Der Handel mit binären Optionen war nur an weniger bekannten Börsen wie Nadex und Cantor sowie an einigen ausländischen Brokerfirmen erhältlich. Vor kurzem führte die New Yorker Börse (NYSE) jedoch den Handel mit binären Optionen auf ihrer Plattform ein, wodurch binäre Optionen beliebter werden. Aufgrund ihrer festen Auszahlungssumme "Alles oder Nichts" sind binäre Optionen bei Händlern bereits sehr beliebt. Im Vergleich zur traditionellen Plain Vanilla Put-Call-Option mit variabler Auszahlung haben binäre Optionen feste Auszahlungsbeträge, die den Tradern helfen, sich über das mögliche Risiko-Rendite-Profil im Voraus bewusst zu sein.

Die Festbetragsauszahlungsstruktur mit Vorabinformationen über maximal möglichen Verlust und maximal möglichen Gewinn ermöglicht es, die binären Optionen effizient für die Absicherung zu nutzen. Dieser Artikel beschreibt, wie binäre Optionen verwendet werden können, um eine Long-Aktienposition und eine Short-Aktienposition abzusichern. (Weitere Informationen finden Sie unter: Hedging-Grundlagen: Was ist eine Absicherung?)

Quick Primer zu binären Optionen

Die binären Optionen bieten aufgrund der wörtlichen Bedeutung des Wortes "binär" nur zwei mögliche Auszahlungen: einen festen Betrag ($ 100) oder nichts ($ 0). Um eine binäre Option zu erwerben, zahlt ein Optionskäufer dem Optionsverkäufer einen Betrag, der Optionsprämie genannt wird. Binäre Optionen weisen andere Standardparameter auf, die einer Standardoption ähneln: ein Ausübungspreis, ein Ablaufdatum und ein zugrunde liegender Bestand oder Index, auf dem die binäre Option definiert ist.

Der Kauf der binären Option ermöglicht dem Käufer eine Chance, je nach erfüllter Bedingung entweder 100 $ oder nichts zu erhalten. Bei börsengehandelten binären Optionen, die auf Aktien definiert sind, ist die Bedingung mit dem Abrechnungswert des zugrunde liegenden Cross-over-Basispreises am Verfalltag verknüpft. Wenn sich der Basiswert beispielsweise am Verfallsdatum über dem Ausübungspreis einpendelt, erhält der Käufer der binären Call-Option 100 $ vom Optionsverkäufer, wodurch sein Nettogewinn auf (100 $ - gezahlte Optionsprämie) fällt. Ist die Bedingung nicht erfüllt, zahlt die Option Verkäufer nichts und behält die Optionsprämie als Gewinn.

Binäre Call-Optionen garantieren dem Käufer 100 $, wenn der Basiswert über dem Ausübungspreis liegt, während die binäre Put-Option dem Käufer $ 100 garantiert, wenn der Basiswert unter dem Ausübungspreis liegt. In jedem Fall profitiert der Verkäufer, wenn die Bedingung nicht erfüllt ist, da er die Optionsprämie als Gewinn behält. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Leitfaden zum Handel mit binären Optionen in den USA.)

Mit binären Optionen für Stammaktien, die an Börsen wie der NYSE gehandelt werden, können Aktienpositionen effizient abgesichert werden, um verlustbringende Szenarien abzumildern.

Hedge-Long-Position mit binären Optionen

Nehmen Sie an, dass die Aktie von ABC, Inc. bei 35 USD pro Aktie gehandelt wird und Ami 300 Aktien im Gesamtwert von 10.500 USD kauft.Sie legt die Stop-Loss-Grenze auf 30 Dollar fest, was bedeutet, dass sie bereit ist, einen maximalen Verlust von 5 Dollar pro Aktie zu akzeptieren. In dem Moment, in dem der Aktienkurs auf 30 Dollar fällt, wird Ami ihre Verluste buchen und den Trade verlassen. Im Wesentlichen sucht sie nach Sicherheit, dass:

• Ihr maximaler Verlust auf 5 $ pro Aktie oder $ 5 * 300 Aktien = $ 1, 500 insgesamt begrenzt bleibt.
• Ihr vorbestimmtes Stop-Loss-Level beträgt 30 $.

Ihre Long-Position auf Lager wird bei einem Kursrückgang Verluste erleiden. Eine binäre Put-Option bietet eine Auszahlung von $ 100 bei Ablehnung. Die beiden zu heiraten kann die erforderliche Absicherung liefern. Eine binäre Put-Option kann verwendet werden, um die Absicherungsanforderungen der oben erwähnten Long-Position zu erfüllen.

