Internationale Märkte bieten über Indexfonds hervorragende Anlagemöglichkeiten mit parallelen Risiken. Anleger können sich diesen Gelegenheiten angemessen aussetzen und gleichzeitig die Risiken durch mehrere rentable Anlagemöglichkeiten mindern. Lesen Sie weiter, um einen Ansatz für die internationalen Märkte zu erkunden und einige Investitionsoptionen zu entdecken, um Wachstum und Vielfalt zu steigern.

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Indizes und Volkswirtschaften Grundsätzlich gibt es drei Kategorien von ausländischen Indexfonds. Das EAFE (Europa, Australasien & Fernost) ist ein weitverbreiteter Index. Aus irgendeinem Grund wird Kanada, die zehntgrößte Volkswirtschaft der Welt, laut IWF, ebenso wie die US-amerikanischen Indizes aus diesem Index ausgeschlossen. Als nächstes folgen die BRIC-Länder Brasilien, Russland, Indien und China. Diese Volkswirtschaften erleben weiterhin ein rasches Wachstum und gelten als aufstrebend, im Gegensatz zu den reifen Volkswirtschaften der USA und der EAFE. Schließlich gibt es die übrigen Schwellenländer, die zu einem großen Teil aus dem Rest der Welt bestehen.

Es gibt eine Reihe weiterer Indizes, die Kombinationen aus diesen Ländern enthalten, wie der MSCI EMU (Europäische Wirtschafts- und Währungsunion) IndexSM, ein Streubesitz-angepasster Marktkapitalisierungsindex, der entwickelt wurde, um Aktienmarktentwicklung innerhalb der EWU. Im Juni 2012 bestand der MSCI EMU Index aus zehn Länderindizes für Industrieländer: Österreich, Belgien, Finnland, Frankreich, Deutschland, Irland, Italien, Luxemburg, den Niederlanden und Spanien. Darüber hinaus gibt es den MSCI Emerging Markets Index, der per Juni 2012 China, Südkorea, Brasilien, Taiwan, Südafrika, Indien, Russland, Mexiko, Malaysia und Indonesien umfasst.

Neue Indizes wie diese werden geschaffen, um Investoren neue Segmente des globalen Marktes näher zu bringen.

Möglichkeiten zum Investieren
Einige der besten Möglichkeiten, in ausländische Märkte zu investieren, sind Exchange Traded Funds (ETFs), die ausländische Indizes nachbilden. Andere Optionen sind globale Unternehmen, die in der Region oder dem Land von Interesse sind, und einzelne ausländische Aktien, die handelbare Wertpapiere wie die amerikanischen Depositary Receipts etabliert haben.

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ETFs Ein ETF eines ausländischen Index ist ein Korb von Aktien, die im Index enthalten sind. Mit diesen ETFs haben Anleger leichten Zugang zu ausländischen Märkten. Alles, was sie tun müssen, ist den ETF zu kaufen, als ob sie eine Aktie kaufen würden. Die Investoren müssen jedoch noch ihre Hausaufgaben machen. Wie bei jeder Aktie ist es wichtig, die Merkmale des Index zu verstehen. Im Falle eines ausländischen ETFs sind Sie möglicherweise über die zugrunde liegenden Aktien überrascht, aus denen sich der Index zusammensetzt.

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Zum Beispiel versucht der iShares MSCI Mexico Index Fund (EWW) Anlageergebnisse zu erzielen, die im Allgemeinen der Kurs- und Rendite-Performance vor Gebühren und Aufwendungen von börsennotierten Unternehmen entsprechen. Wertpapiere auf dem mexikanischen Markt.Ein unvorsichtiger Anleger könnte denken, dass er oder sie an allen öffentlichen Unternehmen in Mexiko teilnimmt. Es stellt sich heraus, dass EWW von wenigen Aktien dominiert wird. - Bis Juni 2012 machen America Movil, Walmart, Cemex und Femsa fast 46,6% des gesamten kapitalisierten gewichteten Fonds aus. Auch diese Unternehmen werden an der New York Stock Exchange (NYSE) über ihre ADRs gehandelt.

