Der Fonds wurde am 27. Dezember 1989 aufgelegt und hat sich zu einem der größten und leistungsstärksten Publikumsfonds des Unternehmens entwickelt. Der Fonds wurde ursprünglich als eine Möglichkeit gegründet, um vorwiegend in Aktienwerte von kleinen Unternehmen zu investieren. Da die Assets im Laufe der Zeit gewachsen sind, ist das Universum der Anlagemöglichkeiten gewachsen. Die Aktienkurse sind weiter gestiegen, da der Aktienmarkt gestiegen ist. Der Fonds konzentrierte sich ursprünglich auf Aktien mit einem Preis von 25 USD und darunter, erhöhte diese Grenze aber inzwischen auf 35 USD. Das Fondsvermögen hat sich auf fast 40 Milliarden Dollar erhöht. Fondsmanager haben bei kleinen Unternehmen nur so viele Möglichkeiten, wenn sie über eine so große Vermögensbasis verfügen. Die Manager des Fonds mussten in Mid-Cap-Aktien investieren, um Geld für eine effektive Arbeit einzusetzen.

Mit einem Gesamt-4-Sterne-Rating von Morningstar bleibt der Low-Priced Stock Fund eine der beliebtesten Anlageentscheidungen von Fidelity.

Unternehmensüberblick

Fidelity Investments besteht seit 1946 und ist seit dem 30. September 2015 die fünftgrößte Investmentfondsgesellschaft. Fidelity begann als eine Gesellschaft, die einzelne separat verwaltete Konten überwacht und seitdem in Brokerage expandiert hat. Konten, betriebliche Altersversorgungspläne wie die 401 (k) und Anlageberatung. Zum 30. September 2015 verwaltet das Unternehmen nun über 2 Billionen USD an Anlegervermögen.

Fondsmanagementteam

Joel Tillinghast verwaltete den Low-Priced Stock Fund von der Auflegung des Fonds bis zum 6. September 2011, als sechs Co-Manager hinzukamen. Während viele Manager bei Fidelity zu verschiedenen Fonds pendeln oder mehrere Fonds verwalten, ist Tillinghast relativ fokussiert geblieben. Außerhalb des Niedrigpreis-Aktienfonds verwaltet Tillinghast nur den Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund ("FDMLX"), einen Fonds mit einem ähnlichen Managementstil wie der Low-Priced Stock Fund, jedoch ohne die Aktienpreisbeschränkung.

Fondsübersicht

Der Niedrigpreisfonds hat eines der einzigartigen Anlageziele in der Investmentfondsbranche. Die Aktienkurse für Aktien sind im Wesentlichen willkürlich, so dass sich eine Fokussierung auf Aktien mit Preisen unter 35 USD theoretisch nicht auf einen bestimmten Sektor oder eine bestimmte Unternehmensgröße auswirken dürfte. Niedrige Aktienkurse führen im Allgemeinen zu kleineren Unternehmen, auf die sich die Fondsmanager konzentrieren möchten.

Der Fidelity Low-Priced Stock Fund strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an, indem er vorwiegend in kleinere Unternehmen investiert, die nach Ansicht der Fondsmanager im Verhältnis zu ihren inneren Werten unterbewertet sind. Investitionen in kleine Unternehmen sind tendenziell risikoreicher, und dieser Fonds hat ein überdurchschnittliches Gesamtrisiko im Vergleich zu Large-Cap-Investmentfonds. Der Fonds hat einen Benchmark für den Russell 2000 Small Cap Index.

Der Fonds wurde zu verschiedenen Zeitpunkten für neue Investoren geschlossen. Seit dem 4. März 2016 ist der Fonds für neue Anleger offen und erfordert eine Mindesteinlage von 2.500 USD, um ein Konto zu eröffnen. Der Fidelity Low-Priced Stock Fund hat zum 29. September 2015 eine Gesamtkostenquote von 0.79%.

Anlagephilosophie

Der Fonds konzentriert sich hauptsächlich auf Small- und Mid-Cap-Werte, die die Fondsmanager treffen. 'Wertkriterien. Diese Kriterien umfassen in der Regel niedrige Kurs / Gewinn- (KGV) -Multiplikatoren, Branchenführerschaft, soliden Cashflow und starke Bilanzen. Der Fonds kann in jede Branche investieren und in Übersee investieren. Sie kann auch in Large Caps oder Wachstumsnamen investieren, wenn sie die entsprechenden Kriterien erfüllen.

Portfoliokomposition

Der Aktienfonds mit niedrigem Kurs hat eine weitaus größere Anzahl von Positionen als der typische Investmentfonds. Zum 31. Dezember 2015 hält der Fonds 879 verschiedene Bestände in seinem Portfolio, wobei die Top 10 rund 25% des Gesamtvermögens des Fonds ausmachen. Tillinghast hat gesagt, dass ungefähr 200 dieser Positionen sehr klein sind. Zu den Top Holdings gehören UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0. 35% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Next PLC (OTC: NXGPY), Seagate Technologie PLC (NASDAQ: STX STXSeagate Technology PLC37. 46 + 3. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0, 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Best Buy Company, Inc. (NYSE: BBY BBYBest Kaufen Co Inc56. 39-0. 93% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Zum 31. Januar 2016 ist der Fonds im Nicht-Basiskonsumgütersektor übergewichtet. Die Allokation von 27% verdoppelte sich fast doppelt so stark wie die Russell 2000-Allokation von 14% auf denselben Sektor. Außerhalb der Nicht-Basiskonsumgüter hat der Fonds erhebliche Gewichtungen in den Bereichen Technologie (17% des Gesamtvermögens) und Gesundheitswesen (12%).