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In der Finanzbranche erfolgt die Liquiditätssteuerung auf der Grundlage der Definition von Liquidität in zwei Formen. Eine Art von Liquidität bezieht sich auf die Fähigkeit, einen Vermögenswert wie eine Aktie oder eine Anleihe zum aktuellen Kurs zu handeln. Die andere Definition von Liquidität gilt für große Organisationen wie Finanzinstitute. Banken werden häufig nach ihrer Liquidität oder ihrer Fähigkeit bewertet, Barmittel und Sicherheiten zu erfüllen, ohne dass erhebliche Verluste entstehen. In beiden Fällen beschreibt das Liquiditätsmanagement die Bemühungen von Anlegern oder Managern, das Liquiditätsrisiko zu reduzieren.

Liquiditätsmanagement im Geschäft

Investoren, Kreditgeber und Manager schauen alle auf den Abschluss eines Unternehmens und verwenden Liquiditätsmessgrößen, um das Liquiditätsrisiko zu bewerten. Dies geschieht normalerweise durch den Vergleich von liquiden Aktiva und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Unternehmen, die überverschuldet sind, müssen Maßnahmen ergreifen, um die Lücke zwischen ihren Barbeständen und ihren Schuldverpflichtungen zu verringern.

Alle Unternehmen und Regierungen, die Schuldverschreibungen haben, sind mit Liquiditätsrisiken konfrontiert, aber die Liquidität der Großbanken wird besonders eingehend geprüft. Diese Organisationen unterliegen strengen Regulierungs- und Stresstests, um ihr Liquiditätsmanagement zu beurteilen, da sie als wirtschaftlich lebenswichtige Institute gelten. Das Liquiditätsrisikomanagement verwendet hier Rechnungslegungsmethoden, um den Bedarf an Barmitteln oder Sicherheiten zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen zu bewerten.

Liquiditätsmanagement bei der Anlage

Anleger verwenden nach wie vor Liquiditätskennzahlen, um den Wert der Aktien oder Anleihen eines Unternehmens zu bewerten. Sie achten jedoch auch auf ein anderes Liquiditätsmanagement. Diejenigen, die Vermögenswerte an der Börse handeln, können nicht einfach irgendeinen Vermögenswert jederzeit kaufen oder verkaufen; die Käufer brauchen einen Verkäufer, und die Verkäufer brauchen einen Käufer.

Wenn ein Käufer keinen Verkäufer zum aktuellen Preis finden kann, muss er normalerweise sein Gebot erhöhen, um jemanden dazu zu bringen, sich von dem Vermögenswert zu trennen. Das Gegenteil gilt für Verkäufer, die ihre Briefkurse reduzieren müssen, um Käufer zu locken. Vermögenswerte, die nicht zum aktuellen Preis umgetauscht werden können, gelten als illiquide.

Anleger und Händler verwalten das Liquiditätsrisiko, indem sie nicht zu viele ihrer Portfolios in illiquiden Märkten belassen. Generell wollen vor allem Großhändler liquide Märkte wie den Devisenmarkt.