Von den alten Zivilisationen bis zur Neuzeit war Gold die bevorzugte Währung der Welt. Heute kaufen Investoren Gold hauptsächlich als Absicherung gegen politische Unruhen und Inflation. Darüber hinaus empfehlen viele Top-Anlageberater eine Portfolioallokation in Rohstoffen, einschließlich Gold, um das allgemeine Portfoliorisiko zu senken.

Wir decken viele der Möglichkeiten ab, in Gold zu investieren, darunter Goldbarren (Goldbarren), Investmentfonds, Futures, Bergbauunternehmen und Schmuck. Mit wenigen Ausnahmen bieten nur Goldbarren, Futures und eine Handvoll Spezialfonds eine direkte Investitionsmöglichkeit in Gold. Andere Anlagen erhalten einen Teil ihres Wertes aus anderen Quellen. (Zum Lesen im Hintergrund, siehe Bezahlt es sich noch, um in Gold zu investieren? )

TUTORIAL: Rohstoffe

Goldbarren Dies ist vielleicht die bekannteste Form des direkten Goldbesitzes. Viele Leute denken an Goldbarren wie die großen Goldbarren bei FortKnox. Eigentlich ist Goldbarren jede Form von reinem oder fast reinem Gold, das für sein Gewicht und seine Reinheit zertifiziert wurde. Dazu gehören Münzen, Bars usw. jeder Größe. Eine Seriennummer wird üblicherweise aus Sicherheitsgründen auch an Goldbarren angehängt.

Während schwere Goldbarren eine beeindruckende Erscheinung sind, macht sie ihre Größe (bis zu 400 Feinunzen) illiquide und daher teuer zu kaufen und zu verkaufen. Schließlich, wenn Sie einen großen Goldbarren im Wert von $ 100, 000 als Ihren gesamten Besitz in Gold besitzen und dann beschließen, 10% zu verkaufen, können Sie das Ende der Bar nicht genau sägen und verkaufen. Auf der anderen Seite haben Barren in kleineren Barren und Münzen viel mehr Liquidität und sind eine sehr verbreitete Methode, um Goldbarren zu halten.

Goldmünzen Seit Jahrzehnten werden große Mengen an Goldmünzen von souveränen Regierungen auf der ganzen Welt ausgegeben. Für Investoren werden Münzen üblicherweise von privaten Händlern mit einem Aufschlag von etwa 1-5% über ihrem Goldwert gekauft.

Die Vorteile von Anlagemünzen sind:

• Ihre Preise sind bequem in globalen Finanzpublikationen verfügbar.
• Goldmünzen werden häufig in kleineren Größen (eine Unze oder weniger) geprägt, was sie zu einer bequemeren Möglichkeit macht, in Gold zu investieren als die größeren Barren.
• Seriöse Händler können mit minimaler Recherche gefunden werden und befinden sich in vielen großen Städten.

Achtung : Ältere, seltene Goldmünzen haben einen sogenannten numismatischen oder "Sammlerwert", der über den Goldwert hinausgeht. Konzentrieren Sie sich ausschließlich auf Gold, konzentrieren Sie sich auf weit verbreitete Münzen und überlassen Sie die seltenen Münzen den Sammlern.

Einige der weit verbreiteten Goldmünzen umfassen den südafrikanischen Krügerrand, den US-amerikanischen Adler und das kanadische Ahornblatt.

Die Hauptprobleme bei Goldbarren sind, dass die Lager- und Versicherungskosten und der relativ große Preisaufschlag des Händlers das Gewinnpotenzial behindern.Außerdem ist die Anlage in Goldbarren eine direkte Investition in den Goldwert, und jede Dollaränderung des Goldpreises wird den Wert der eigenen Aktien proportional verändern. Andere Goldanlagen, wie zum Beispiel Investmentfonds, können in kleineren Dollarbeträgen als Edelmetalle getätigt werden und haben möglicherweise auch nicht so viel direktes Preisrisiko wie Edelmetalle.

