Der Immobiliencrash strukturierte den amerikanischen Hypothekenmarkt vollständig um. Ein Teil dieser Entwicklung umfasste strengere Beschränkungen bei der Beschaffung von Hypotheken, verbunden mit einer Fülle von neu verfügbaren Immobilien zum Verkauf. Dies wiederum hat es einigen Investoren ermöglicht, zweite Immobilien zu Investitions- und Mietzwecken zu kaufen.

Bei der Erwägung von Immobilieninvestitionen und wie man sich ihnen nähert, gibt es zwei große Denkrichtungen: Man glaubt, dass es klüger ist, für ein zweites Zuhause Geld auszugeben, während die andere Seite davon ausgeht, dass dritte oder vierte Eigenschaft - ist weitaus lukrativer. Hier sind die Fälle für beide.

Die Argumente für Leveraging

Diese Debatte wird stark online behandelt, und einige Finanznachrichtenseiten und Blogs geben an, dass es effektiver ist, beim Kauf von Anlageimmobilien gehebelt zu werden. Zum Beispiel Ali Boone von BiggerPockets. com argumentiert, dass die Renditen höher sind und die Risiken geringer sind, wenn diese Art von Investitionen genutzt wird. Die Logik dahinter ist, dass, wenn Eigentum an Wert zunimmt, ein Investor weniger nach unten gelegt hat, aber dann weit mehr als sein ursprüngliches Kapital erhalten kann.

Zum Beispiel, nehmen wir an, Sie legen 15% auf ein Haus mit 500.000 $ ab. Ihre anfängliche Investition würde dann $ 75, 000 betragen. Zwei Jahre später, sollte dieses Haus im Wert auf $ 650, 000 steigen, könnten Sie weit mehr als Ihre anfänglichen $ 75, 000 verkaufen und erhalten. In diesem Drehbuch erhält Ihre Hauptinvestition von $ 75, 000 zurückgegeben, plus eine zusätzliche $ 75, 000. In diesem Fall hätten Sie weit weniger riskiert, als ein Cash-Buy-Investor in dieser Situation hätte, aber immer noch einen erheblichen Gewinn gemacht.

Multiplizieren Sie diese Formel und Strategie über drei oder vier Eigenschaften, und der versierte Anleger kann einen ziemlich hohen Gewinn erzielen. Ein fremdfinanzierter Anleger hat in solchen Situationen mehr Möglichkeiten als sein Gegenstück zum Geldkauf. Bareinkäufer kaufen oft ein Haus mit dem größten Teil des Geldes, das sie für eine Investition zur Verfügung haben. Im Gegensatz dazu kann ein fremdfinanzierter Anleger die Allokation dieses Geldes auf mehrere verschiedene Immobilien diversifizieren und so möglicherweise seine Rendite auf lange Sicht erhöhen.

Die Risiken von Leveraged

Jede Art von Investition zu übernehmen birgt ein inhärentes Risiko - insbesondere wenn man mit Unsicherheiten auf dem Immobilienmarkt umgeht. In erster Linie ist die Diversifizierung von Geld über Investment Properties ein Ansatz, der nur von einem gut informierten Investor ernsthaft in Betracht gezogen werden sollte. Ein scharfes Verständnis der aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen, der allgemeinen Gesundheit des Wohnungsmarkts im Allgemeinen und des Gebiets, in das Sie spezifisch kaufen, ist notwendig.

Während es mehrere Vorteile gibt, einen Kredit aufzunehmen, um eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie zu kaufen, könnte es schiefgehen.Nehmen wir an, dass jedes Mietobjekt stark an Wert verliert. Der gehebelte Investor schuldet jetzt weit mehr, als er oder sie je hinterlegt hat. Sollten Sie den Markt ein wenig verfälschen, könnten Sie massiv verlieren, vor allem bei einigen Objekten in Ihrem Portfolio. Während ein Vorteil hier ist, dass die Bank sicherlich mehr verlieren wird, als Sie werden, könnte Ihre Kredit-Score stark beeinträchtigt werden. Das Potenzial für signifikante Renditen zieht viele für diese Art von Strategie an, aber es sollte unter klarer Berücksichtigung aller damit verbundenen Risiken angegangen werden. Diese Strategie erfordert natürlich auch, dass Sie den Hypothekenprozess durchlaufen - in vielen Fällen mehrmals - was eine weitere Sache ist, die Sie berücksichtigen sollten.

