Anleger, die einen Teil ihres Portfolios dem Gesundheitssektor zuweisen möchten, können einen verwalteten Investmentfonds wie die Vanguard Health Care Fund-Anlegeranteile ("VGHCX") oder eine Benchmark-basierte gehandelte Fonds (ETF) wie der Health Care Select Sector SPDR (NYSEACRA: XLV XLVSec SPDR Hlth81. 36-0. 31% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), der die 58 Gesundheitswerten im Standard & Poor's 500 Index (S & P 500). Die Entscheidung, welches Instrument für Sie das Richtige ist, hängt von verschiedenen Faktoren wie Leistung, Bewertung, Schutz, Flexibilität und letztendlich Ihrem eigenen Investitionsstil ab, ob aktiv oder passiv. Es folgt ein Vergleich der beiden Gesundheitsinvestitionen.

Vanguard Health Care Fonds Investoren Aktien (VGHCX)

Diese $ 48. 6 Milliarden Vanguard Health Care Fund Anlegeranteile wurden am 23. Mai 1984 geschaffen und haben eine durchschnittliche annualisierte Performance von 17. 28% seit Auflegung geliefert, verglichen mit 11. 30% für den Spliced ​​Health Care Index, die Benchmark des Investmentfonds. Der Investmentfonds hat eine Risikorating von 5 unter Vanguard Fonds, was das größte Risiko für die meisten Belohnungen anzeigt. Das Portfolio umfasst 71 Aktien, wobei die höchsten drei Branchengewichtungen in den Bereichen Pharmazie, Biotechnologie und Gesundheitsvorsorge bei 46, 20, 13, 90 bzw. 11, 20% liegen. Es hat eine niedrige Kostenquote von 0,36%, bezogen auf die meisten Investmentfonds, und einen Umsatz von 17,8%. Seine Mindestinvestition beträgt $ 3.000.

Gesundheitswesen Sektor auswählen SPDR ETF (XLV)

Der Health Care Select Sector SPDR ETF wurde am 16. Dezember 1998 gegründet und erzielte eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8. 12% und 12 USD .. 6 Milliarden Gesamtnettovermögen. Das ETF-Portfolio umfasst 58 Titel, wobei die höchsten drei Branchengewichtungen in den Bereichen Pharmazie, Biotechnologie und Gesundheitsdienstleister bei 38,32, 24,42 bzw. 18,44% liegen. Es hat eine Brutto-Kostenquote von 0.14% bei einer Umsatzrate von 3. 25%. Da dieser ETF wie eine Aktie gehandelt wird, gelten Maklerprovisionen.

Leistungsvergleich

Anstatt diese Fonds seit ihrer Auflegung mit der Performance zu vergleichen, da der Health Care Select Sector SPDR ETF 14 Jahre nach den Vanguard Health Care Fund Investors Shares angelegt wurde, kann ein fairerer Vergleich durchgeführt werden. gemacht zwischen ihren 10, fünf, drei und ein Jahr Vorstellungen. Die 10-, 5-, 3- und 1-Jahres-Aufführungen der ETF sind 9. 53, 17. 29, 17. 04 und -5. 72%. Die 10-, 5-, 3- und 1-Jahres-Performance des Investmentfonds beträgt 11. 16, 18. 01, 20. 12 und -4. 85%. Der Investmentfonds kürzt die ETF in Bezug auf die jährliche Performance mit einer Ausnahme: Die Performance des ETFs im laufenden Jahr (YTD) beträgt -6. 41% gegenüber einem -8.94% YTD Performance für den Investmentfonds.

Vergleich der Bewertungskennzahlen

Der Sektor "Health Care Select" Das Portfolio von SPDR ETF wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 21,78 und einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,44 mit 12 USD gehandelt. 6 Milliarden an Vermögenswerten, Stand 5. März 2016. Das Portfolio der Vanguard Health Care Fund-Anlegeranteile wird mit einem KGV von 33,1 und einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,60 mit 47 USD gehandelt. 5 Milliarden an Vermögenswerten per 31. Januar 2016. Die reichhaltigere Bewertung des Investmentfonds von einem KGV-Standpunkt aus macht ihn anfälliger für bärische Marktphasen, da die Anleger eine risikofreie Haltung einnehmen. Dies ist jedoch möglicherweise nicht der Fall, wenn untersucht wird, wie sich das Unternehmen während des jüngsten Bärenmarktes verhalten hat.

