Floating Rate Rentenfonds bieten Anlegern ein Engagement in Anleihen, die Zinszahlungen anpassen, um Zinsschwankungen widerzuspiegeln. Floating Rate Bond ETFs ermöglichen es Anlegern, das Zinsrisiko zu managen und taktisch auf potenzielle Zinserhöhungen zu setzen. Anleger und Händler, die ein Engagement in variabel verzinslichen Anleihen mit Investment-Grade-Rating anstreben, können auf den iShares Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 01% Mit Highstock 4 erstellt 2 6 ), was eine liquide Option ist, um einen taktischen Handel mit potenziellen Zinserhöhungen zu platzieren.

Was es nachverfolgt

FLOT bietet ein Engagement in kurzfristigen US-Anleihen mit Investment Grade und variabler Verzinsung mit über 400 Positionen. Der iShares Floating Rate Bond ETF verfolgt die Anlageergebnisse des Barclays U. S. Floating Rate Notes <5 Jahre Index, dem zugrunde liegenden oder Referenzindex von FLOT. Dieser Index misst die Wertentwicklung von auf US-Dollar lautenden Anleihen mit variablem Zinssatz und Investment-Grade-Rating, die Restlaufzeiten zwischen einem Monat und fünf Jahren und einen Nennwert von mehr als 300 Millionen US-Dollar aufweisen. Der Referenzindex umfasst verschiedene Anleihen, die von Small-, Mid- und Large-Cap-Unternehmen begeben werden, die einen variablen Kuponzinssatz zahlen, der hauptsächlich auf der dreimonatigen London Interbank Offer Rate (LIBOR) mit einem festen Spread basiert.

FLOT und sein Referenzindex umfassen Anleihen, die von Standard & amp; Poor's Bewertungsdienste. FLOT ist im Bankensektor übergewichtet und teilt 54,72% seines Portfolios in variabel verzinsliche Anleihen von Unternehmen und Agenturen des Sektors. Die Mehrheit der FLOT-Bestände hat Laufzeiten zwischen einem Monat und drei Jahren, wodurch die effektive Duration minimiert wird.

Wie es verfolgt wird

Um Anlageergebnisse zu liefern, die dem Barclays US Floating Rate Note <5 Jahre Index entsprechen, implementiert FLOT eine passive, repräsentative Stichprobenstrategie. Dieser Ansatz trägt dazu bei, die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass FLOT den zugrunde liegenden Index übertrifft oder unterdurchschnittlich abschneidet, und verringert die mit aktiven Strategien verbundenen Risiken. FLOT investiert in eine repräsentative Stichprobe von Anleihen, die insgesamt ähnliche Merkmale wie der Referenzindex aufweisen. Der Fonds investiert in der Regel mindestens 90% seines gesamten Nettovermögens in die Teilwertpapiere des Referenzindex und darf nicht mehr als 10% seines Gesamtnettovermögens in bestimmte Derivatekontrakte, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente investieren.

Die Strategie und Liquidität von FLOT helfen, den Tracking Error auf nur 0,44% zu minimieren. Dieser Tracking Error zeigt an, dass FLOT stark mit seinem Referenzindex korreliert und seinen Referenzindex effektiv repliziert. Der Tracking Error ist hauptsächlich auf die Kostenquote zurückzuführen, die den Anlegern berechnet wird.

Management

FLOT wurde am 14. Juni 2011 von BlackRock iShares, einem der größten ETF-Anbieter der Welt, ausgegeben. Zum 31. Dezember 2014 hatte BlackRock iShares 1 $. 03 Billionen verwaltetes Vermögen und bot 717 ETFs an. FLOT ist ein Teil der iShares U. S. Bonds - Short Duration Serie, die verschiedene ETFs anbietet, die Anleihen mit Restlaufzeiten zwischen null und fünf Jahren verfolgen.

Merkmale

FLOT wird von BlackRock Fund Advisors beraten, das sämtliche Betriebsausgaben verwaltet und zahlt, mit Ausnahme von Zinszahlungen, Maklergebühren, Fondsvertriebsgebühren, Steuern und außerordentlichen Aufwendungen. FLOT berechnet eine wettbewerbsfähige Kostenquote von 0,2%, während die durchschnittliche Kostenquote bei ultrakurzen Rentenfonds bei 0,22% liegt.

FLOT hat einen gewichteten durchschnittlichen Kupon von 0. 80%, eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit von 1. 84 Jahren, eine effektive Duration von 0. 15 Jahren und eine Ausschüttungsrendite von 0. 5%. Da FLOT in kurzfristige Anleihen investiert, bietet es eine niedrige effektive Duration und minimiert dadurch sein Zinsrisiko. Anleger können eine Rendite von 0,5% erwarten, wenn der aktuelle Preis und die Verteilung von FLOT unverändert bleiben.

