Forex ist eine Abkürzung für Devisen, aber die eigentliche Anlageklasse, auf die wir uns beziehen, sind Währungen. Devisen ist der Akt, die Währung eines Landes aus einer Vielzahl von Gründen in die Währung eines anderen Landes zu ändern, üblicherweise für Tourismus oder Handel. Aufgrund der Tatsache, dass das Geschäft global ist, ist es notwendig, mit anderen Ländern in ihrer eigenen Währung zu handeln.

Nach der Übereinkunft in Bretton Woods 1971, als die Währungen frei gegeneinander schwimmen durften, haben sich die Werte der einzelnen Währungen verändert, was den Bedarf an Devisengeschäften verursacht hat. Dieser Service wurde von Handels- und Investmentbanken im Auftrag ihrer Kunden in Anspruch genommen, gleichzeitig aber eine spekulative Umgebung geschaffen, um eine Währung gegen eine andere über das Internet zu handeln. (Wenn Sie mit dem Handel von Devisen beginnen möchten, lesen Sie Forex Basics: Einrichten eines Kontos. )

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Forex als Absicherung

Handelsunternehmen, die Geschäfte im Ausland tätigen, sind aufgrund von Schwankungen des Währungswerts gefährdet, wenn sie Waren oder Dienstleistungen von einem anderen Land zu kaufen oder Waren oder Dienstleistungen in ein anderes Land zu verkaufen. Daher bieten die Devisenmärkte eine Möglichkeit zur Absicherung des Risikos, indem sie eine Rate festlegen, zu der die Transaktion irgendwann in der Zukunft abgeschlossen wird. Um dies zu erreichen, kann ein Händler Währungen in den Termin- oder Swapmärkten kaufen oder verkaufen, wobei die Bank zu diesem Zeitpunkt einen Zinssatz festsetzt, so dass der Händler genau weiß, wie der Wechselkurs sein wird, und somit das Risiko seines Unternehmens mindern wird. In gewissem Umfang kann der Terminmarkt auch ein Mittel zur Absicherung des Währungsrisikos bieten, abhängig von der Größe des Geschäfts und der tatsächlichen Währung. Der Terminmarkt wird an einer zentralen Börse geführt und ist weniger liquide als die Terminmärkte, die dezentralisiert sind und innerhalb des Interbankensystems in der ganzen Welt existieren. (Für eine neue Methode zur Absicherung Ihrer Währung lesen Sie Absicherung gegen Wechselkursrisiken mit Währungs-ETFs. )

Forex als Spekulation

Da zwischen den Währungswerten der verschiedenen Länder aufgrund schwankender Angebots- und Nachfragefaktoren, wie Zinssätze, Handelsströme, Tourismus, Wirtschaftskraft, eine konstante Fluktuation besteht, geopolitisches Risiko und so weiter, es besteht die Möglichkeit, gegen diese sich ändernden Werte zu wetten, indem Sie eine Währung gegen eine andere kaufen oder verkaufen, in der Hoffnung, dass die von Ihnen gekaufte Währung an Stärke zunimmt oder die von Ihnen verkaufte Währung gegenüber ihrem Gegenwert schwächer wird. (Weitere Informationen finden Sie unter Top 7 Fragen zum Devisenhandel beantwortet .)

Währung als Anlageklasse

In dieser Klasse gibt es zwei verschiedene Merkmale:

• Sie können die Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen verdienen.
• Sie können einen Wert im Wechselkurs gewinnen.

Warum wir Währungen handeln können

Bis zum Aufkommen des Internets beschränkte sich der Devisenhandel auf die Interbankenaktivitäten im Namen seiner Kunden. Allmählich bauten die Banken selbstständig Schreibtische auf, um für ihre eigenen Konten zu handeln, gefolgt von großen multinationalen Konzernen, Hedge-Fonds und vermögenden Privatkunden.

Mit der Verbreitung des Internets ist ein Einzelhandelsmarkt für Einzelhändler entstanden, der einen einfachen Zugang zu den Devisenmärkten bietet, entweder über die Banken selbst oder über Makler, die einen Sekundärmarkt eröffnen. (Weitere Informationen zu den Grundlagen von Forex finden Sie unter 8 Grundlegende Forex-Marktkonzepte .)

Forex Risk

Es bestehen Verwirrung bezüglich der mit dem Handel von Währungen verbundenen Risiken. Es wurde viel darüber gesprochen, dass der Interbankenmarkt unreguliert und daher aufgrund mangelnder Aufsicht sehr riskant ist. Diese Wahrnehmung ist jedoch nicht ganz wahr. Ein besserer Ansatz für die Risikodiskussion wäre, die Unterschiede zwischen einem dezentralisierten Markt und einem zentralisierten Markt zu verstehen und dann festzulegen, wo eine Regulierung angemessen wäre.

Der Interbankenmarkt besteht aus vielen Banken, die auf der ganzen Welt miteinander handeln. Die Banken selbst müssen das Länderrisiko und das Kreditrisiko bestimmen und akzeptieren, und dafür verfügen sie über viele interne Rechnungsprüfungsprozesse, um sie so sicher wie möglich zu halten. Die Vorschriften sind der Industrie wegen und zum Schutz jeder teilnehmenden Bank auferlegt.

