Nicht alle Investoren sind daran interessiert, die volatilen Ebben und Fluten des Marktes zu reiten, nur um ihren Bedarf an einem bescheidenen Einkommensstrom zu decken. Wenn überhaupt, haben aggressive Wachstumsinvestoren es leicht, da ein gesamtes Portfolio in wenigen Minuten erstellt werden kann, indem man Schlagzeilen scannt und die heißesten Go-Go-Momentum-Aktien oder -Sektoren kauft. Dennoch stehen Renteneinkommensanleger vor anderen Herausforderungen. Infolgedessen kann es schwierig sein, ein konservatives, diversifiziertes und ausgewogenes Portfolio zusammenzufügen, das seinem Namen alle Ehre macht. Die Suche nach einer geringen Volatilität und der Erhaltung des investierten Kapitals entspricht in der Regel einem Underperforming-Mix aus wenig ansprechenden Vermögenswerten, muss aber nicht. In der Tat gibt es viele wirksame Strategien, die Ruhestandsinvestoren nutzen können, um ihre Einkommenslücke zu füllen.

Der erste Schritt bei der Erstellung eines Altersvorsorge-Portfolios besteht darin, zu bestimmen, wie viel Einkommen Sie benötigen, und dies dann mit Ihren Erwartungen für die Gesamtrendite in Einklang zu bringen. Zum Beispiel, wenn Sie zwischen 3-4% des Einkommens aus Ihrem Portfolio benötigen, sollten Sie eine Gesamtrendite in der Nähe von 6-7% erwarten. Die Spanne zwischen Ihrem Einkommensziel und Ihrem Gesamtziel kann als Puffer für Inflation, steigende Gesundheitskosten, Reisebudget oder einfach nur als zusätzliches Sicherheitsnetz angesehen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die hohen Kosten des Gesundheitswesens bekämpfen .)

Factoring in Ihren Bedürfnissen

Eine gute Vorstellung von Ihren Bedürfnissen zu haben, ist wichtig, weil sie direkt mit der Höhe des Risikos korreliert, das Sie ergreifen werden, um diese Rendite zu erzielen. Sie beeinflusst auch direkt Ihre Vermögensallokation und die Art der ETFs, die Sie letztendlich kaufen werden. Für Kunden in unserem Strategic Income Portfolio ergreifen wir die gleichen Schritte, um Limits für die Höhe von Aktien, Anleihen und alternativen Ertragswerten innerhalb eines Portfolios festzulegen. Zum Beispiel könnte ein konservativer Anleger mit denselben oben genannten Zielen seine Asset Allocation-Limits auf 35% Aktien, 50% Anleihen, 10% Alternative und 5% Cash Buffer festlegen. Sobald diese Limits abgeschlossen sind, können Sie beginnen, ETFs zu kaufen, die Ihrem Einkommensziel entsprechen und potenzielle Gelegenheiten bieten, um Ihr Gesamtziel zu erreichen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Beste ETFs für einen vorzeitigen Ruhestand .)

Natürlich ist die Beibehaltung niedriger Investitionskosten ein wichtiger Aspekt bei jedem Portfolio. In diesem Sinne sollten Sie damit beginnen, den größten Teil Ihres Kernaktienengagements in kostengünstigen und breit diversifizierten Fonds aufzubauen. Einige unserer Lieblingsbeispiele sind der Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 68-0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) oder der iShares Core High Dividend ETF. (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Von dort aus kann ein Anleger anfangen, exotischere oder esoterischere Strategien zu kaufen, wie zum Beispiel fundamental gewichtete oder intelligente Beta-Indizes, die bestimmte Kriterien für ihre Bestandteile überprüfen. Einige beliebte Beispiele sind der iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) oder der WisdomTree Total Dividend Fund ( DTD DTDWT USA Tot Div89. 42 + 0, 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). (Weitere Informationen finden Sie unter Erstellen einer besseren Mausefalle mit Smart Beta-ETFs .)

