftswachstums vorangetrieben haben. Infolgedessen beendete der Fonds das Jahr mit einem Gewinn von 15. 93%.

Im Jahr 2013 legten die Aktienkurse als Reaktion auf die Verbesserung der Unternehmensgewinne, die Beschleunigung der Konsumausgaben und den Export zu. Der Fonds verzeichnete während des gesamten Jahres konstante Gewinne und eine jährliche Rendite von 32,25%. Im Jahresverlauf lag der höchste Drawdown bei 4,5%.

Die Aktien legten 2014 trotz des nachlassenden globalen Wachstums und der fallenden Öl- und Rohstoffpreise weiter zu, und der Fonds erzielte für das Jahr einen jährlichen Gewinn von 13,5%. In den ersten sieben Monaten des Jahres 2015 legte er um 3,6% zu, aber eine Reihe düsterer Berichte aus China, die die abnehmende Fabrikproduktion zeigten, ließ befürchten, dass sich einer der Hauptmotoren der globalen Expansion dramatisch verlangsamte.

Nach fünf Jahren mit nahezu ununterbrochenem Gewinn drängten die Befürchtungen einer globalen Rezession die Märkte in den Korrekturmodus und der Fonds verlor 9.8% von Mitte Juli bis Ende August. Als sich die Märkte in den letzten vier Monaten des Jahres stabilisierten, konnte der Fonds seine Verluste im August wieder aufholen und einen Gewinn von 1.31% für 2015 erzielen. Nach einem Rückgang von 5% im Januar 2016 löste eine Rallye von Februar bis März aus der Verlust, der seit 31. März 2016 zu einem Gewinn von 1.32% geführt hat.

Saisonale Handelsmuster

Der Fidelity Spartan 500 Indexfonds erzielte seit 2012 konsistente Gewinne in mehreren Monaten. bis Februar mit Gewinnen in vier von fünf Jahren und einer durchschnittlichen monatlichen Rendite von 3. 16%. Oktober, mit Gewinnen in drei der letzten vier Jahre, hat einen durchschnittlichen Monatsgewinn von 2. 9%. März hat eine durchschnittliche monatliche Rendite von 1. 86%, mit Zuwächsen in vier der letzten fünf Jahre.

Der stärkste sequentielle Run für den Fonds fand 2013 statt, da der Fonds das ganze Jahr hindurch kontinuierlich an Wert gewann. Während dieser Zeitspanne verzeichnete der Fonds in zehn von zwölf Monaten Gewinne auf dem Weg zu einem Gewinn von 32,25%. Der größte monatliche Rückgang war im August mit einem Verlust von 2,9% zu verzeichnen.

Seit Januar war der Januar mit drei Verlusten in Folge und einem durchschnittlichen Verlust von 3,83% der schwierigste Monat für den Fonds. Der Dezember verzeichnete seit 2014 ebenfalls Verluste in Folge mit einem durchschnittlichen Monatsverlust von 1,7%.

Die Konsistenz des Fonds bei der Generierung positiver Renditen hat seit 2012 die fortlaufenden Verkaufsläufe zunichte gemacht. Die längste aufeinanderfolgende Serie negativer Renditen des Fonds war zum Beispiel die drei Monate von Dezember 2015 bis Februar 2016. In diesem Zeitraum lag der durchschnittliche Verlust bei 2. 5%. Der im März 2016 erzielte Gewinn von 3% reduzierte jedoch den durchschnittlichen Monatsverlust über vier Monate auf 1. 12%.

Das Endergebnis

Eine enge Nachverfolgung der Renditen des S & P 500 seit 2012 führte zu einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 15.77% für den Fidelity Spartan 500 Index Fund. In diesem Zeitraum hatten Februar, März und Oktober eine kumulierte Durchschnittsrendite von 7,92%, was 50% des jährlichen Gewinns des Fonds entspricht.

Der Fonds hat saisonale Kauftrends in bestimmten Monaten sowie in Sequenzen gezeigt. Allerdings haben konsistente Erträge die Verkaufssaisonalität stark eingeschränkt, insbesondere bei sequentiellen Durchläufen. Zum Beispiel startete der Fonds jedes der letzten drei Jahre mit einem durchschnittlichen Verlust von 3,83% im Januar. Während dieses Zeitraums wurden die Januarverluste im Durchschnitt durch die kumulierte Rendite von 4,1% im Februar und März zunichte gemacht.