In einem anderen Fall wollen wir sagen, dass Sie mehr in den pazifischen Raum kommen wollen, aber nicht unbedingt in Japan. Es gibt einen ETF mit dem Namen iShares MSCI Pacific ex-Japan Indexfonds, der Anlageergebnisse anstrebt, die im Allgemeinen der Kurs- und Renditeentwicklung von börsennotierten Wertpapieren in Australien, Hongkong, Neuseeland und Singapur vor Gebühren und Aufwendungen entsprechen. wie im MSCI Pacific Free ex Japan Index dargestellt. Sie müssten wissen, dass rund 20% des Fonds aus Geschäftsbanken bestehen. Wenn Sie bereits einige Banken in Ihrem Portfolio gehalten haben, erhalten Sie möglicherweise nicht die von Ihnen erwartete Vielfalt.

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Großunternehmen für ein breites Engagement Eine andere Möglichkeit, in ausländische Märkte zu investieren, sind globale Unternehmen, die in der betreffenden Region, Region oder Branche tätig sind. Diese Unternehmen können Ihnen Wachstumschancen bieten, ohne das Risiko eingehen zu müssen, das mit vielen Schwellenländern verbunden ist.

Zum Beispiel ist Johnson & Johnson ein globales Unternehmen, das einen großen Teil seines Umsatzes außerhalb der USA erwirtschaftet. Die Investition in JNJ gibt den Anlegern ein Engagement in globalen Märkten, während sie sich auf das Management des Unternehmens verlassen, um die höheren Risiken anzugehen, die von diesen Märkten ausgehen. Der Kauf eines Unternehmens wie JNJ bietet ein gewisses globales Engagement, aber wenn kein Land außerhalb der USA mehr als 10% des Nettoumsatzes eines Unternehmens ausmacht, muss es nicht angeben, welche Länder und Regionen diese Einnahmen erzielen. Daher wissen Sie möglicherweise nicht, welche Länder in Ihrem Portfolio enthalten sind.

ADRs American Depository Receipts (ADRs) bieten Anlegern eine andere Möglichkeit, sich aus dem Ausland zu orientieren. ADRs geben ausländischen Unternehmen Zugang zu US-Finanzmärkten und geben Anlegern, die US-Börsen nutzen, eine einfache Möglichkeit, sich an ausländischen Unternehmen zu beteiligen. Nach Angaben der Bank of New York haben Unternehmen mit ADRs in der Regel eine bessere Offenlegung als ausländische Unternehmen, die keine ADRs haben. Da ADRs genau wie US-amerikanische Wertpapiere gehandelt werden, sind sie eine kostengünstige Möglichkeit, in fremde Länder oder Regionen zu investieren, ohne über ausländische Aktienmärkte investieren zu müssen.

ETFs bieten die beste Alternative für den Zugang zu aufstrebenden Märkten, da sie leicht zu verstehen sind. Globale Unternehmen und ADRs sind jedoch praktikable Optionen.

Nutzen und Risiken
Die Investition in ausländische Märkte bietet die Möglichkeit, an außergewöhnlichen Gewinnen aus schnell wachsenden Volkswirtschaften teilzuhaben. Es gibt Investoren auch eine zusätzliche Möglichkeit, ihre Portfolios zu diversifizieren. Schließlich bietet die Investition in ausländische Märkte den Anlegern die Möglichkeit, an den rohstoffabhängigen Volkswirtschaften teilzunehmen, die bedeutende Teilnehmer an diesen aufstrebenden Märkten sind.

Währungsschwankungen Trotz ihrer Vorteile tragen ausländische Aktien auch viele der üblichen Risiken bei, die mit Investitionen einhergehen. Zum Beispiel, da Fremdwährungen stärker oder schwächer werden als Ihre lokale Währung, wird Ihre Rendite entsprechend variieren. Wenn die Preise Ihren Weg gehen, werden Ihre Renditen steigen. Wenn sie gegen dich gehen, verringert das deine Rückkehr.

