Von einem Tief vom 17. Dezember von 100 $. 23, der SPDR Gold Aktien Trust ETF (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0.85% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) stürmte auf ein Hoch von $ 120. 84 am 11. Februar, ein 20. 56% Gewinn in zwei Monaten. Die technische Analyse zeigt an, dass der Preis zu schnell gestiegen ist. Mehr Aufwärtspotenzial ist möglich, da die längerfristigen Aussichten positiv ausfallen, aber ein kurzfristiger Pullback wahrscheinlich ist. Hier sind die Gründe für beide Szenarien.

Zurück zum August 2013: Der SPDR Gold Shares Trust ETF hat eine fallende Trendlinie respektiert, die sich derzeit knapp unter 118 $ schneidet. Dies war eine potenzielle Widerstandsregion, die von der Rallye auf 120 USD gesprengt wurde. 84. Die starke Rallye deutet darauf hin, dass sich der langfristige Abwärtstrend drehen könnte, aber ein Pullback ist wahrscheinlich, bevor der Preis über 121 USD steigt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Top 3 Gold-ETFs für 2016 .)

Abbildung 1. SPDR Gold-Aktien vertrauen auf den ETF Dreijahrestages-Chart

Kurzfristiger Pullback wahrscheinlich

Anzeichen dafür, dass Gold (kurzfristig) den Höhepunkt erreicht, trat im Februar ein 11. Das durchschnittliche Volumen betrug in den drei Monaten zuvor fast acht Millionen Aktien pro Tag und stieg am 11. Februar auf 48,5 Millionen. Während ein starkes Volumen dazu beiträgt, einen Aufwärtstrend zu bestätigen, kann das Spitzenvolumen einen Höchst- oder Tiefstkurs anzeigen. Zusammen mit den langen oberen Schattenkursen, die weit unter dem Hoch des Tages lagen, zeigt die Grafik, dass die Käufer zumindest vorübergehend über 118 $ erschöpft sind.

Abbildung 2. SPDR-Goldaktien vertrauen auf die ETF-Sechsmonats-Tages-Chart

Am 16. Februar eröffnete der SPDR Gold Shares Trust ETF bei 116 USD und schloss bei 114 USD. 77, gapping unter dem 12. Februar schließen von $ 118. 36. Dies deutet auch auf eine kurzfristige Kauferschöpfung hin.

Langfristiges Aufwärtstrendpotenzial

Die starke zweimonatige Rallye kann jedoch nicht ignoriert werden. Der langfristige Trendkanal wurde nicht nur durchbrochen, sondern der SPDR Gold Shares Trust ETF erholte sich ebenfalls über dem Schwunghoch vom 15. Oktober von 113 US-Dollar. 99. Das ist bedeutsam, weil der kurzfristige Trend jetzt ansteigt. Abwärtstrends bestehen aus niedrigeren Swing-Höhen und tieferen Swing-Tiefs. Da der Kurs ein höheres Swing-Hoch erzeugt, kann dies nicht mehr als Abwärtstrend bezeichnet werden. Ein Aufwärtstrend ist höhere Swing-Höhen und höhere Swing-Tiefs. Das höhere Hoch ist bereits eingetreten, so dass Händler, wenn der Kurs zurückgeht, den Kurs auf ein höheres Tief setzen wollen, um den Aufwärtstrend zu bestätigen.

Gold weist typischerweise tiefe Retracements auf, so dass ein Pullback den Preisrückgang auf die 110 bis 108 USD-Region bedeuten könnte. Wenn der Preis dort anhält, ist das ein höheres Tief und eine große potenzielle langfristige Kaufgelegenheit. Die 110 $ -Region ist ein ungefähres 50% -Retracement der Rallye von Dezember bis Februar. $ 108 ist ein ungefähres Retracement von 61,8% - ein Fibonacci-Level.Wenn der Trend nach oben geht, sollte sich der Preis des SPDR Gold Shares Trust ETF letztendlich wieder über die 120 USD erholen. 84 Februar hoch.

Basierend auf dem jüngsten Hoch und einem potenziellen Pullback liegt das längerfristige Kursziel bei 130 USD. Dies basiert auf der jüngsten Rally von etwa 20 USD, die zu der ungefähren Pullback-Region hinzugefügt wurde. Große Kursschwankungen sind selten genau gleich groß, aber die Messung bietet ein potenzielles Kursziel, das auf den jüngsten Volatilitäts- und Preisbewegungen basiert.

Goldgräber

Die Marktvektoren Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) folgt Gold, führt nicht es, wie es manchmal tut. Der Market Vectors Gold Miners ETF erreichte am 19. Januar einen Tiefpunkt, fast einen Monat nachdem der Gold-ETF die Talsohle erreicht hatte. Zwischen dem Tief und dem 12. Februar Hoch von $ 18. 85, Marktvektoren Gold Miners ETF stieg um 52%. Dieser ETF setzt sich jedoch wie Gold zusammen. Der rasche Anstieg führt zu einer möglichen kurzfristigen Kauferschöpfung, wobei der Preis bei 17 USD liegt. 21 am 16. Februar, weit vom Höchststand der letzten Tage. Erwarten Sie einen Pullback, möglicherweise in die $ 15. 60 bis 14 $. 85 Bereich (50% bis 61,8% Pullback). Solange sich der Kurs bei 12 $ über dem Tief stabilisiert. 40, das einen möglichen langfristigen Aufwärtstrend und eine Rallye über $ 18 aufstellt. 85. Wenn Gold wie oben beschrieben nach oben steigt, könnte der Market Vectors Gold Miners ETF $ 21 sehen. 50 innerhalb des Jahres.

Abbildung 3. Marktvektoren Gold Miners ETF Einjahres-Tages-Chart

Wichtige Aktienbestände innerhalb des Marktes Vektoren Gold Miners ETF, wie Barrick Gold Corporation (ABX ABXBarrick Gold Corporation14. 01 + 0. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining Corp. (NEM NEMNewmont Mining Corp. 36. 37 + 0,92% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Goldcorp Inc. (GG GGGoldcorp Inc13. 31 + 1. 60% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) haben alle ähnliche Preisstrukturen. Wir werden wahrscheinlich eine kurzfristige Schwäche erleben, aber es ist unwahrscheinlich, dass die Aktienkurse neue Tiefs erreichen werden. Das schafft große Kaufgelegenheiten, wenn sich in den kommenden Wochen ein Pullback entwickelt, aber vor dem Kauf ist Geduld gefragt. (Weitere Informationen finden Sie unter: GDX: Marktvektoren Gold Miners ETF .)

The Bottom Line

Kurzfristig könnte die Rallye des SPDR Gold Shares Trust ETF erschöpft sein. Ein Pullback ist wahrscheinlich, aber dies bietet eine Kaufgelegenheit für den längerfristigen Aufwärtstrend, der sich potenziell abzeichnet. Ein höheres Tief, bei dem der Preis deutlich über 100 Dollar liegt. 23 - möglicherweise in der Region von 108 bis 110 Dollar - ist das Signal, nach dem Käufer suchen, um den Aufwärtstrend zu bestätigen. Während der Preis kurzfristig fallen könnte, wenn diese Signale auftreten und der Aufwärtstrend bestätigt wird, könnte der Gold-Trust im nächsten Jahr über 130 $ handeln. Die Market Vectors Gold Miners ETF verfolgen Gold, so dass kurzfristig ein Pullback erwartet wird, aber wenn sich die Preise oberhalb der früheren Tiefstände stabilisieren, eröffnet sich innerhalb dieses aufstrebenden Aufwärtstrends eine Kaufgelegenheit.