Eines der größten Merkmale des Devisenmarktes ist, dass es 24 Stunden am Tag geöffnet ist. Investoren aus der ganzen Welt können so während der normalen Geschäftszeiten, nach der Arbeit oder sogar mitten in der Nacht handeln. Allerdings sind nicht alle Zeiten gleich. Obwohl es immer einen Markt für diese liquidesten Anlageklassen gibt, gibt es Zeiten, in denen Kursbewegungen durchgehend volatil sind und Perioden, in denen sie gedämpft sind. Zudem weisen verschiedene Währungspaare aufgrund der allgemeinen Demografie jener Marktteilnehmer, die zu diesem Zeitpunkt online sind, zu bestimmten Tageszeiten unterschiedliche Handelspositionen auf. In diesem Artikel werden wir die wichtigsten Handelssitzungen behandeln, untersuchen, welche Art von Marktaktivität über die verschiedenen Zeiträume erwartet werden kann und wie dieses Wissen in einen Handelsplan umgesetzt werden kann.

Einen 24-Stunden-Markt in handhabbare Handelssitzungen unterteilen

Während ein 24-Stunden-Markt für viele institutionelle und individuelle Trader einen erheblichen Vorteil bietet, weil er Liquidität garantiert und die Möglichkeit bietet, jederzeit zu handeln. denkbare Zeit hat sie auch ihre Nachteile. Obwohl Währungen jederzeit gehandelt werden können, kann ein Trader eine Position nur so lange überwachen. Dies bedeutet, dass es Zeiten verpasster Gelegenheiten oder Schlimmeres geben wird - wenn ein Sprung in der Volatilität den Spot dazu bringt, sich gegen eine etablierte Position zu bewegen, wenn der Trader nicht in der Nähe ist. Um dieses Risiko zu minimieren, muss ein Händler wissen, wann der Markt typischerweise volatil ist und entscheiden, welche Zeiten für seine Strategie und seinen Handelsstil am besten sind.

Traditionell ist der Markt in drei Sitzungen unterteilt, in denen die Aktivitäten am höchsten sind: die Sitzungen in Asien, Europa und Nordamerika. Gelegentlich werden diese drei Perioden auch als Tokio, London und New York bezeichnet. Diese Namen werden austauschbar verwendet, da die drei Städte die wichtigsten Finanzzentren für jede Region darstellen. Die Märkte sind am aktivsten, wenn diese drei Kraftpakete ihre Geschäftstätigkeit ausüben, da die meisten Banken und Unternehmen ihre alltäglichen Transaktionen tätigen und es eine größere Konzentration von Spekulanten im Internet gibt. Sehen wir uns nun jede dieser Sitzungen genauer an.

Asian Session (Tokyo)

Wenn die Liquidität nach Ablauf des Wochenendes wieder auf dem Devisenmarkt (oder Devisenmarkt) liegt, sind die asiatischen Märkte natürlich die ersten, die Maßnahmen sehen. Inoffiziell wird die Tätigkeit in diesem Teil der Welt durch die Tokioter Kapitalmärkte repräsentiert, die von Mitternacht bis 6 Uhr live sind. m. Greenwich Mean Time. Es gibt jedoch viele andere Länder mit erheblicher Anziehungskraft, die in diesem Zeitraum präsent sind, darunter China, Australien, Neuseeland und Russland. Wenn man bedenkt, wie verstreut diese Märkte sind, macht es Sinn, dass der Beginn und das Ende der asiatischen Sitzung über die üblichen Tokioter Stunden hinaus ausgedehnt werden.Wenn man die Aktivitäten dieser verschiedenen Märkte berücksichtigt, wird oft angenommen, dass die asiatischen Stunden zwischen 11 und 20 Stunden liegen. m. und 8a. m. MITTLERE GREENWICH-ZEIT.

European Session (London)

Später am Handelstag, kurz vor dem Ende der asiatischen Handelszeiten, übernimmt die europäische Session die Aufgabe, den Devisenmarkt aktiv zu halten. Diese FX-Zeitzone ist sehr dicht und umfasst eine Reihe von bedeutenden Finanzmärkten, die als Symbolkapital fungieren könnten.

London hat jedoch letztendlich die Ehre, die Parameter für die europäische Sitzung festzulegen. Offizielle Geschäftszeiten in London laufen zwischen 7: 30 a. m. und 3: 30 p. m. MITTLERE GREENWICH-ZEIT. Diese Handelsperiode wird erneut aufgrund der Präsenz anderer Kapitalmärkte (einschließlich Deutschland und Frankreich) vor der offiziellen Eröffnung in den Vereinigten Staaten ausgeweitet; während das Ende der Sitzung zurückgedrängt wird, da die Volatilität bis nach dem Schluss hält. Aus diesem Grund werden europäische Stunden üblicherweise als von 7 Uhr an betrachtet. m. bis 4 p. m. MITTLERE GREENWICH-ZEIT.