Angenommen, eine binäre Put-Option mit einem Ausübungspreis von $ 35 ist für $ 0 verfügbar. 25. Wie viele solcher binären Put-Optionen sollte Ami kaufen, um ihre Long-Stock-Position bis zu 30 $ abzusichern? Hier ist eine Schritt-für-Schritt-Berechnung:

• Erforderliches Schutzniveau = maximal möglicher akzeptabler Verlust pro Aktie = $ 35 - $ 30 = $ 5.
• Gesamtdollarwert der Absicherung = Schutzstufe * Anzahl der Anteile = 5 $ * 300 = 1 500 $.
• Ein Standard-Binäroptionslos hat eine Größe von 100 Kontrakten. Man muss mindestens 100 binäre Optionskontrakte kaufen. Da eine binäre Put-Option bei $ 0 verfügbar ist. 25, Gesamtkosten für den Kauf eines Loses = 0 $. 25 * 100 Verträge = 25 $. Dies wird auch als Optionsprämienbetrag bezeichnet.
• Maximaler Gewinn verfügbar aus Binär-Put = maximale Optionsauszahlung - Optionsprämie = $ 100 - $ 25 = $ 75.
• Anzahl der erforderlichen binären Put-Optionen = Gesamte erforderliche Absicherung / Maximaler Gewinn pro Kontrakt = $ 1, 500 / $ 75 = 20.
• Gesamtkosten für die Absicherung = $ 0. 25 * 20 * 100 = 500 $.

Hier ist die Szenarioanalyse nach den verschiedenen Kursniveaus des Basiswerts zum Zeitpunkt des Verfalls:

Basiswert bei Verfall	Gewinn / Verlust aus Aktien	Binäre Put-Auszahlung	Binärer Put Nettoauszahlung	Nettogewinn / Verlust
(a)	(b) = (a - Kaufpreis) * Menge	(c)	(d) = (c) - binäre Optionsprämie	(e) = (b) + (d)
20. 00	-4, 500. 00	2 000 000	1, 500,00 999 -3 000 000 999 25. 00	-3, 000, 00
2, 000, 00, 999, 1, 500, 00, 999, -1, 500, 00, 999, 30. 00	-1, 500. 00	2,000.00	1, 500. 00	0. 00
32. 00	-900. 00	2.000. 00	1, 500. 00	600. 00
34. 99	-3. 00	2.000. 00	1, 500. 00	1, 497. 00
35. 00	0. 00	0. 00	-500. 00	-500. 00
38. 00	900. 00	0. 00	-500. 00	400. 00
40. 00	1, 500. 00	0. 00	-500. 00	1 000 000
45. 00	3 000 000	0. 00	-500. 00	2, 500. 00
50. 00	4, 500, 00	0. 00	-500. 00	4.000. 00
55. 00	6.000. 00	0. 00	-500. 00	5, 500. 00
Wo,	Aktie Kaufen Preis =	$ 35	Lagermenge =	300

Binäre Option Premium =

$ 500	In Ohne die Absicherung durch binäre Put-Option hätte Ami einen Verlust von bis zu $ ​​1.500 bei ihrem gewünschten Stop-Loss-Level von $ 30 (wie in Spalte (b) angegeben) erlitten.
Mit der Absicherung, die von der binären Put-Option genommen wird, wird ihr Verlust auf $ 0 (wie in Spalte (e) angegeben) auf dem zugrunde liegenden Preisniveau von $ 30 begrenzt.	Durch die Zahlung von zusätzlichen 500 $ für die Absicherung mit binären Put-Optionen war Ami erfolgreich bei der Erreichung der gewünschten abgesicherten Position.
Berücksichtigung realistischer Handelsszenarien:	Die Absicherung ist kostenpflichtig (500 USD). Es bietet den Schutz für verlustbringende Szenarien, reduziert aber auch den Nettogewinn, falls die Aktienposition profitabel ist. Dies zeigt sich in der Differenz zwischen den Werten in Spalte (b) und Spalte (e), die (Gewinn aus Aktien) bzw. (Gewinn aus Aktien + binäre Put-Option) zeigen. Über dem Aktienrentabilitätsszenario (Basiswert über $ 35) sind die Werte der Spalte (b) höher als die der Spalte (e).

Die Absicherung benötigt ebenfalls einen festgelegten Stop-Loss-Level (30 USD in diesem Fall). Es wird benötigt, um die erforderliche binäre Put-Optionsmenge für die Absicherung zu berechnen.

Ami ist erforderlich, um die Positionen zu quadrieren, wenn der vorher festgelegte Stop-Loss-Level ($ 30) erreicht wird. Wenn sie es nicht tut, werden ihre Verluste weiter zunehmen, wie die Zeilen 1 und 2 in der obigen Tabelle zeigen, was den zugrunde liegenden Kursniveaus von 25 und 20 Dollar entspricht.

Maklergebühren sind ebenfalls zu berücksichtigen, da sie die abgesicherte Position, Gewinn und Verlust erheblich beeinflussen können.

Je nach Preis und Menge kann es vorkommen, dass man für die Anzahl der zu kaufenden binären Optionen keine perfekte runde Zahl erhält. Es muss möglicherweise gekürzt oder abgerundet werden, was sich auf die Absicherungsposition auswirken kann (siehe Beispiel im nächsten Abschnitt).

