Die Rohstoffpreise waren und sind ein heißes Thema. Rohstoffinvestments helfen Anlegern, ihr persönliches Portfoliorisiko zu diversifizieren und zusätzliche Gewinne über andere Märkte zu erzielen. Aber es gibt einen Haken. Der Zugang zu diesen Möglichkeiten ist für kleine Einzelinvestoren nicht einfach. Das Problem? Jeder Commodity-Kontrakt hat in der Regel seine eigenen Anlageerfordernisse, wie z. B. anfängliche Margin-Anforderungen. Darüber hinaus birgt der Handel mit Futures-Kontrakten in den meisten Fällen mehr Risiken als die Anlage in Aktien oder Anleihen. (Diese Fonds machen es einfacher, in Gold, Öl oder Getreide zu investieren. Weitere Informationen finden Sie unter Commodity Funds 101 .)

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Und das ist noch nicht alles. Es gibt zusätzliche Anforderungen an die Wartungsmarge, die eingehalten werden müssen, sowie ein Verständnis der Gewinn- und Verlustrechnungen am Ende des Tages. Obwohl diese Berechnungen normalerweise einfach sind, können sie manchmal eine Marktposition unterschätzen oder überbewerten, was für die Händler Verwirrung schafft. Also, wie kann ein Investor mit der großen Kapitalanforderung und anderen Komplexitäten des Rohstoffhandels profitable Gelegenheiten in Rohstoffen erfassen?

Die Antwort ist einfach - investieren Sie über den Devisenmarkt. Wie andere Finanzmärkte teilt auch der Devisenmarkt oder der Devisenmarkt direktionale Beziehungen oder Korrelationen mit anderen Anlagewerten. Manchmal sind die Beziehungen direkt korreliert (sie bewegen sich zusammen), manchmal sind sie umgekehrt korreliert (wenn ein Vermögenswert steigt, fällt der andere). Diese Beziehungen können einem Kleinanleger helfen, Zugang zu anderen Märkten zu erhalten oder globale Markttrends zu analysieren. Sehen wir uns nun drei Rohstoffe an, die Trends mit wichtigen Währungen im Devisenmarkt teilen und was sie besonders macht.

Gold und Südafrika Gold war schon immer ein sicherer Hafen. Es hilft in Zeiten der Konsumentenpreisinflation und gilt als physisches Gut, das Reichtum speichert. Das gelbe Metall gewinnt auch in Zeiten der Marktturbulenzen und Verwirrung an Popularität. Wenn sich der Markt abschwächt und die Angst am Markt grassiert, suchen Händler und Investoren nach Gold für ihren nachhaltigen Wert. Ein Großteil des weltweiten Goldes stammt aus dem südafrikanischen Kontinent. Als Land gehört Südafrika zu den fünf größten Goldproduzenten mit Ländern wie China, Australien, den USA und Russland. Es ist also keine Überraschung, dass der südafrikanische Rand eine relativ enge, positiv korrelierte Beziehung zu Gold unterhält. Dies gilt insbesondere dann, wenn sich die Preisdynamik erhöht und der Goldpreis stark tendiert.

Abbildung 1: Verhältnis zwischen Gold und südafrikanischem Rand

Quelle: MetaTrader 4

Von April 2009 bis Juni 2010 blieb die Beziehung stark, da die Goldpreise auf Rekordniveau stiegen und der südafrikanische Rand aufgewertet wurde. gegen die U.S. Dollar. Die Preise für Gold wurden von etwa 863 USD je Unze erhöht und erreichten Anfang des Sommers 2010 einen Stand von 1.233 USD. Dies entspricht einem Anstieg von fast 43%. Die Bewegung veranlasste eine Sammlung im Rand, mit der Währung, die technische Unterstützung bei 9. 83 pro US-Dollar bricht. Der südafrikanische Rand legte im gleichen Zeitraum um 24% zu. Nun, obwohl die Gewinne nicht genau die gleichen sind, ist der Abzug hier, dass ein Trend in einem Vermögenswert die Richtung in dem anderen Vermögenswert definieren wird. Also, wenn es einen bullischen Trend in Gold gibt, können Sie darauf wetten, dass die Gewinne im südafrikanischen Rand nicht allzu weit zurückliegen. Die Beziehung zwischen Gold und dem US-Dollar ist typischerweise eine negative Korrelation. (Erfahren Sie mehr über Gold und Gründe für eine Investition in 8 Gründe, um Gold zu besitzen.)

Silber und Mexiko Wie Mexiko ist Mexiko nach wie vor ein weltweit führender Metallproduzent. Wahl ist Silber. Im Jahr 2009 war Mexiko das zweitgrößte Silberproduktionsland. In diesem Jahr produzierten mexikanische Silberminen fast 105 Millionen Unzen Silber - das entspricht rund 15% des weltweiten Silbermarktes. Dies macht den mexikanischen Peso zu einer Notwendigkeit im Umgang mit mexikanischen Silberminen und schafft eine große Marktchance für Einzelhändler in Devisen oder anderen Anlageklassen. (Die Suche nach dieser glänzenden Ware hat Millionäre von Armen gemacht und umgekehrt. Schauen Sie sich an. Technische Analyse in den Goldmärkten .)

