Der First Eagle Global Fund ("SGENX" ) ist ein ausgeglichener Fonds, der in Aktien wie Stammaktien und festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen investiert. Die Fondsmanager bestimmen die Portfolio-Allokation und tätigen Allokationen ohne Berücksichtigung der Marktkapitalisierung. Anleger können potenziell in Unternehmen aller Größenordnungen investieren. Der Fonds bietet auch eine Mischung aus Wachstums- und Value-Investitionen. Die Anleihenbestände umfassen Staatsanleihen, Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating und Junk-Bonds ohne Investment Grade. Der Global Fund hatte per März 2016 insgesamt 182 Anteile.

Von März 2006 bis März 2016 hat der Fonds den breiteren Standard & Poor's (S & P) 500 Index leicht übertroffen. Laut Morningstar wäre ein am 1. März 2006 in den Fonds investierter Betrag von 10 000 USD zum 31. März 2016 ungefähr 19.000 USD wert gewesen, verglichen mit 18.000 USD, wenn er in einen Indexfonds investiert hätte. der S & P 500. Der Fonds hat mehr Stabilität gezeigt als der breitere Index. Sein Rückgang während des Börsencrashs von 2008 und 2009 war weitaus geringer.

Das Nettovermögen des Fonds beläuft sich per März 2016 auf rund 46 USD. 6 Milliarden. Der Fonds benötigt eine Mindestanlage von $ 2 500 und trägt eine Kostenquote von 1,11%.

Sektorportfolio-Trends

Der Finanzsektor erhält die größte Allokation des Fonds bei 14,8% gegenüber 13,1% im März 2015. Dieser Sektor ist zyklisch und bietet ein hohes Wachstumspotenzial während der Bullenmärkte. Sie ist jedoch auch in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen, wie sie 2008 zu beobachten waren, unterdurchschnittlichen Verlusten ausgesetzt. Die zweitgrößte Allokation des Fonds geht an einen anderen zyklischen Sektor, den Produzent, mit 8,3%. 7% vor einem Jahr. Die Elektrotechnik liegt mit 7,8% an dritter Stelle, gegenüber 6,8% im März 2008, und die nichtenergetischen Mineralien liegen mit 7,5% auf dem vierten Platz, gegenüber 6,9% im März 2015. Technologiedienstleistungen erhalten 7,4%. von 6% vor einem Jahr, nach denen ein moderater Rückgang auftritt. Verbrauchsgüter mit einem Anteil von 5,4% und gewerbliche Dienstleistungen mit 5,2% sind die einzigen verbleibenden Sektoren, die mit 5% oder mehr vertreten sind.

Länderportfolio-Trend

Der Globale Fonds ist wirklich global angelegt, wobei etwas mehr als ein Drittel seines Vermögens in US-Wertpapieren und der Rest in Übersee investiert ist. Seine Zuteilung in den USA erhöhte sich von 34,2% im März 2015 auf 39,4% im März 2016. Die Übersee-Beteiligungen konzentrieren sich auf Industrieländer, aber auch die Schwellenländer erhalten nur wenige Zuteilungen. Japan erhält die größte Auslandsallokation des Fonds mit 13,1% gegenüber 14,4% vor einem Jahr. Als nächstes ist Frankreich mit 6,5%, etwas niedriger von 6,7% im März 2015. Eine Handvoll weiterer Länder sind vertreten, aber keine hat eine Allokation über 5%.Die höchsten Zuteilungen für Schwellenländer gehen nach Mexiko mit 1,8% und Thailand mit 0,5%.

Portfoliotrends in den Top-Holdings

Per März 2016 werden fast 20% des Fondsvermögens in Barmitteln, kurzfristigen Instrumenten und Aktienaktien gehalten, beispielsweise in Gold. Das Edelmetall wird zu knapp 7% vergeben. Auf der Aktienseite erhält die Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0, 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) die größte Allokation des Fonds, die nur 2 beträgt. 7 % seines Vermögens. Dies entspricht einem Zuwachs von 1. 9%, was die Allokation des Software-Giganten im Fonds im Jahr 2015 war. Oracle Corporation (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), ein anderes Computertechnologieunternehmen, ist mit 2, 3% vertreten, gegenüber 2% vor einem Jahr. Kein anderes Unternehmen hatte im März 2016 eine Allokation von 2% oder mehr.

Distribution Portfolio Trend

Der überwiegende Teil des Fondsvermögens verteilt sich auf mittelgroße bis große Unternehmen. Large Caps repräsentieren 38,8% des Fondsbestands, gegenüber 37,6% im März 2015. Die Mega Caps liegen bei 23,1%, gegenüber 18,8% vor einem Jahr. Mid Caps erhalten eine Zuteilung von 16,7%, gegenüber 14,7% im letzten März. Der Fondsmanager ist zwar bereit, in Small Caps und Micro Caps zu investieren, beide haben jedoch winzige Allokationen im Fonds. Small Caps machen nur 1,4% des Fonds aus, gegenüber 0,1% für Micro Caps.