Investmentfonds sind nach wie vor eines der beliebtesten und am weitesten verbreiteten Investmentvehikel, und die tausenden verfügbaren Fonds nutzen eine Vielzahl von Anlagestrategien. Anleger können leicht nach verschiedenen Arten von Fonds wie Wachstumsfonds oder Indexfonds suchen und dann den Prospekt eines Investmentfonds prüfen, um die spezifischen Anlageziele und den Handelsansatz des Fondsmanagers zu erfahren. Einzelne Anleger können nach Investmentfonds suchen, die eine bestimmte Anlagestrategie verfolgen, die der Anleger bevorzugt, oder sie können eine Anlagestrategie selbst anwenden, indem sie Anteile an Fonds erwerben, die den Kriterien einer gewählten Strategie entsprechen.

Value Investing

Value Investing, das von Ben Graham in den 1930er Jahren populär gemacht wurde, ist eine der etabliertesten, am weitesten verbreiteten und respektierten Aktienmarktstrategien. Aktien kauften während der Großen Depression, Graham konzentrierte sich auf die Identifizierung von Unternehmen mit echtem Wert und deren Aktienkurse entweder unterbewertet waren, oder zumindest nicht übermäßig aufgeblasen und daher nicht leicht zu einem dramatischen Fall neigen. Die klassische Value-Investing-Kennzahl zur Identifizierung unterbewerteter Aktien ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B). Value-Investoren bevorzugen es, ein KGV von mindestens unter 3 und idealerweise unter 1 zu sehen. Da das durchschnittliche P / B-Verhältnis jedoch branchen- und branchenübergreifend variieren kann, bewerten Analysten den P / B-Wert eines Unternehmens im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen, die im gleichen Geschäft tätig sind.

Während Investmentfonds selbst technisch keine P / B-Ratios haben, kann das durchschnittliche gewichtete P / B-Verhältnis für die Aktien, die ein Investmentfonds in seinem Portfolio hält, auf verschiedenen Investmentfonds-Informationsseiten gefunden werden. wie Morningstar. com. Es gibt Hunderte, wenn nicht Tausende von Investmentfonds, die sich als Value-Fonds ausweisen oder die in ihren Beschreibungen klar angeben, dass Value-Investing-Prinzipien die Aktienauswahl des Fondsmanagers leiten.

Value Investing geht über die reine Berücksichtigung des P / B-Wertes eines Unternehmens hinaus. Der Wert eines Unternehmens kann in Form von starken Cashflows und relativ geringer Verschuldung bestehen. Eine weitere Wertschöpfungsquelle liegt in den spezifischen Produkten und Dienstleistungen, die ein Unternehmen anbietet und wie sie voraussichtlich auf dem Markt auftreten werden. Die Markennamenerkennung ist zwar nicht in Dollar und Cent genau messbar, stellt jedoch einen potenziellen Wert für ein Unternehmen dar und ist ein Anhaltspunkt dafür, dass der Marktpreis der Aktien eines Unternehmens derzeit unterbewertet ist im Vergleich zum wahren Wert des Unternehmens und dessen Operationen. Praktisch jeder Vorteil, den ein Unternehmen gegenüber seinen Konkurrenten oder innerhalb der Wirtschaft insgesamt hat, bietet eine Wertquelle. Value-Investoren werden wahrscheinlich die relativen Werte der einzelnen Aktien, die das Portfolio eines Investmentfonds ausmachen, genau unter die Lupe nehmen.

Contrarian Investing

Contrarian Investoren gehen gegen die vorherrschende Marktstimmung oder -entwicklung. Ein klassisches Beispiel für Contrarian-Investments ist der Verkauf von Aktien einer Branche, wenn Investmentanalysten in der Branche praktisch alle überdurchschnittliche Gewinne für Unternehmen erzielen, die in der spezifizierten Branche tätig sind. Kurzum, Gegenspieler kaufen häufig das, was die Mehrheit der Anleger verkauft, und verkaufen, was die Mehrheit der Anleger kauft.

