Sollte Ihr Portfolio Private Equity enthalten? Absolut nicht. Ich weiß, ich werde etwas Flak für diese Antwort erhalten, also erlauben Sie mir zu erklären. (Mehr dazu unter: Was ist Private Equity? )

Beginnen wir mit der Bewertung und der Liquidität. Wenn es keinen Verkaufsort gibt, wie schätzen Sie Ihre Investition? (Mehr dazu unter: Valuing Private Companies .) Das ist ein beängstigendes Szenario, aber diejenigen, die an Private Equity glauben - und davon gibt es viele - werden darauf hinweisen, dass Private Equity öffentliche Equity übertraf. Das ist ganz einfach, weil Private Equity dazu tendiert, öffentliche Equity in guten Zeiten zu übertreffen. Wenn sich der Investmentmarkt insgesamt verschlechtert, wird Private Equity stärker bestraft als Public Equity. (Weitere Informationen finden Sie unter: Unterschied zwischen privatem und öffentlichem Eigenkapital .)

Einige dieser Angel-Investoren jagen Multi-Bagger mit einer Investition von mindestens $ 5,000. Viele Leute werden mehr investieren. In den meisten Fällen müssen Sie ein akkreditierter Investor sein, dh zwei Jahre mit einem Einkommen von 200.000 US-Dollar und einem Nettovermögen von mindestens einer Million US-Dollar. Die schlechte Nachricht ist, dass die Mehrheit dieser Investoren derzeit unter Wasser ist. Sie alle jagen die nächste Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und erkennen nicht, dass es nur ein Facebook gibt. Derzeit gibt es ungefähr 225.000 Angel-Investoren in den Vereinigten Staaten. Dies ist ein extrem überfüllter Raum, was nie ein gutes Zeichen ist. Aber das ist nicht das Schlimmste. (Weitere Informationen finden Sie unter: Kann ich Angel Investor werden? )

Illiquidität

Denken Sie daran, dass Private Equity illiquide ist. Dies könnte als positiv angesehen werden, da es Emotionen aus der Gleichung herausnimmt - Investoren werden nicht zu den falschen Zeiten verkaufen, weil negative Nachrichten, die schließlich als ein kurzfristiger Schluckauf angesehen werden. Aber Illiquidität birgt mehr Risiko als Belohnung. Die meisten Private-Equity-Investoren müssen fünf bis acht Jahre warten, um eine potenzielle Rendite zu sehen, und eine Rendite ist selten, da die meisten Unternehmen scheitern. Das ganze Geld ist bei etwa 225.000 Investoren eingesperrt. Wenn die Leute begreifen, dass der Markt übersättigt ist, wird Private Equity scheitern, und im Gegensatz zu öffentlichem Kapital wird es keinen Ausweg mehr geben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was Private-Equity-Investitionen sind da draußen? )

Wenn Sie nicht gerade in Zukunft in Private Equity investieren möchten, aber vielleicht in der Zukunft, gibt es einige Vorteile:

• Illiquid. Ja, das ist auch ein Nachteil, aber die Versuchung zu eliminieren, basierend auf Emotionen zu verkaufen, kann ein großes Plus sein.
• Potenzial. Die Investition in Private Equity ermöglicht Ihnen den Einstieg in das Erdgeschoss (wie vor einem Börsengang). Stellen Sie sich vor, Sie hätten in der Anfangsphase in Facebook investiert.
• Grundlagen. Im Gegensatz zur öffentlichen Billigkeit gibt es keinen Spekulationshandel; alles basiert auf Grundlagen.
• Steuervorteile.

Die Vorteile enden dort. Neben der Illiquidität sind die größten Nachteile eine breite Geld-Brief-Spanne, kein Zugang zu Informationen, es sei denn, Sie sind nahe bei den richtigen Personen, keine Regulierung, oft übertriebene interne Renditezahlen und Management, das versucht Kapital zu beschaffen. für dich nicht pünktlich. (Mehr dazu unter: Erlernen Sie die Lingo von Private Equity Investing .)

Es gibt Dinge wie liquide Alternativen, die in eine Vielzahl von Vermögenswerten investieren - einschließlich Private Equity - über Investmentfonds oder gehandelte Fonds, aber diese sind oft teurer oder weniger liquide als öffentliche oder traditionelle Fonds. (Weitere Informationen finden Sie unter Investieren in alternative Investmentfonds und ETFs .)

Wie man erfolgreich sein kann

Der einzige Weg zum Erfolg bei Private Equity ist die Diversifizierung. Wählen Sie eine Kategorie, die Sie gut kennen (notleidende Anlagen, Immobilien, Öl und Gas, Risikokapital, etc.) und investieren Sie in die Unternehmen, die Ihrer Meinung nach das größte Potenzial haben. Wenn Sie nur eins haben, kann es die verlorenen Investitionen ausgleichen. Stellen Sie in Situationen mit hohem Risiko sicher, dass die erwartete Rendite höher ist. Sie müssen dafür belohnt werden, dass Sie dieses zusätzliche Risiko eingehen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Sind Ihre Anlagen ein unnötiges Risiko? )

Das Endergebnis

Sie können direkt, über einen Private-Equity-Fonds oder durch Crowdfunding investieren. Dies ist jedoch irrelevant für diejenigen, die wirklich auf die aktuellen Marktbedingungen achten. Investitionen in Private Equity sind nicht nur schwieriger als Investitionen in öffentliche Aktien, sondern der Private Equity-Markt befindet sich im extremen Bereich der Blase. Das ist wahrscheinlich nicht das, was viele Menschen lesen wollen, aber der Kapitalerhalt ist ebenso wichtig wie die potenzielle Rendite. (Mehr dazu unter: Private Equity a Trendsetter für Aktien .)