Fixed-Income Exposure

Die gleichen Regeln sollten auch bei der Auswahl von festverzinslichen Positionen gelten. Mehrere aktiv gemanagte Fixed-Income-Strategien haben sich jedoch im Laufe der Zeit als besser erwiesen als passive Indexstrategien. Dies ist in erster Linie auf Indexzusammensetzungsregeln und Gewichtungsmethoden zurückzuführen. Dies steht oft in direktem Konflikt mit den Grundlagen des Besitzes von Schuldtiteln. Um diese subtilen Anomalien zu überwinden, können Anleger einen Fonds wie den PIMCO Total Return Fund (BOND BONDPIMCO ETF106, 47 + 0, 05% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) oder den PIMCO wählen. Diversifizierter Einkommen ETF (DI). (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 5 Bond ETFs. )

Sobald dieses Core Exposure etabliert ist, ist eine Schlüsselkomponente für festverzinsliche Anlagen die Verwendung von Sektoren zur Ertragssteigerung oder die Volatilität von anderen das gesamte Portfolio. Wenn eine größere Einkommenslücke geschlossen werden muss, kann ein Anleger einen Fonds wie den iShares High Yield Corporate Bond ETF wählen (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 oder der aktiv gemanagte, AdvisorShares Peritus High Yield ETF mit geringer Duration (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36. 34 + 0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Bilanzierung von Aktienvolatilität

Umgekehrt könnte sich ein Anleger, der mit der Volatilität, die während einer Marktkorrektur aus der Eigenkapitalunterlegung entstehen könnte, für den Vanguard Intermediate Term Bond Fonds (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 54+) entscheiden. 0. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) oder dem Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). Im Wesentlichen würde diese Strategie die durchschnittliche Duration der festverzinslichen Wandelschuldverschreibungen verlängern, um die Aktienvolatilität bei sinkenden Zinsen effektiv auszugleichen. Diese Art von Strategie zum Ausgleich von Volatilität ist der Kern konservativer Anlagen; Das Portfolio bleibt ausgewogen und kann sich in jedem Marktumfeld hervorragend bewährt haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wechseln Sie Ihr Portfolio aus, um auf Kurs zu bleiben .)

Alternativen nicht ignorieren

Schließlich kann die Auswahl alternativer Einkommensquellen wie REITs, MLPs oder Vorzugsaktien Ihre Dividendenströme und gleichzeitig nicht korrelierte Preisbewegungen. Diese Anlageklassen können eine hervorragende Möglichkeit sein, Ihr Portfolio zu diversifizieren und die allgemeine Volatilität zu verringern, indem Sie ein Gegengewicht zu traditionellen Aktien und Anleihen bilden.

Der iShares U. S. Preferred Stock ETF (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) sind Beispiele für ETFs mit alternativen Erträgen, die deutlich höhere Renditen bieten als traditionelle Dividenden zahlende Aktien. oder festverzinsliche Wertpapiere. Diese Fonds können dazu verwendet werden, bestehende Bestände zu ergänzen und Ihr Portfolio vor inflationären Kräften zu schützen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Emerging Market ETFs für Ihre Altersvorsorgekonten .)

Das Endergebnis

Die Implementierung eines konservativen Ertragsportfolios mit ETFs erfordert Forschung und Balance, um Ihre Ziele erfolgreich zu erreichen. .. Wenn Sie sich auf Ihre Einkommensbedürfnisse und Risikotoleranz konzentrieren, können Sie die Entscheidungen des Portfoliomanagements leiten, um sicherzustellen, dass Sie Ihr Gesamtziel erreichen.

Laden Sie unseren kostenlosen Sonderbericht herunter: The Ultimate Income Leitfaden zu Dividenden-ETFs

Disclosure: Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels hielten die Principals und Kunden von FMD Capital Management Positionen in VYM, PFF und VNQ.

FMD Capital Management, seine Führungskräfte und / oder seine Kunden können Positionen in den ETFs, Investmentfonds oder anderen in diesem Artikel erwähnten Anlagewerten halten. Der Kommentar ist keine individualisierte Anlageberatung. Die hier angebotenen Meinungen sind keine personalisierten Empfehlungen zum Kauf, Verkauf oder Halten von Wertpapieren. Die darin reflektierten Ansichten sind ausschließlich die von FMD Capital Management und ihren Autoren.