Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist einer der ältesten und meistverfolgten Börsenindizes der Welt. Hier sind vier Strategien für den Handel mit diesem ehrwürdigen Index -

1. Eine Long-Position im DJIA : Vielleicht der einfachste und kostengünstigste Weg, eine Long-Position im Index einzunehmen, ist der Kauf von Einheiten des SPDR Dow Jones Industrial. Durchschnittlicher ETF-Fonds, der Anlageergebnisse erzielen möchte, die der Preis- und Renditeentwicklung des DJIA entsprechen. Einer der ältesten börsengehandelten Fonds (ETFs), sein Börsenkürzel - DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 41 + 0. 10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 - hat dazu geführt, dass dieser ETF besser als "Diamonds. "Da der DJIA im Juli 2014 Rekordstände erreicht hat, könnten Investoren, die auf diesem Niveau in den Index investieren, eine Strategie verfolgen, die als Mittelung von Dollar-Kosten bekannt ist. Diese Strategie erfordert, dass derselbe Betrag in Dollar in einen ETF wie den DIA in regelmäßigen Abständen investiert wird, z. B. am Anfang oder Ende eines jeden Monats oder Quartals. Dadurch wird sichergestellt, dass weniger DIA-Einheiten gekauft werden, wenn der zugrunde liegende Index auf einem erhöhten Niveau ist, und es werden mehr Einheiten gekauft, wenn der Index auf einem niedrigen Niveau ist, wodurch die Durchschnittskosten der DIA-Einheiten im Laufe der Zeit gesenkt werden. Da die Laufbahn des DJIA in der Regel über längere Zeiträume nach oben verläuft, kann die Strategie zu beachtlichen Erträgen führen, wenn sie über einen längeren Anlagehorizont verfolgt wird. (Erfahren Sie mehr über ETFs in dem großartigen Video von Investopedia zu diesem Thema.)
2. Eine Short-Position im DJIA einnehmen: Ein DJIA-bärischer Investor kann über den DIA ETF eine Short-Position im Index einnehmen. Anleger mit einem kurzfristigen Handelshorizont können den DJIA durch Positionen in inversen ETFs wie dem ProShares Short Dow30 ( DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0. 19% Created with Highstock 4) kurzschließen. 2. 6 ), die tägliche Anlageergebnisse sucht, die der Umkehrung der täglichen Performance des DJIA entsprechen. Aggressivere Trader könnten den ProShares UltraShort Dow30 ( DXD DXDPrShs UlSht D309. 690. 00% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) in Betracht ziehen. DJIAs tägliche Leistung. Wie bei jeder Short-Selling-Strategie sollte ein Short-Verfahren für den DJIA nur von erfahrenen Tradern und Anlegern durchgeführt werden, die mit den Risiken von Leerverkäufen vertraut sind.
3. Handel des DJIA mit Optionen : Der DJIA kann auch leicht über Optionen des DIA ETF gehandelt werden. Ein Investor mit beschränkten Mitteln, der auf dem DJIA bullish ist, könnte Calls auf dem DIA ETF kaufen, während ein bärischer Investor Puts auf DIA kaufen könnte. Man beachte, dass DIA-Einheiten bei etwa 1/100 ^th dem Niveau des DJIA handeln.Zum Beispiel lag der Schlusskurs der DIA-Anteile am 24. Juli 2014 bei 170 USD. 44, während der Schlusskurs des DJIA an diesem Tag 17, 083.80 war (DIA-Anteile werden aufgrund der Gebühren und Auslagen der ETF nicht exakt auf 1/100 ^th des DJIA-Levels gehandelt). Ein bullischer Investor, der glaubt, dass der Index bis Ende 2014 um mindestens 5% zulegen könnte, könnte die Calls im Dezember $ 180 kaufen, die bei etwa $ 0 gehandelt wurden. 77. Ähnlich könnte ein baissierender Investor, der die Ansicht vertritt, dass der DJIA bis Jahresende um mindestens 5% fallen könnte, Out-of-the-money-Puts wie die Dezember-162-Puts kaufen, die zuletzt bei 3 $ gehandelt wurden. 04. Investoren, die bereits Eigentümer der DIA-Einheiten sind und der Meinung sind, dass zusätzliche Vorteile im DJIA begrenzt sind, könnten in Betracht ziehen, gedeckte Anrufe zu schreiben, um einige Prämieneinnahmen zu erzielen.
4. Hunde der Dow-Strategie : Diese Strategie sieht vor, gleich zu Beginn des Jahres in die 10 Aktien des DJIA mit der höchsten Dividendenrendite zu investieren und diese bis zum Jahresende zu halten. verkauft die Hunde dieses Jahres und setzt den Erlös für das neue Jahr in die neuen Hunde ein. Diese Strategie hat im Allgemeinen im Laufe der Zeit zu günstigen Ergebnissen geführt.

The Bottom Line

Es gibt eine Strategie für den Handel mit dem Dow Jones Industrial Average für Anleger jeder Richtung, von Anfängern mit begrenztem Kapital bis hin zu Investoren und aggressiven Tradern und vermögenden Privatkunden mit große Kapitalpools zur Verfügung.

Offenlegung: Der Autor besaß zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine der in diesem Artikel erwähnten Wertpapiere.