Die Anlage in Investmentfonds ist nicht schwer, aber es ist nicht dasselbe wie die Investition in börsengehandelte Fonds (ETFs) oder Aktien. Aufgrund ihrer einzigartigen Struktur gibt es bestimmte Aspekte des Handels von Investmentfonds, die für den Erstanleger möglicherweise nicht intuitiv sind. Aufgrund früherer Missbräuche legen viele Investmentfonds Beschränkungen oder Geldbußen für bestimmte Arten von Handelsaktivitäten fest.

Bevor Sie beginnen, in Investmentfonds zu investieren, beachten Sie die folgenden Handelsrichtlinien. Ein grundlegendes Verständnis der Besonderheiten des Investmentfonds-Handels kann Ihnen helfen, den Prozess reibungslos zu steuern und das Beste aus Ihrer Investition herauszuholen.

Kauf von Investmentfondsanteilen

Der Kauf von Investmentfondsanteilen ist ziemlich einfach. Während Publikumsfonds nicht frei auf dem freien Markt gehandelt werden, wie Aktien und ETFs, sind sie leicht direkt vom Fonds oder über einen autorisierten Broker zu kaufen, oft über eine Online-Plattform.

Informieren Sie sich vor dem Kauf von Anteilen eines Investmentfonds über die Art des Fonds, in die Sie investieren, und über die spezifischen Anlagebedingungen. Viele Fonds benötigen einen Mindestbeitrag, oft zwischen 1 000 und 10 000 US-Dollar. Allerdings tragen nicht alle Fonds ein Minimum.

Untersuchung der Bestände des Fonds, seiner Kostenquote und der Erfolgsbilanz des Fondsmanagers. Wenn es sich um einen indexierten Fonds handelt, überprüfen Sie den historischen Tracking-Fehler. Wie jede Investition sollten Sie wissen, worauf Sie sich einlassen.

Aktienfonds-Aktienkurse

Sie können am Ende des Tages nur Investmentfondsanteile erwerben. Im Gegensatz zu börsengehandelten Wertpapieren schwankt der Wert von Investmentzertifikaten nicht über den Tag hinweg. Stattdessen berechnet der Fonds den Nettowert aller Vermögenswerte in seinem Portfolio, den so genannten Net Asset Value (NAV), wenn der Markt jeden Tag geschlossen wird. Der Markt schließt um 4 Uhr. m. Eastern Time und Investmentfonds veröffentlichen ihre aktuellen NAVs normalerweise um 6 p. m.

Wenn Sie Aktien kaufen möchten, wird Ihre Order nach der Berechnung des Tages-NAVs erfüllt. Wenn Sie zum Beispiel $ 1 000 investieren möchten, können Sie Ihre Order jederzeit aufgeben, aber Sie wissen nicht, wie viel Sie pro Aktie zahlen, bis der NAV des Tages veröffentlicht wird. Wenn der Tages-NIW 50 USD beträgt, dann wird Ihre Investition von 1 000 USD 20 Aktien kaufen.

Investmentfonds ermöglichen es Anlegern in der Regel, Bruchteile von Anteilen zu kaufen. Wenn der Nettoinventarwert im obigen Beispiel $ 51 beträgt, werden Ihre $ 1, 000 19. 6 Aktien kaufen.

Gebühren

Informieren Sie sich vor dem Kauf über die mit Ihrer Investition verbundenen Kosten. Investmentfonds tragen jährliche Kostenquoten, die einem Prozentsatz Ihrer Investition entsprechen, und es gibt eine Reihe weiterer Gebühren, die ein Investmentfonds berechnen kann.

Einige Investmentfonds erheben Gebühren, bei denen es sich im Wesentlichen um Provisionen handelt. Diese Gebühren gehen nicht an den Fonds. Sie entschädigen Broker, die Anteile an den Anlegern verkaufen.Nicht alle Investmentfonds tragen jedoch Vorabgebühren. Anstelle einer herkömmlichen Gebühr berechnen einige Fonds Back-End-Gebühren, wenn Sie Ihre Anteile vor Ablauf einer bestimmten Anzahl von Jahren zurückgeben möchten. Dies wird manchmal als bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC) bezeichnet.

Investmentfonds können auch Kaufgebühren (zum Zeitpunkt der Anlage) oder Rücknahmegebühren (wenn Sie Anteile an den Fonds zurückverkaufen) verlangen, die für die Kosten des Fonds und nicht für Makler anstelle von Provisionen verwendet werden. Die meisten Fonds berechnen außerdem 12b-1 Gebühren, die für die Vermarktung und Werbung des Fonds anfallen. Viele Fonds bieten verschiedene Aktienklassen an, sogenannte A-, B- oder C-Aktien, die unterschiedliche Gebühren- und Ausgabestrukturen bieten.