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Politisches Risiko
Die politische Stabilität der Regierung des Landes kann erhebliche Auswirkungen auf den Wert Ihrer Investition haben. Regierungen können Gesetze erlassen, die den Wert Ihrer Investition erheblich beeinträchtigen, wie etwa die Verstaatlichung einer Branche. Auch können viele Länder eine höhere Inflation erleben, da ihre Volkswirtschaften nicht über die notwendigen wirtschaftlichen Kontrollen verfügen, um mit den Ursachen der Inflation fertig zu werden. Und eine hohe Inflation kann Ihrer Investition schaden.

Überkonzentration Investitionen in ausländische Indizes können Ihnen helfen, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Sie können sich aber auch auf einen Sektor (oder ein Land, das in eine Region investiert) konzentrieren. Auch einige der ausländischen Indizes sind kapitalisierungsgewichtet, was bedeutet, dass ein unverhältnismäßiger Betrag ihres Kapitals in einigen Ländern oder Aktien konzentriert werden kann.

Hohe Kostenquote
Eine andere Überlegung ist, dass ausländische ETFs keine billigen Anlagen sind. .. Der Kostenvorteil vieler US-basierter ETFs ist nicht derselbe wie für Schwellenmärkte. Viele US-ETFs haben eine Kostenquote von 20 Cent pro investiertem 100 Dollar, während der iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), der iShares Brazil Index Fund (EWZ) und Südafrika (EZA) eine Kostenquote von 72 Cent, 52 Cent und 59 Cent pro 100 Dollar investiert. Das ist in absoluten Zahlen immer noch günstig, aber es ist wirklich teuer für Fonds mit Portfolios, die im Wesentlichen von einem Computer zusammengestellt werden. Bei einer MER von 0.74% zum Beispiel würde eine Investition in Höhe von $ 100.000 in einen solchen Fonds etwa $ 24.000 in Gebühren über 15 Jahre kosten, vorausgesetzt, dass 10% jährliche Renditen erzielt werden. Mit höheren Renditen werden Ihre Gebühren noch höher sein.

Laut einer Quantext-Studie von 2006 haben die meisten internationalen ETFs ein Beta größer als 1 und fast alle haben eine Standardabweichung der jährlichen Rendite, die dramatisch höher ist als die Volatilität (die Standardabweichung der jährlichen Rendite), die für die S & P 500. Basierend auf historischen Volatilitäten und Betas sehen viele dieser ausländischen ETFs eher wie aggressive Wachstumsinvestitionen aus. Infolgedessen sind sie möglicherweise nicht die beste Alternative zur Verwaltung des Portfoliorisikos. Anlagen mit hohen Betas dienen als Warnung, dass das Portfolio möglicherweise ein höheres Risiko aufweist als gewünscht. Das Portfolio kann auch eine Volatilität aufweisen, die das bevorzugte Niveau eines Anlegers übersteigt.

Machen Sie Ihre Hausaufgaben
Bei der Suche nach ausländischen Investitionsmöglichkeiten sollte ein Investor seine Hausaufgaben machen. Sie müssen das wirtschaftliche Umfeld und die Geschäftsgrundlagen verstehen. Auch das Verständnis politischer Risiken ist für Ihre Analyse wichtig.

Achten Sie darauf, dass Investitionen in ausländische Märkte die Diversifizierung und das Risikoprofil Ihres gesamten Portfolios verändern.Darüber hinaus, genau wie Ihre inländischen Investitionen, setzen Sie geeignete Ziele zusammen mit Stopps, um Ihr Kapital zu schützen. Denken Sie daran, dass viele von ihnen kapitalisierungsgewichtet sind, was dazu führt, dass viele ETFs in einigen Sektoren oder Ländern überproportional viel Kapital haben.

The Bottom Line
Während der Welthandel weiter wächst und die Weltwirtschaft wächst, werden Investoren neue und aufregende Möglichkeiten haben, Wohlstand zu generieren. Sie müssen sich auch der Risiken bewusst sein und geeignete Maßnahmen ergreifen, um ihr Kapital zu schützen. Wie immer ist es am wichtigsten, vor einer Investitionsentscheidung die notwendige Forschung zu betreiben.