Schutz

Die Marktschmelze des Jahres 2008 ließ den S & P 500 Index um atemberaubende -37% fallen, während der Dow Jones Industrial Average (DJIA) um 31. 93% einbrach. Diese Turbulenzen sind ein wahrer Stresstest für die Messung der Zähigkeit einer einzelnen Finanzinvestition. Der Health Care Select Sector SPDR ETF erzielte 2008 eine Performance von -23. 15%, verglichen mit den Aktien der Vanguard Health Care Fund Investors-Aktien von -18. 45%, was nur die Hälfte des vom S & P 500 erlittenen Schadens ist. Da der Investmentfonds 80 Aktien im Vergleich zu den 58 der ETFs hält, hilft die zusätzliche Diversifikation, das Risiko während der Drawdown-Perioden zu verteilen. Daher bietet der Investmentfonds nachgewiesenen überlegenen Schutz in Down-Märkten.

Flexibilität und Kontrolle

Typischerweise wird der Nettoinventarwert (NAV) des Investmentfonds am Ende des Marktes bestimmt. Dies macht es schwierig, den Preis zu bestimmen, zu dem Aufträge gefüllt werden. ETFs werden wie gewöhnliche Aktien gehandelt, sodass Anleger sofort Zugang zu Echtzeit-Preisen und Handelsbestätigungen erhalten. Der Health Care Select Sektor SPDR ETF ist einer der liquidesten ETFs, der täglich durchschnittlich 13,9 Millionen Aktien handelt. Dies ermöglicht die Möglichkeit des Short-Verkaufs und der Absicherung mit Optionen. Investmentfonds wie die Vanguard Health Care Fund-Anlegeranteile werden vom Handel abgeraten und können sich nicht direkt mit Optionen absichern.

Covered Calls for Income

Aktive Anleger können auch Optionskontrakte nutzen, um durch das Schreiben gedeckter Calls mehr Einnahmen zu erzielen. Zum Beispiel, wenn Sie 100 Aktien des SPDR ETF des Health Care Select Sectors zu einem Preis von 67 USD erworben haben. 41 pro Aktie am 3. März 2016 und geplant, um sie für sechs Monate zu halten, könnten Sie eine Covered Call ablaufenden 16. September 2016 zu einem Ausübungspreis von $ 72 für einen $ 1 schreiben. 32 pro Aktienprämie oder zusätzlich 1,9% des Einkommens. Wenn der ETF in dieser Zeit 72 $ pro Aktie erreicht und von Ihnen bei 72 $ pro Aktie ausgeübt wird, dann machen Sie auch den Gewinn von 6,3% für einen potenziellen Gesamtgewinn von 8,2% in sechs Monaten aus. So oder so, die zusätzliche Prämie von 1,9% ist zusätzliches Einkommen, das auch als ein zusätzlicher $ 1 fungieren kann. 32 pro Aktie von Downside Protection. Auf diese Weise bieten ETFs mehr Flexibilität, Preistransparenz und unmittelbaren Zugang zur Absicherung.

XLV oder VGHCX?

Während beide Investitionen risikotragenden Anlegern vorbehalten sind, sollten diejenigen, die einen praxisorientierteren Ansatz bevorzugen, den Zugang, die Transparenz und die Flexibilität des Health Care Select Sector SPDR ETF besser nutzen.Das Übertragen dieses ETFs kann jedoch zu einer Pandora-Problemkiste führen. Bei risikotoleranten Anlegern mit langfristigem Hands-off-Ansatz sind die Vanguard Health Care Fund-Anlegeranteile die bevorzugte Anlage für überlegene Leistung und Schutz bei der Bestrafung von Marktumfeldern, die mit denen von 2008 vergleichbar sind.