• Hedge-Short-Position mit binären Optionen
• Angenommen, Molly hat eine Aktie mit einem Verkaufspreis von $ 70 und einer Menge von 400 Short. Sie will sich bis zu $ ​​80 absichern, was den maximalen Verlust bedeutet ($ 70 - $ 80). * 400 = $ 4, 000.
• Erforderliches Schutzniveau = maximal möglicher akzeptabler Verlust je Aktie = $ 80 - $ 70 = $ 10.
• Gesamtdollarwert der Absicherung = Schutzniveau * Anzahl der Aktien = $ 10 * 400 = $ 4, 000.
• Angenommen, eine binäre Call-Option mit einem Ausübungspreis von $ 70 ist bei einer Optionsprämie von $ 0 verfügbar. 14, die Kosten, um eine Menge von 100 Verträgen zu kaufen, werden $ 14 sein.

Maximaler Gewinn bei binärem Call = maximale Optionsauszahlung - Optionsprämie = $ 100 - $ 14 = $ 86.

Anzahl der erforderlichen binären Call-Optionen = Gesamthedge erforderlich / maximaler Gewinn pro Kontrakt = $ 4, 000 / $ 86 = 46. 511, Abschneiden auf 46 Lots.

• Gesamtkosten für die Absicherung = 0 €. 14 * 46 * 100 = 644 $.
• Hier die Szenarioanalyse nach den verschiedenen Kursniveaus des Basiswerts zum Verfallstermin:
• Basiswert bei Verfall
• Gewinn / Verlust aus Bestand
• Binärauszahlung
• Binäranruf Nettoauszahlung

Nettogewinn / -verlust

(a)	(b) = (Verkaufspreis - a) * Menge	(c)	(d) = (c) - binäre Optionsprämie	(e) = (b) + (d)
50. 00	8.000. 00	0. 00	-644. 00	7, 356, 00
55. 00	6.000. 00	0. 00	-644. 00	5, 356. 00
60. 00	4.000. 00	0.00	-644. 00	3, 356. 00
65. 00	2 000 000	0. 00	-644. 00	1, 356. 00
70. 00	0. 00	0. 00	-644. 00	-644. 00
70. 01	-4. 00	4, 600, 009999, 3, 956, 009999, 3, 952, 009999. 75. 00	-2.000. 00	4, 600. 00
3, 956.00 1, 956. 00	80. 00 999 -40000 999 4, 600 00 999 3, 956 00 999-44. 00	85. 00	-6.000. 00	4, 600. 00
3, 956. 00	-2, 044. 00	90. 00	-8, 000, 00	4, 600, 00, 999, 3, 956, 00, 999, -4, 044, 00, 999, 100. 00
-12, 000. 00	4, 600, 00	3, 956, 00	-8, 044, 00	Wo,
Aktien-Short-Sell-Preis = > $ 70	Lagermenge =	400	Binäre Option Premium =	$ 644
Ohne Absicherung hätte Molly einen Verlust von $ 4,000 bei ihrem gewünschten Stop-Loss-Level von $ 80 (angezeigt durch den Wert der Spalte (b)).	Mit der Absicherung, die binäre Call-Optionen verwendet, wird ihr Verlust auf nur 44 $ begrenzt (angezeigt durch den Wert der Spalte (e)). Im Idealfall sollte dieser Verlust Null gewesen sein, wie im Beispiel des binären Put-Hedge-Beispiels im ersten Abschnitt beobachtet wurde. Dieser Verlust von $ 44 ist auf die Abrundung der erforderlichen Anzahl binärer Anrufoptionen zurückzuführen. Der berechnete Wert betrug 46. 511 Lose und wurde auf 46 Lose verkürzt.	The Bottom Line	Einfache Vanilla Call- und Put-Optionen und Futures wurden traditionell als Absicherungsinstrumente verwendet. Die Einführung von binären Optionen auf hoch gehandelte Aktien an großen Börsen wie der NYSE wird Hedging für Einzelpersonen erleichtern und ihnen mehr Instrumente bieten. Die obigen Beispiele, eines für die Absicherung von Long- und eines für Short-Positionen, zeigen die Effektivität des Einsatzes von binären Optionen zur Absicherung auf. Mit so vielen verschiedenen Instrumenten zur Absicherung, Trader und Investoren, sollte diejenige, die ihren Bedürfnissen am besten entspricht, zu den niedrigsten Kosten ausgewählt werden.	Wie man mit binären Optionen Volatilität traden kann - Gesponsert von Nadex Binäre Optionen ähneln den klassischen Optionen mit einigen geringfügigen Nuancen, aber die für die Preisgestaltung der Option verwendeten Komponenten sind identisch. zugrundeliegender Markt, Streik (K), Volatilität und Zeit. Wie man Put-Optionen mit binären Optionen absichern kann Will Ihre Plain-Vanilla-Long-Put-Optionsposition mit binären Call-Optionen absichern? Wir zeigen Ihnen wie. Handel mit Forex mit binären Optionen Binäre Optionen sind ein alternativer Weg, mit einem großen Vorteil für Händler, um den Forex-Markt zu spielen.