Gold-ETFs und Investmentfonds Eine Alternative zu einer Direktanlage in Goldbarren ist die Anlage in einen der auf Gold basierenden börsengehandelten Fonds (ETFs). Jeder Anteil dieser spezialisierten Instrumente entspricht einem festen Goldbetrag, beispielsweise einem Zehntel einer Unze. Diese Fonds können wie Aktien in einem Brokerage- oder IRA-Konto gekauft oder verkauft werden. Diese Methode ist daher einfacher und kostengünstiger als der direkte Besitz von Barren oder Münzen, insbesondere für Kleinanleger, da die Mindestanlage nur der Preis einer einzelnen Aktie des ETF ist. Die jährlichen Kostenquoten dieser Fonds betragen oft weniger als 0,5%, viel weniger als die Gebühren und Aufwendungen für viele andere Anlagen, einschließlich der meisten Investmentfonds.

Viele Investmentfonds besitzen Goldbarren und Goldunternehmen als Teil ihrer normalen Portfolios, aber Anleger sollten sich bewusst sein, dass sich nur wenige Investmentfonds ausschließlich auf Goldanlagen konzentrieren; die meisten besitzen eine Reihe anderer Waren. Die Hauptvorteile der reinen Gold-orientierten Investmentfonds sind:

• Geringe Kosten und niedrige Mindestinvestition erforderlich
• Diversifizierung zwischen verschiedenen Unternehmen
• Einfache Verwaltung eines Brokerage-Kontos oder einer IRA
• Keine individuelle Firma erforderlich research

Einige Fonds investieren in die Indizes von Bergbauunternehmen, andere sind direkt an Goldpreise gebunden, während andere aktiv verwaltet werden. Lesen Sie ihre Prospekte für weitere Informationen. Traditionelle Investmentfonds werden tendenziell aktiv verwaltet, während ETFs eine passive Index-Tracking-Strategie verfolgen und daher geringere Kostenquoten haben. Für den durchschnittlichen Goldanleger sind Investmentfonds und ETFs heute jedoch im Allgemeinen der einfachste und sicherste Weg, um in Gold zu investieren.

Gold-Futures und -Optionen Futures sind Kontrakte zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge eines Gegenstands, in diesem Fall Gold, an einem bestimmten Datum in der Zukunft. Futures werden in Kontrakten und nicht in Aktien gehandelt und repräsentieren eine vorher festgelegte Menge an Gold. Da dieser Betrag groß sein kann (zum Beispiel 100 Feinunzen x 1 000 USD / Unze = 100 000 USD), eignen sich Futures eher für erfahrene Anleger. Die Leute benutzen oft Futures, weil die Provisionen sehr niedrig sind und die Margin-Anforderungen viel niedriger sind als bei traditionellen Aktienanlagen. Einige Verträge werden in Dollar abgewickelt, während andere sich in Gold niederlassen. Daher müssen Anleger auf die Kontraktspezifikationen achten, um zu vermeiden, dass sie am Erfüllungstag 100 Unzen Gold in Empfang nehmen müssen. (Mehr dazu lesen Sie Handel mit Gold- und Silber-Futures-Kontrakten .)

Optionen auf Futures sind eine Alternative zum Kauf eines Futures-Kontrakts. Diese geben dem Inhaber der Option das Recht, den Futures-Kontrakt innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu einem voreingestellten Preis zu kaufen.Ein Vorteil einer Option ist, dass sowohl Ihre ursprüngliche Investition als auch Verluste auf den bezahlten Preis begrenzt werden. Ein Terminkontrakt, der auf Marge gekauft wird, kann mehr Kapital erfordern als ursprünglich investiert, wenn die Verluste schnell steigen. Anders als bei einer Futures-Anlage, die auf dem aktuellen Goldwert basiert, besteht der Nachteil bei Optionen darin, dass der Anleger eine Prämie auf den Basiswert des Goldes zahlen muss, um die Option zu besitzen. Aufgrund der Volatilität von Futures und Optionen sind sie möglicherweise für viele Anleger ungeeignet. Dennoch bleiben Futures der günstigste (Provisionen + Zinsaufwand) Weg, um Gold zu kaufen oder zu verkaufen, wenn man große Summen investiert.