Argumente für den Kauf von Wertpapieren in bar

Geldanleger können den gesamten Hypothekenantragsprozess umgehen und eine schnelle Investition tätigen, wenn sie eine Gelegenheit sehen, was sehr vorteilhaft ist. Ein weiterer Vorteil für Barzahlung für eine Immobilie im Voraus ist, dass Sie keine Zinsen zahlen müssen. Sogar bei so niedrigen Zinssätzen wie jetzt ist es auf lange Sicht immer teurer, jede Art von Interesse zu bezahlen, als es nicht der Fall ist.

Für viele Anleger, die über die Mittel verfügen, ist der Kauf von Immobilien mit Bargeld sinnvoll, insbesondere wenn Sie der Meinung sind, dass der Markt in den nächsten Jahren stark an Schwung gewinnen wird. Zum Beispiel, sagen wir, Sie kaufen ein Haus für $ 400, 000 und sitzen darauf, bis Sie sehen, dass der Moment richtig ist zu verkaufen. Sollten Sie mit einem Aufschwung Recht haben und das Haus Wert im Wert von 500.000 US-Dollar schätzen, ist das ein direkter Gewinn von 100.000 US-Dollar für den Anleger, ohne die Bankzinszahlungen oder den Betrag, den Sie in einer Hypothek aufgenommen haben, in Betracht zu ziehen. 100% Eigenkapital in einem Haus zu haben, macht es auch für einen Investor leichter, in der Zukunft ein Darlehen aufzunehmen, sollte dies erforderlich sein. Der Kauf eines Hauses in bar kann auch einen sofortigen Cashflow für den Anleger schaffen. Bestimmte Investoren versuchen, mit ihren Immobilien ein bewegliches Einkommen zu schaffen, und die richtige Art von Mietern kann dies bieten.

Die Risiken der Barzahlung für Immobilien

Es ist äußerst riskant, alle Vermögenswerte in einer Investition zu bündeln. Daher ist dieser Ansatz möglicherweise nicht die beste Strategie für den Anleger, der langfristig über eine begrenzte Geldsumme verfügt.

Während ein Haus im Wert steigen kann, kann es ebenso schnell abwerten, und das Geld, das Sie verlieren, wird direkt sein. Diversifikation ist eines der grundlegenden Gebote des Investierens. Die Mehrheit der Vermögenswerte in einer Anlageklasse zu bündeln, kann zu massiven Verlusten führen. Wenn Sie Hunderttausende von Dollar in eine Anlageklasse investieren, binden Sie Ihre Liquidität, bis Sie einen Verkäufer haben.

The Bottom Line

Beide Strategien bieten Vorteile, aber für verschiedene Anlegertypen. Eine wichtige Sache ist zu beachten, dass beide Strategien einen erheblichen Betrag an verfügbarem Kapitaleinkommen erfordern. Selbst fremdfinanzierte Käufer, die ihre Investition auf mehrere Immobilien verteilen, müssen das Risiko eingehen, dass alle diese Immobilien an Wert verlieren.Wenn Sie ein neues Haus für Bargeld kaufen, sollten Sie keine Altersguthaben oder Ihren Notfallfonds verwenden.

Für den Investor, der viel Geld bereit für Investitionen hat, ist die Risikoneigung das, was die Richtung der Entscheidung hier wirklich vorantreiben wird. Leveraged-Positionen in Anlageliegenschaften werden zweifellos höhere Erträge bringen, aber für den weniger engagierten oder nachgiebigen Investor, der immer noch nach Eigenkapital und Rendite strebt, könnte der Kauf von Bargeld die bessere Option sein.