North American Session (New York)

Zu ​​dem Zeitpunkt, an dem die nordamerikanische Sitzung online geht, sind die asiatischen Märkte bereits seit einigen Stunden geschlossen, aber der Tag ist für europäische Händler nur halb durch. Die Western-Session wird von Aktivitäten in den USA dominiert, mit einigen Beiträgen aus Kanada, Mexiko und einer Reihe von Ländern in Südamerika. Daher ist es wenig überraschend, dass die Aktivitäten in New York City die hohe Volatilität und Teilnahme an der Sitzung ausmachen.

Unter Berücksichtigung der frühen Aktivitäten bei Finanzterminkontrakten, Rohstoffhandel und der Konzentration von wirtschaftlichen Veröffentlichungen beginnen die nordamerikanischen Stunden inoffiziell um die Mittagszeit GMT. Mit einer beträchtlichen Lücke zwischen der Schließung der US-Märkte und der Öffnung des asiatischen Handels wird der Börsenhandel in New York durch eine Liquiditätspause bei 8 p. m. GMT als die nordamerikanische Sitzung schließt.

Session	Hauptmarkt	Stunden (GMT)
Asian Session	Tokyo	11 p. m. bis 8 a. m.
Europäische Sitzung	London	7 a. m. bis 4 p. m.
Nordamerikanische Sitzung	New York	Mittag bis 8 Uhr m.

Abbildung 1: Hauptmarkt-Sitzungsstunden

Abbildung 2: Dreimarkt-Sitzungsüberschneidung

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Abbildung 3: Volatilität des Devisenmarktes

Copyright Investopedia Während der anderen Höhepunkte des Marktes überlappen sich die asiatischen / europäischen Sitzungen, was zu mehr Volatilität führt. Wenn das Paar eine Kreuzung aus Währungen ist, die während asiatischer und europäischer Stunden am aktivsten gehandelt werden (wie EUR / JPY und GBP / JPY), wird es eine größere Reaktion auf die Überschneidungen zwischen Asien und Europa geben und weniger dramatisch. Erhöhung der Preisaktion während der Europäischen / U. Zusammentreffen von Sessions. Natürlich hat das Vorhandensein eines geplanten Ereignisrisikos für jede Währung immer noch einen erheblichen Einfluss auf die Aktivität, unabhängig vom Paar oder den jeweiligen Sitzungen seiner Komponenten. Abbildung 4: Eine stärkere Reaktion auf Überschneidungen zwischen asiatischen und europäischen Sitzungen wird in Paaren gezeigt, die während asiatischer und europäischer Stunden aktiv gehandelt werden. Copyright Investopedia Für langfristige oder fundamentale Trader kann der Versuch, eine Position während der aktivsten Stunden eines Paares aufzubauen, zu einem schlechten Einstiegspreis, einem verpassten Einstieg oder einem Handel führen, der den Regeln der Strategie widerspricht. Auf der anderen Seite ist Volatilität für kurzfristige Trader, die nicht über Nacht eine Position halten, von entscheidender Bedeutung. The Bottom Line Beim Handel mit Währungen muss ein Marktteilnehmer zunächst ermitteln, ob hohe oder niedrige Volatilität am besten mit seiner Persönlichkeit und seinem Handelsstil zusammenwirkt. Wenn eine substanziellere Kursbewegung gewünscht wird, kann der Handel mit den Sitzungsüberschneidungen oder typischen wirtschaftlichen Freigabezeiten die bevorzugte Option sein. Der nächste Schritt wäre zu entscheiden, welche Zeiten am besten zu handeln sind, wenn man die Volatilitätsverzerrung berücksichtigt. Im Anschluss an den Wunsch nach hoher Volatilität muss ein Trader dann bestimmen, welche Zeitrahmen am aktivsten für das Paar sind, das er handeln möchte. Bei der Betrachtung des EUR / USD-Paares berücksichtigt der europäische / U. S. Session-Crossover wird die meiste Bewegung finden. Es gibt jedoch normalerweise Alternativen, und ein Händler sollte das Bedürfnis nach günstigen Marktbedingungen mit physischem Wohlbefinden in Einklang bringen. Wenn ein Marktteilnehmer aus den USA lieber die aktiven Stunden gegen GBP / JPY eintauscht, muss er sehr früh am Morgen aufwachen, um mit dem Markt Schritt zu halten. Wenn diese Person einen regulären Tagesjob hat, kann dies zu Erschöpfung und Fehlern bei der Beurteilung des Handels führen. Eine bessere Alternative für diesen speziellen Trader könnte der Handel während der European / U sein. Überschneidungen von S.-Sitzungen, bei denen die Volatilität noch erhöht ist, obwohl die japanischen Märkte offline sind.