Eignung und Empfehlungen

FLOT dient aufgrund seiner Beschaffenheit als gute Absicherung gegen Zinsänderungsrisiken für festverzinsliche Anleger. Da FLOT eine offene Investmentgesellschaft ist, kann sie ihre Bestände an steigende Zinsen anpassen. Die geringe Volatilität von FLOT wird in der historischen modernen Portfoliotheorie (MPT) dargestellt. Basierend auf dreijährigen Statistiken hat FLOT eine Standardabweichung oder Volatilität von 0. 4%, eine Sharpe-Ratio von 2.31 und ein Equity-Beta von 0.01 gegenüber dem S &; P 500 Index.

In Bezug auf MPT hat FLOT den Anlegern auf risikobereinigter Basis ein hohes Ertragsniveau geboten und ist nicht korreliert mit und weniger volatil als der Aktienmarkt. Da FLOT in kurzfristige Anleihen mit Investment-Grade-Rating investiert, weist es ein niedriges Kredit- und Zinsrisiko auf und eignet sich für risikoaverse Anleger. FLOT eignet sich am besten für Anleger, die ein Engagement in variabel verzinslichen, kurzfristigen US-Unternehmensanleihen mit monatlichem Einkommen suchen, und Investoren, die versuchen, ihre Portfolios zu diversifizieren, um potenzielle Volatilität und Kursschwankungen von zinsempfindlichen Vehikeln abzusichern.

Wie Finanzberater-Kunden diese ETF verwenden können

Finanzberater können FLOT für ihre Kunden kaufen, die eine Zinserhöhung fürchten. FLOT dient als taktische Verteidigung gegen steigende Zinsen. Die Beteiligungen von FLOT zahlen variabel verzinsliche Zinssätze, die periodisch angepasst werden, und folglich ist der Fonds weniger anfällig für Zinserhöhungen im Vergleich zu Plain-Vanilla-Anleihen.

Wenn Kunden festverzinsliche Anleihen-ETFs haben, können Finanzberater den Portfolios ihrer Kunden einen Mehrwert hinzufügen, indem sie FLOT kaufen, um ihre Anlagen zu diversifizieren. Im Gegensatz zu festverzinslichen Renten-ETFs verliert FLOT bei steigenden Zinsen nicht an Wert. Das hohe Renditepotenzial von FLOT in Kombination mit der Fähigkeit, sich an steigende Zinsen anzupassen, und die Möglichkeit, diese Kurse zurückzusetzen, machen es zu einer idealen Investition, um selbst den risikoscheuen Anleger in einem steigenden Zinsumfeld zu schützen.Finanzberater sollten die Anlagehorizonte und -ziele ihrer Kunden bestimmen, bevor sie erwägen, FLOT zu kaufen.

Hauptkonkurrenten und Alternativen

Die Anleger haben nur vier Optionen im Bereich der variabel verzinslichen Anleihen ETFs, zwei davon sind der SPDR Barclays Investment Grade Floating Rate ETF und der Market Vectors Investment Grade Floating Rate ETF.

Der SPDR Barclays Investment Grade Floating Rate ETF ist ein Wettbewerber und eine Alternative zu FLOT und versucht, die Performance des Barclays US Floating Rate Note <5 Jahre Index zu verfolgen. Der SPDR Barclays Investment Grade Floating Rate ETF bietet ähnliche Merkmale wie FLOT, da diese ETFs denselben zugrunde liegenden Index haben. Es belastet eine Kostenquote von 0,15% und hat eine effektive Laufzeit von 0,13 Jahren, eine Dividendenrendite von 0,57% und eine durchschnittliche Rendite von 0,76%. Der SPDR Barclays Investment Grade Floating Rate ETF hat jedoch nur 387 Dollar. 5 Million im Nettovermögen, während FLOT $ 3 hat. 5 Milliarden.

Der Float Rate-ETF der Investment Grade von Market Vectors bildet den Floating Rate Index der Market Vectors US Investment Grade ab, der sich aus auf US-Dollar lautenden Floating Rate Notes von Unternehmen zusammensetzt. Der Market Vectors Investment Grade Floating Rate ETF berechnet eine Netto-Kostenquote von 0.14% und hat $ 89. 5 Million Gesamtnettovermögen. Sie konzentriert sich hauptsächlich auf US-amerikanische Unternehmensanleihen, bietet jedoch Engagements in verschiedenen Ländern. Dieser Fonds hat 164 Beteiligungen, eine Ausschüttungsrendite von 0,74% und eine effektive Laufzeit von 0,13 Jahren.