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Der Terminkurs und der Kassakurs sind unterschiedliche Preise oder Kurse für verschiedene Kontrakte. Der Terminkurs ist der Abrechnungspreis eines Terminkontrakts, während der Kassakurs der Abrechnungskurs eines Kassakontrakts ist.

Ein Spot-Kontrakt ist ein Kontrakt, der den Kauf oder Verkauf einer Ware, eines Wertpapiers oder einer Währung zur sofortigen Lieferung und Zahlung am Kassa-Datum beinhaltet, der normalerweise zwei Geschäftstage nach dem Handelstag liegt. Der Kassakurs oder Kassakurs ist der aktuelle Preis des Vermögenswerts, der für die sofortige Abwicklung des Kassakontrakts angegeben ist. Zum Beispiel sagen wir, es ist der Monat August und ein Großhandelsunternehmen wollte sofortige Lieferung von Orangensaft, es wird den Spot-Preis an den Verkäufer zahlen und Orangensaft innerhalb von 2 Tagen geliefert haben. Wenn das Unternehmen jedoch Ende Dezember Orangensaft in seinen Filialen benötigt, glaubt jedoch, dass der Rohstoff in diesem Winter aufgrund einer höheren Nachfrage teurer als das Angebot sein wird, kann es für dieses Produkt keinen Spotkauf tätigen, da das Risiko der Verderb ist hoch. Da die Ware erst im Dezember benötigt wird, ist ein Forward-Kontrakt besser für die Investition geeignet.

Im Gegensatz zu einem Kassakontrakt ist ein Terminkontrakt ein Vertrag, der eine Vereinbarung von Vertragsbedingungen am aktuellen Tag mit der Lieferung und Zahlung zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt beinhaltet. Im Gegensatz zu einem Kassakurs wird ein Terminkurs verwendet, um eine Finanztransaktion zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu notieren, und ist der Abrechnungskurs eines Terminkontrakts. Abhängig von der gehandelten Wertpapiere kann der Terminkurs jedoch anhand des Kassakurses berechnet werden.

Nehmen wir beispielsweise an, ein chinesischer Elektronikhersteller hat einen großen Auftrag, der innerhalb eines Jahres nach Amerika versendet werden soll. Der chinesische Hersteller beteiligt sich an einer Devisenoption und verkauft 20 Millionen US-Dollar im Austausch gegen chinesische Yuan bei einem Terminkurs von 0 US-Dollar. 80 pro chinesischem Yuan. Daher ist der chinesische Elektronikhersteller verpflichtet, am angegebenen Datum, sechs Monate ab dem aktuellen Datum, 20 Millionen Dollar zum angegebenen Satz zu liefern, und zwar unabhängig von schwankenden Devisenkassakursen.

Vielleicht denken Sie darüber nach, wie die Forward Rate berechnet wird. Investopedia hat dich. Lesen Wie konvertiere ich einen Kassakurs in einen Terminkurs?