Da der Markt von jeder teilnehmenden Bank gemacht wird, die Angebote und Angebote für eine bestimmte Währung anbietet, wird der Marktpreismechanismus durch Angebot und Nachfrage erreicht. Aufgrund der enormen Ströme innerhalb des Systems ist es fast unmöglich, dass irgendein Rogue-Trader den Preis einer Währung beeinflusst. In der heutigen volumenstarken Branche, in der täglich zwischen 2 Billionen und 3 Billionen Dollar gehandelt werden, können sogar die Zentralbanken den Markt ohne die volle Koordination und Kooperation anderer Zentralbanken für längere Zeit nicht bewegen. (Für mehr über das Interbankensystem, lesen Sie Der Interbankenmarkt für Devisen. )

Es wird versucht, ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk (ECN) zu schaffen, das Käufer und Verkäufer in eine zentrale Börse bringt, so dass kann transparenter sein. Dies ist ein positiver Schritt für Einzelhändler, die einen Vorteil daraus ziehen, indem sie wettbewerbsfähigere Preise und zentralisierte Liquidität sehen. Banken haben dieses Problem natürlich nicht und können daher dezentral bleiben. Händler mit direktem Zugang zu den Forex-Banken sind auch weniger exponiert als jene Einzelhändler, die mit relativ kleinen und unregulierten Forex-Brokern zu tun haben, die Preise neu quotieren und manchmal sogar neu quotieren und sogar gegen ihre eigenen Kunden handeln können. Es scheint, dass die Diskussion über die Regulierung entstanden ist, weil der ungeschickte Einzelhändler, der zu der Überzeugung gelangt ist, dass der Handel mit Forex ein todsicheres Profit-Making-System ist, geschützt werden muss.(Siehe auch: Warum es wichtig ist, Devisen zu regulieren .)

Für den seriösen und etwas gebildeten Einzelhändler gibt es jetzt die Möglichkeit, Konten bei vielen der großen Banken oder den größeren zu eröffnen. liquide Broker. Wie bei jeder finanziellen Investition zahlt es sich aus, sich an die Vorbehaltsklausel-Regel zu erinnern - "Käufer aufpassen!" (Weitere Informationen zum ECN und anderen Börsen finden Sie unter Die Börsen kennenlernen .)

Vor- und Nachteile des Trading Forex

Wenn Sie Devisen handeln möchten, zusätzlich zu den vorherigen Kommentare zum Brokerrisiko, die Vor- und Nachteile des Forexhandels werden wie folgt dargestellt:

1. Die Devisenmärkte sind in Bezug auf das gehandelte Volumen weltweit am größten und bieten daher die meiste Liquidität, was es einfach macht, eine Position in einer der Hauptwährungen innerhalb eines Bruchteils einer Sekunde einzugeben und zu verlassen.

2. Infolge der Liquidität und Leichtigkeit, mit der ein Händler einen Trade ein- oder austragen kann, bieten Banken und / oder Broker einen großen Hebel, was bedeutet, dass ein Trader ziemlich große Positionen mit relativ wenig eigenem Geld kontrollieren kann. Eine Hebelwirkung im Bereich von 100: 1 ist nicht ungewöhnlich. Natürlich muss ein Trader die Verwendung von Leverage und die Risiken, die ein Leverage einem Konto auferlegen kann, verstehen. Hebelwirkung muss umsichtig und vorsichtig genutzt werden, um Vorteile zu erzielen. Ein Mangel an Verständnis oder Weisheit in dieser Hinsicht kann leicht das Konto eines Händlers auslöschen. (Weitere Informationen zu Leverage finden Sie unter Forex Leverage: Ein zweischneidiges Schwert .)

3. Ein weiterer Vorteil der Devisenmärkte ist die Tatsache, dass sie 24 Stunden rund um die Uhr handeln, beginnend jeden Tag in Australien und endend in New York. Die wichtigsten Zentren sind Sydney, Hongkong, Singapur, Tokio, Frankfurt, Paris, London und New York.

4. Der Handel mit Währungen ist ein "makroökonomisches" Unterfangen. Ein Devisenhändler muss ein umfassendes Bild von der Wirtschaft der verschiedenen Länder und ihrer Verflechtung haben, um die Grundlagen zu verstehen, die die Währungswerte bestimmen. Für einige ist es leichter, sich auf wirtschaftliche Aktivitäten zu konzentrieren, um Handelsentscheidungen zu treffen, als die Nuancen und oft geschlossenen Umgebungen zu verstehen, die in den Aktien- und Terminmärkten existieren, wo mikroökonomische Aktivitäten verstanden werden müssen. Fragen über die Managementfähigkeiten eines Unternehmens, finanzielle Stärken, Marktchancen und branchenspezifisches Wissen sind im Forex-Handel nicht erforderlich. (Werfen Sie einen Blick auf Wirtschaftsfaktoren, die den Devisenmarkt beeinflussen , um mehr zu erfahren.)

