Nahezu 85% der 8.000 Aktien, die derzeit an US-Börsen gehandelt werden, weisen eine Marktkapitalisierung von 4 Mrd. USD oder weniger auf, was die derzeitige Schwelle für die Mitgliedschaft im Russell 2000-Index sowie das Ablegerwachstum ist. und Wertindizes. Russell Investments, der Verwalter von auf mehreren Marktkapitalisierungen basierenden Indizes, enthält weniger als ein Drittel der verbleibenden 6800 Unternehmen im Index, der jedes Jahr Ende Juni neu erstellt wird. (Lesen Sie mehr in: Index Investing ).

Der Administrator wendet Großschreibungskriterien an, um Russell 2000-Komponenten mit nennenswerten Ausschlüssen auszuwählen:

• Aktien, die unter $ 1 gehandelt werden. 00.
• Pinkes Blatt und schwarze Bretter.
• Geschlossene Fonds, Kommanditgesellschaften, Treuhandfonds usw.
• Ausländische Aktien und American Depositary Receipts (ADRs).
• REITs und PTPs, die UBTI erzeugen oder erzeugt haben.
• Aktien mit einer Marktkapitalisierung von unter 30 Millionen US-Dollar.

Das Erraten neuer Russell-Komponenten hat sich in den letzten Jahren zu einem Händlerspiel entwickelt, bei dem im Vorfeld der Aufnahme Körbe mit Kandidaten gekauft werden, insbesondere nachdem der Administrator eine vorläufige Liste veröffentlicht hat, die die endgültigen Kandidaten aussucht.

Russell 2000 Trading Instruments

Die Mehrheit der Trader nimmt Indexengagements über Russell 2000 Index Futures oder den iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) wahr. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie sich die S & P 500 und Russell 2000-Indizes unterscheiden ). Futures-Daten erfordern ein Abonnement von Intercontinental Exchange (ICE ICEInterkontinental Exchange Inc66. 24-3. 54% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), wodurch die Verwaltungskosten für Globex, Chicago Mercantile Exchange (CME) ), S & P 500 und Nasdaq 100 Futures Trader wollen ihre Index-Strategien in diesem breiten Marktzentrum erweitern.

Der Russell 2000 e-mini Vertrag hat einen Multiplikator von $ 100 und. 10 Tick-Größe, was einer Belichtung von 100 $ für jeden Punkt einer einzelnen Kontraktposition entspricht, egal ob Long oder Short. (Weitere Informationen finden Sie unter: Beginner's Guide zum Handel mit den E-Mini-Futures-Kontrakten ). Obwohl es nicht so beliebt ist wie der S & P 500 oder der Nasdaq 100 e-minis, machen enge Spreads und hohe Liquidität es zu einer ausgezeichneten Wahl für Futures-Trader, obwohl das Volumen aufgrund seiner nationalen Ausrichtung tendenziell in den Nachtmärkten nachlässt.

Der iShares-Indexfonds bietet Aktienhändlern die effizienteste Möglichkeit, Small Caps zu spielen, wobei Vanguard Russell 2000 ETF (VTVO) eine weniger liquide Alternative darstellt. Die beliebte Version entspricht Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) im durchschnittlichen Tagesvolumen, knapp über 30 Millionen täglich gehandelten Aktien.Beide Instrumente werden von SPDR Trust's (SPY SPYSPDR S & P500 ETF-Treuhandeinheiten258, 45 + 0, 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ) mit 121 Millionen Aktien durchschnittlich in den Schatten gestellt. (Siehe auch: Was ist der Unterschied zwischen iShares, VIPERS und Spiders? )

Leverage und Inverse ETFs

Der Russell 2000 hat eine breite Auswahl an inversen und gehebelten Fonds hervorgebracht, die aggressive Trader nutzen können. ziemlich große Richtungspositionen zu bauen. Während die 3x Leveraged Funds in ruhigen Marktbedingungen illiquide sein können, weist der Saldo der Fonds eine ausgezeichnete Liquidität mit engen Spreads auf.

Exchange Traded Fund (ETF)	Hebel	Richtung
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 58 + 0. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )	1x Hebel	invers
ProShares Ultra Kurz Russell2000 ETF (TWM TWMPrSh USh Rs200018. 60 + 0. 27% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )	2x Hebel	Inverse
ProShares UltraPro Kurz Russell2000 ETF (SRTY SRTYPSh UPr Rsl200035. 65 + 0. 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) > 3x Hebel	invers	ProShares Ultra Russell2000 ETF (UWM
UWMPShs Ult Rs200067. 02-0. 21% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) 2x Hebel < ProShares UltraPro Russell2000 ETF (URTY	URTYPSh UPr Rsl200076. 37-0. 46%
Created with Highstock 4. 2. 6 ) 3x Hebel Diese Hebelinstrumente funktionieren gut mit Mehrtageswetten, aber Intraday-Renditen können im Vergleich zum zugrunde liegenden Index aufgrund der periodischen Berechnung des relativen Werts stark variieren, was häufig einen chaotischen späten Tag erzeugt. Preisaktion, die von einem nicht fremdfinanzierten ETF stark abweicht.	Russell 2000 Trading Strategies

Die inländischen Aktivitäten dominieren das Small-Cap-Universum und machen den Russell 2000 zu einer natürlichen Absicherung gegen US-Dollar-Stärke, die die Gewinne von multinationalen Unternehmen wie Dow Jones Industrial Average einschränkt. Der Index tendiert dazu, während dieser Zeiträume den S & P 500 und den Nasdaq 100 anzuführen, während er in Phasen der Dollarschwäche zurückbleibt. Darüber hinaus weisen Small Caps eine saisonale Verzerrung auf, die an den klassischen Januar-Effekt gebunden ist, und zeigen eine relative Stärke im ersten Quartal, die sich tendenziell ins vierte Quartal auflöst, wenn neue Spekulationen über das kommende Jahr die Bandmaßnahme vorantreiben. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe:

Sieben Marktanomalien, die Anleger kennen sollten

). Der Russell 2000 mahlt durch kontinuierliche Konvergenz-Divergenz-Beziehungen mit dem S & P 500 und Nasdaq 00, die Händler und Markttimer nutzen können, um kurz- und langfristige Kauf- und Verkaufssignale auszulösen. (Siehe: Wie wichtig ist das Bandlesen auf modernen Märkten?)

. Die grundlegende Strategie vergleicht die relative Stärke zwischen den Instrumenten, kauft die stärksten in Aufwärtstrends und verkauft die schwächsten in Abwärtstrends. Dies wird gemessen, indem zuerst prozentuale Gewinne oder Verluste in täglichen, wöchentlichen oder monatlichen Segmenten verglichen werden und dann die Reihenfolge von höheren Hochs, höheren Tiefs, niedrigeren Hochs und tieferen Tiefs in jedem Instrument untersucht wird und Dow-Theorie-Regeln für führende und nacheilende Märkte angewendet werden.(Eine diesbezügliche Anmerkung finden Sie unter: Kaufen Sie Hoch und verkaufen Sie niedrig mit relativer Stärke

). Bottom Line Der Russell 2000 Index repräsentiert das Small-Cap-Universum mit einer breiten Auswahl von Unternehmen mit schnellem Wachstum am unteren Ende des Kapitalisierungsspektrums.