Bei einem ähnlichen Blick auf Silber und mexikanische Peso-Charts ist klar, dass es eine sehr starke Beziehung gibt. Zu Beginn des zweiten Quartals 2009 notierten die Silberpreise knapp unter 12 USD je Feinunze. Dies entsprach einem US-Dollar / Mexikanischer Peso-Wechselkurs von knapp unter 14 Pesos pro US-Dollar. Mit der Dynamik eines Aufschwungs an den Rohstoffmärkten stiegen die Silberpreise für den weiteren Verlauf des Jahres 2009 deutlich an (zuletzt im Dezember bei $ 19, 45 pro Feinunze).

Im gleichen Zeitraum gewann der mexikanische Peso um beeindruckende 10,4%. Der Anstieg des Peso ist beeindruckend, da andere Hauptwährungen gegenüber dem Greenback um etwa die Hälfte zulegten. Ein Kleinanleger, der versucht, in den Bullenmarkt des Silbers zu diversifizieren, könnte diese Gelegenheit durch den mexikanischen Peso indirekt ergriffen haben.

Abbildung 2: Beziehung zwischen Silber und mexikanischem Peso

Quelle: MetaTrader 4

Kupferpreise und Chile Kupfer ist anders als Silber oder Gold. Anstatt ein Edelmetall zu sein, wird Kupfer und sein entsprechendes Erz hauptsächlich bei der Herstellung von Elektro- und Fertigungsprodukten verwendet. Da die globale Industrie immer noch auf Kupfer als Basismetall angewiesen ist, wird es immer eine konsistente Nachfrage geben. In vielen produzierenden Unternehmen wird Kupfer immer noch als Hauptleiter für bestimmte Handels- und Einzelhandelsprodukte verwendet. Dieser Bedarf an Kupfer ist für die chilenische Wirtschaft ein enormer Segen.

Chile ist ein bedeutender globaler Produzent, der im Jahr 2009 fast 5,5 Milliarden Tonnen Kupfer abgebaut hat - weit mehr als U.S. Produktion bei nur 1, 2 Milliarden Tonnen. Die schiere Größe und die globale Produktion der chilenischen Minen haben dazu beigetragen, dass das Land etwa ein Drittel des gesamten Kupfermarktes erobert hat. Infolgedessen muss jeder, der Kupfer benötigt, den Kauf mit chilenischen Pesos tätigen. (Lesen Sie mehr über Kupfer in unserem Tutorial für Rohstoffe. Lesen Sie Commodities: Copper .)

Diese Korrelation erzeugt eine starke positive Beziehung zwischen dem chilenischen Peso und Kupfer. Zwischen den Monaten Februar 2010 und Oktober 2010 stieg der Preis für Kupfer-Futures um 32% auf ca. 3 USD. 80 pro Pfund. Im gleichen Zeitraum sahen die FX-Investoren, dass der chilenische Peso gegenüber dem US-Dollar um 11% zurückkehrte.

Abbildung 3: Beziehung zwischen Kupfer und chilenischem Peso

Quelle: Bloomberg

Wie Sie sich für eine außergewöhnliche Rendite positionieren können Nachdem wir nun die wichtigsten Beziehungen auf dem Markt behandelt haben, ist es Zeit für die Anwendung. .. Werfen wir einen Blick darauf, wie wir diese Korrelationen nutzen können, um eine Rendite zu erzielen.

Bei der Auswertung des Tages-Chart unten sehen wir eine technische Kaufgelegenheit für Kupfer im Juli 2010. Der Rohstoffpreis testet die Unterstützung bei 3 USD pro Pfund und signalisiert eine Umkehr, wenn der gleitende 20-Tage-Durchschnitt (grüne Linie) beginnt. über den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt steigen (violette Linie). Aufwärts Kupferpreise bedeuten normalerweise einen aufwertenden chilenischen Peso.

Abbildung 4: Fünfzig Tage (violette Linie) und 20 Tage (grüne Linie) gleitende Durchschnitte von Kupfer

Quelle: Bloomberg

The Bottom Line Für Einzel- oder Privatanleger In heißen Warentendenzen liefern die Devisenmärkte die Antwort. Intermarket-Beziehungen sind eine gute Möglichkeit, eine niedrigere Handelskostenbasis zu erreichen und die Zugänglichkeit zu verbessern, wenn es darum geht, Marktchancen zu nutzen. Es ist nur eine weitere Möglichkeit, Devisenmärkte zu nutzen, um ein globales Anlageportfolio zu diversifizieren. (Long- oder Short-Positionen zu eröffnen, um einen Trend zu kassieren, ist eine der einfachsten Möglichkeiten, Forex zu handeln. Zum diesbezüglichen Lesen siehe Trade Forex mit einer direktionalen Strategie .)