Goldbergbauunternehmen Unternehmen, die sich auf Bergbau und Raffination spezialisiert haben, profitieren ebenfalls von einem steigenden Goldpreis. Investitionen in diese Arten von Unternehmen können eine effektive Möglichkeit sein, von Gold zu profitieren, und können auch ein geringeres Risiko als andere Anlagemethoden tragen.

Die größten Goldminengesellschaften betreiben umfangreiche globale Aktivitäten; Daher beeinflussen Geschäftsfaktoren, die vielen anderen großen Unternehmen gemeinsam sind, ihren Anlageerfolg. Infolgedessen können diese Unternehmen in Zeiten stagnierender oder fallender Goldpreise immer noch Gewinne verzeichnen. Sie tun dies, indem sie sich gegen einen Rückgang der Goldpreise als normalen Teil ihres Geschäfts absichern. Manche tun das und andere nicht. Dennoch können Goldminenunternehmen eine sicherere Möglichkeit bieten, in Gold zu investieren als durch direkten Besitz von Goldbarren. Die Recherche und Auswahl einzelner Unternehmen erfordert jedoch eine Due Diligence des Anlegers. Da dies ein zeitaufwendiges Unterfangen ist, ist es für viele Investoren möglicherweise nicht machbar.

Goldschmuck Der größte Teil der weltweiten Goldproduktion wird zur Herstellung von Schmuck verwendet. Da die Weltbevölkerung und der Wohlstand jährlich wachsen, sollte auch die Nachfrage nach Gold, das in der Schmuckproduktion verwendet wird, im Laufe der Zeit steigen. Auf der anderen Seite zeigen Goldschmuckkäufer, dass sie etwas preissensitiv sind und weniger kaufen, wenn der Preis schnell steigt.

Der Kauf von Schmuck zu Einzelhandelspreisen beinhaltet einen erheblichen Aufschlag - bis zu 400% über dem zugrunde liegenden Goldwert. Bessere Schmuck Schnäppchen können bei Immobilienverkäufen und Auktionen gefunden werden. Der Vorteil des Kaufs von Schmuck auf diese Weise ist, dass es keinen Einzelhandel Markup gibt; Der Nachteil ist die Zeit, die für die Suche nach wertvollen Stücken aufgewendet wird. Nichtsdestotrotz bietet der Besitz von Schmuck die angenehmste Möglichkeit, Gold zu besitzen, auch wenn es aus Investitionssicht nicht das rentabelste ist. Als Kunstform ist Goldschmuck schön. Als Investition ist es mittelmäßig - es sei denn, Sie sind Juwelier.

Fazit Größere Anleger, die direkt in den Goldpreis investieren möchten, können lieber direkt in Gold investieren. Es gibt auch ein gewisses Maß an Komfort, wenn man ein physisches Gut und nicht nur ein Stück Papier besitzt. Der Nachteil ist der geringe Aufschlag auf den Goldpreis, der beim ersten Kauf gezahlt wurde, sowie die Lagerkosten.

Für Anleger, die etwas aggressiver sind, werden Futures und Optionen sicherlich die Nase voll haben. Aber Vorsicht, Käufer sollten aufpassen: Diese Anlagen sind Derivate des Goldpreises und können scharfe Bewegungen nach oben und unten zeigen, besonders wenn sie auf Margin erfolgen.Auf der anderen Seite sind Futures wahrscheinlich der effizienteste Weg, um in Gold zu investieren, mit Ausnahme der Tatsache, dass Kontrakte periodisch überlaufen werden müssen, wenn sie auslaufen.

Die Idee, dass Schmuck eine Investition ist, ist kurios, aber naiv. Es gibt eine zu große Streuung zwischen dem Preis der meisten Schmuckstücke und ihrem Goldwert, um als echte Investition angesehen zu werden. Stattdessen sollte der durchschnittliche Goldanleger Gold-orientierte Investmentfonds und ETFs in Betracht ziehen, da diese Wertpapiere im Allgemeinen den einfachsten und sichersten Weg bieten, in Gold zu investieren.