Handels- und Abwicklungstermine

Wenn Sie mit Investmentfonds handeln, sollten Sie wissen, wie und wann Ihre Trades ausgeführt werden. Das Datum, an dem Sie Ihre Order zum Kauf oder Verkauf von Aktien aufgeben, wird als Handelsdatum bezeichnet. Die Finanztransaktion wird jedoch erst nach einer bestimmten Anzahl von Tagen abgeschlossen oder abgeschlossen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt, dass Investmentfonds-Transaktionen innerhalb von drei Tagen nach dem Handelstag abgewickelt werden.

Wenn Sie beispielsweise am Freitag, dem 2. Januar, eine Order zum Kauf von Aktien platzieren, ist ein Fonds mit einer dreitägigen Abrechnungsperiode erforderlich, um Ihre Order bis Mittwoch, den 7. Januar abzurechnen, da Trades nicht über das Wochenende abgewickelt werden können.

Ex-Dividenden- und Berichtstermine

Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, der Dividenden ausschüttet, aber Ihre Steuerschuld begrenzen möchten, erfahren Sie, wann Aktionäre Dividendenzahlungen erhalten können. Dividendenausschüttungen, die Sie erhalten, erhöhen Ihr steuerpflichtiges Einkommen für das Jahr. Wenn also kein Dividendenertrag erzielt werden soll, kaufen Sie keine Anteile an einem Fonds, der eine Dividendenausschüttung ausgibt.

Das Ex-Dividende-Datum ist das letzte Datum, an dem neue Aktionäre für eine bevorstehende Dividende in Frage kommen können. Aufgrund der Abrechnungsperiode liegt das Ex-Dividende-Datum in der Regel drei Tage vor dem Berichtsdatum - dem Datum, an dem der Fonds seine Liste der Aktionäre überprüft, die die Ausschüttung erhalten werden.

Wenn Sie eine bevorstehende Dividendenzahlung erhalten möchten, kaufen Sie Aktien vor dem Ex-Dividende-Datum, um sicherzustellen, dass Ihr Name am Tag der Eintragung als Aktionär notiert ist. Wenn Sie die steuerlichen Auswirkungen einer Dividendenausschüttung vermeiden möchten, verzögern Sie Ihren Kauf bis nach dem Datum der Buchung.

Verkauf von Anteilen des Investmentfonds

Wie beim ursprünglichen Kauf lösen Sie Fondsanteile direkt über den Fonds selbst oder über einen autorisierten Broker ein. Der Betrag, den Sie erhalten, entspricht der Anzahl der eingelösten Anteile multipliziert mit dem aktuellen Nettoinventarwert, abzüglich eventuell anfallender Gebühren oder Gebühren.

Je nachdem, wie lange Sie Ihre Investition gehalten haben, unterliegen Sie möglicherweise einem CDSC. Wenn Sie Ihre Anteile sehr bald nach dem Kauf verkaufen möchten, können zusätzliche Gebühren für die vorzeitige Rückzahlung anfallen.

Vorzeitige Rückzahlungsbestimmungen

Mutual Funds sind als langfristige Anlagen angelegt. Im Gegensatz zu Aktien und ETFs kann der kurzfristige Handel mit Investmentzertifikaten die Renditen der verbleibenden Aktionäre erheblich beeinträchtigen.

Wenn Sie Ihre Investmentzertifikate einlösen, muss der Fonds oft Vermögenswerte liquidieren, um die Rückzahlung zu decken, da Investmentfonds nicht die Gewohnheit haben, Barmittel zur Hand zu haben. Jedes Mal, wenn ein Fonds einen Vermögenswert gewinnbringend verkauft, wird eine Kapitalertragsausschüttung an alle Aktionäre ausgelöst, wodurch die steuerpflichtigen Einkommen für das Jahr steigen und der Wert des Fondsportfolios reduziert wird. Diese häufige Handelsaktivität führt auch dazu, dass die Verwaltungs- und Betriebskosten eines Fonds steigen, wodurch sich die Kostenquote erhöht.

Um gegen exzessiven Handel vorzugehen und die Interessen langfristiger Anleger zu schützen, achten Investmentfonds auf Aktionäre, die Aktien innerhalb von 30 Tagen nach dem Kauf verkaufen - Round-Trip-Handel genannt - oder versuchen anderweitig, den Markt zu nutzen, um davon zu profitieren. kurzfristige Änderungen des Nettoinventarwerts eines Fonds. Investmentfonds können vorzeitige Rücknahmegebühren verlangen oder sie können Aktionäre, die diese Taktik häufig anwenden, davon abhalten, Trades für eine bestimmte Anzahl von Tagen abzuwickeln.