[Einer der grundlegenden Grundsätze der technischen Analyse ist, dass historische Kursbewegungen zukünftige Kursbewegungen vorhersagen. Da der Forex-Markt ein 24-Stunden-Markt ist, gibt es tendenziell eine große Menge an Daten, die verwendet werden können, um zukünftige Preisbewegungen zu messen. Dies macht es zum perfekten Markt für Händler, die technische Tools nutzen. Wenn Sie mehr über die technische Analyse von einem der weltweit am häufigsten befolgten technischen Analysten erfahren möchten, besuchen Sie den technischen Analysekurs der Investopedia Academy.]

Zwei Wege zur Annäherung an die Devisenmärkte

Für die meisten Anleger oder Händler mit Aktienmarkt Erfahrung, muss es eine Verschiebung in der Einstellung zum Übergang in oder zum Hinzufügen von Währungen als eine weitere Gelegenheit zur Diversifizierung geben.

1. Der Devisenhandel wurde als "aktiver Händler" gefördert. Das passt zu den Brokern, weil es bedeutet, dass sie mehr Spread verdienen, wenn der Trader aktiver ist.

2. Der Devisenhandel wird auch als gehebelter Handel gefördert, und daher ist es für einen Händler einfacher, ein Konto mit einem kleinen Geldbetrag zu eröffnen, als für den Börsenhandel notwendig ist.

Neben dem Handel mit Gewinn oder Rendite kann der Devisenhandel zur Absicherung eines Aktienportfolios genutzt werden. Wenn man beispielsweise ein Aktienportfolio in einem Land aufbaut, in dem ein Wertsteigerungspotenzial für die Aktie besteht, aber ein Währungsrisiko besteht, zum Beispiel in den USA in der jüngeren Geschichte, dann könnte ein Trader die Aktie besitzen. Portfolio und verkaufen Short-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken oder Euro. Auf diese Weise wird sich der Wert des Portfolios erhöhen und der negative Effekt des sinkenden Dollars ausgeglichen werden. Dies gilt für Anleger außerhalb der USA, die Gewinne in ihre eigenen Währungen zurückführen. (Für ein besseres Verständnis des Risikos, lesen Sie Understanding Forex Risk Management. )

Mit diesem Profil im Auge, ist die Eröffnung eines Forex-Kontos und Tageshandel oder Swing-Trading am häufigsten. Händler können versuchen, zusätzliches Geld zu verdienen, indem sie die Methoden und Ansätze nutzen, die in vielen Artikeln, die an anderer Stelle auf dieser Website und auf den Websites von Maklern oder Banken gefunden werden, erläutert werden.

Ein zweiter Ansatz für den Handel mit Währungen besteht darin, die Fundamentaldaten und die längerfristigen Vorteile zu verstehen, wenn eine Währung in eine bestimmte Richtung tendiert und eine positive Zinsdifferenz bietet, die eine Rendite auf die Investition sowie eine Aufwertung des Währungswerts bietet. .. Diese Art von Handel ist als "Carry Trade" bekannt. Zum Beispiel kann ein Händler den australischen Dollar gegen den japanischen Yen kaufen. Nach der ursprünglichen Veröffentlichung dieses Artikels ist der japanische Zinssatz. 05% und der zuletzt gemeldete australische Zinssatz beträgt 4. 75%, sodass ein Händler 4% an diesem Trade verdienen kann. (Für mehr lesen Sie Fundamentals of Forex Fundamentals .)

Ein solches positives Interesse muss jedoch im Zusammenhang mit dem tatsächlichen Wechselkurs des AUD / JPY gesehen werden, bevor eine Zinsentscheidung getroffen werden kann. gemacht. Wenn sich der australische Dollar gegenüber dem Yen verstärkt, dann ist es angemessen, den AUD / JPY zu kaufen und zu halten, um sowohl die Währungsaufwertung als auch die Zinsrendite zu steigern.

Bottom Line

Für die meisten Trader, insbesondere diejenigen mit begrenztem Kapital, kann der Day Trading oder Swingtrading für ein paar Tage auf einmal ein guter Weg sein, um die Devisenmärkte zu spielen. Für diejenigen mit längerfristigen Horizonten und größeren Fondspools kann ein Carry Trade eine geeignete Alternative sein.

In beiden Fällen müssen Trader wissen, wie sie Charts für die zeitliche Planung ihrer Trades verwenden, da ein gutes Timing die Essenz eines profitablen Tradings ist. Und in beiden Fällen, wie in allen anderen Handelsaktivitäten, muss der Trader seine eigenen Persönlichkeitsmerkmale gut genug kennen, damit er gute Handelsgewohnheiten mit schlechten und impulsiven Verhaltensweisen nicht verletzt.Lass Logik und gesunden Menschenverstand vorherrschen. Erinnern Sie sich an das alte französische Sprichwort, "Fortune bevorzugt den gut vorbereiteten Verstand!" (Um festzustellen, welche Art von Handel am besten für Sie ist, siehe Welche Art von Forex Trader sind Sie? )