Weil konträre Investoren typischerweise Aktien kaufen, die in Ungnade gefallen sind oder deren Preise gesunken sind, kann Contrarian Investing als Value Investing angesehen werden. Allerdings werden konträre Handelsstrategien eher von Marktstimmungsfaktoren getrieben als Value-Investing-Strategien und weniger von spezifischen fundamentalen Analysemessgrößen wie dem P / B-Verhältnis.

Contrarian Investing wird oft missverstanden und besteht darin, einfach Aktien oder Fonds zu verkaufen, die steigen und Aktien oder Fonds kaufen, die sinken, aber das ist eine irreführende Vereinfachung. Kontrarier neigen oft eher dazu, sich gegen die vorherrschende Meinung zu stellen, als gegen die vorherrschende Preisentwicklung anzugehen. Ein konträrer Schritt besteht darin, in eine Aktie oder einen Fonds zu investieren, deren Preis trotz kontinuierlicher und weit verbreiteter Marktmeinung steigt, so dass der Preis fallen sollte.

Es gibt viele Investmentfonds, die als konträre Fonds identifiziert werden können. Anleger können sich nach Contrarian-Style-Fonds umsehen, in die sie investieren können, oder sie können eine Contrarian-Investmentfonds-Trading-Strategie anwenden, indem sie Investmentfonds auswählen, um in die Verwendung von Contrarian Investment-Prinzipien zu investieren. Contrarian Investmentfonds-Investoren suchen Investmentfonds, um Aktien von Unternehmen in Sektoren oder Branchen zu halten, die derzeit von Marktanalysten in Ungnade gefallen sind, oder sie suchen Fonds in Sektoren oder Branchen, die im Vergleich zum Gesamtmarkt unterdurchschnittlich abschneiden. Die Haltung eines Contrarian gegenüber einem Sektor, der seit mehreren Jahren unterdurchschnittlich ist, mag sein, dass der lange Zeitraum, in dem die Aktien des Sektors im Verhältnis zum Gesamtmarktdurchschnitt schlecht abschneiden, es nur wahrscheinlicher macht, dass der Sektor bald anfängt. erleben Sie eine Umkehr des Vermögens nach oben.

Momentum Investing

Momentum Investing will von den starken Trends profitieren. Momentum Investing steht in engem Zusammenhang mit einem Wachstumsinvestmentansatz. Zu den Metriken, die bei der Bewertung der Stärke der Preisdynamik eines Investmentfonds berücksichtigt werden, gehören das gewichtete durchschnittliche Kurs-Gewinn-zu-Wachstum-Verhältnis (PEG) der Portfoliopositionen des Fonds oder der prozentuale Anstieg des Nettoinventarwerts (NAV) des Fonds gegenüber dem Vorjahr.

Angemessene Publikumsfonds für Anleger, die eine Momentum-Investing-Strategie verfolgen möchten, können anhand von Fondsbeschreibungen identifiziert werden, bei denen der Fondsmanager eindeutig feststellt, dass Momentum bei seiner Auswahl von Aktien für das Portfolio des Fonds eine wesentliche Rolle spielt. Anleger, die die Marktdynamik durch Investmentfondsanlagen verfolgen möchten, können die Momentumperformance verschiedener Fonds analysieren und die Fondsauswahl entsprechend vornehmen.Ein Momentum-Trader kann über einen Zeitraum hinweg nach Fonds mit steigenden Gewinnen suchen; zum Beispiel Fonds mit NAVS, die vor drei Jahren um 3%, im Folgejahr um 5% und im letzten Jahr um 7% gestiegen sind.

Momentum-Anleger können auch versuchen, bestimmte Sektoren oder Branchen zu identifizieren, die deutliche Anzeichen für eine starke Dynamik aufweisen. Nachdem sie die stärksten Industrien identifiziert haben, investieren sie in Fonds, die das vorteilhafteste Engagement für Unternehmen bieten, die in diesen Branchen tätig sind.