Robo-Berater werden als idealer Anlageverwalter für alle Arten von Investoren angepriesen, von den Anfängern bis hin zu erfahrenen Investoren. Betterment, Wealthfront, TradeKing Advisors, SigFig und Wise Banyan sind Ultra-Low-Fee-Berater für diejenigen, die anfangen. Personal Capital, RebalanceIRA oder Vanguard Personal Advisor Services, mit ihren höheren Mindesteintrittsanforderungen und speziellen Finanzberatern, können die Rechnung für wohlhabendere Investoren erfüllen. Mit der wachsenden Zahl von Robo-Beratern können Sie sich vorstellen, dass es für jeden Anlegertyp eine Plattform gibt.

Obwohl sie als ein Investment-Allheilmittel bekannt sind, können Robo-Berater auf eine personalisierte Diversifizierung verzichten. Mit Ausnahme von Motif Investing, das ein anderes Modell als die meisten Robo-Berater hat, gibt es eine begrenzte Anzahl von Vermögenswerten in jedem einzelnen Portfolio. Für anspruchsvollere Anleger, die ihre Portfolios optimieren und auf breitere Asset-Klassen oder alternative Asset-Allokationen als auf das Modell des spezifischen Robo-Advisor-Modells zugreifen möchten, kann die automatisierte Advisor-Plattform enttäuschen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vorteile und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisor .)

Zum Beispiel umfasst das Wealthfront-Portfolio nur vier Aktienfondssektoren: US-amerikanische, ausländische Industriemärkte, Schwellenländer im Ausland und Aktienfonds mit Dividendenaufwertung. Diese Anlageentscheidungen stehen im Gegensatz zu den sechs Aktienfonds-Wahlmöglichkeiten von Betterment: US-amerikanischer Großkapitalwert, US-amerikanischer Mid-Cap-Wert, US-amerikanischer Small-Cap-Wert, internationaler Industriemarkt und internationale Schwellenmarktfonds.

Darüber hinaus bieten Wealthfront und Betterment verschiedene Ansätze für Anleihen und andere Anlageklassen an. Als Beispiel bietet Betterment Zugriff auf US-Staatsanleihen in seinem festen Menü. Wealthfront bietet Immobilien- und ETF-Fonds an, wohingegen Betterment dies nicht tut. Wenn Sie einen bestimmten Asset-Klassen-Mix bevorzugen und der Robo-Advisor nicht Ihre speziellen Fondstypentscheidungen enthält, haben Sie kein Glück. (Mehr dazu unter: Betterment vs. Wealthfront: Ein Vergleich von Gebühren und Fonds .)

Schwächen

Betrachten wir zum Beispiel William, der ein sehr breit diversifiziertes Indexfondsportfolio haben möchte. Für den Aktienanteil seiner Anlagen glaubt er an die dokumentierte historische Outperformance von Small-Cap- und Value-Aktien und will Zugang zu diesen Vermögenswerten in seinem Anlageportfolio. Darüber hinaus ist William ein Verfechter des Werts globaler Investitionen und möchte sowohl internationale Aktien- als auch Anleihemärkte erschließen. Um seine Investitionen auszugleichen, investiert er bevorzugt in inflationsgeschützte Staatsanleihenfonds wie Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) und I-Anleihen.Darüber hinaus hat William kein Interesse an natürlichen Ressourcen oder dem Energiesektor, da er glaubt, dass diese Sektoren bereits in einem breit diversifizierten Anlageportfolio vertreten sind.

Obwohl Komponenten von Williams bevorzugten Anlageklassen in mehreren anderen Robo-Beratern enthalten sind, ist es schwierig, nur einen automatisierten Berater zu finden, der alle seine Anlagepräferenzen in den von ihm bevorzugten Prozentsätzen umfasst. SigFig ist ein Robo-Advisor, der Ihre bestehenden Assets verwaltet und es nicht erforderlich macht, dass der Investor alle seine Bestände in seinem Portal verwaltet. Der Nachteil von SigFig ist, dass Ihre Konten innerhalb von drei Discount-Brokern gehalten werden müssen. Wenn Ihre Investitionen nicht bei diesen Unternehmen sind, müssen Sie sie übertragen, damit sie von der Firma verwaltet werden können. (Mehr dazu unter: Ein Blick auf Vanguards Robo-Advisor .)

Robo-Berater sind naturgemäß für die Massen konzipiert. Ein persönlicher Finanzberater kann Ihr Portfolio optimieren und Ihre persönlichen Wünsche erfüllen. Zum Beispiel wollte June israelische Unternehmen unterstützen und bat ihren Berater, eine israelische ETF für ihr Konto zu kaufen. Diese Art der Personalisierung ist bei einem Robo-Berater nicht verfügbar.

Trotz der Nachteile von Robo-Beratern gibt es viele Optionen innerhalb des Feldes, aus denen ein automatisierter Berater ausgewählt werden kann. Anleger, die einen Momentum-Investment-Ansatz verfolgen möchten, können sich für die TradeKing Advisors-Plattform entscheiden. Andere, die einen kostenlosen Robo-Berater wünschen, könnten Schwab Intelligent Portfolios oder Wise Banyan in Betracht ziehen. Für die meisten Anleger, die nach einem automatisierten Investmentmanager suchen, werden die Nachteile der Robo-Advisor-Landschaft keine Rolle spielen.

The Bottom Line

Wenn Sie ein Investor mit spezifischen Vorstellungen darüber sind, wie Sie Ihr Anlageportfolio aufbauen, ist ein Robo-Advisor vielleicht nicht für Sie geeignet. In diesem Fall sind die Robo-Berater zu kurz und Sie sind mit einem Do-it-yourself-Ansatz besser beraten oder entscheiden sich für einen Finanzberater. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wer gewinnt mit Robo-Beratern? Jeder? )