Gegründet im Jahr 1998, der SPD-Fonds des Gesundheitswesensektors (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist seit seiner Einführung um 8,5% gestiegen. Das Portfolio umfasst Unternehmen aus verschiedenen Bereichen des Gesundheitswesens, darunter Pharmazeutika, Gesundheitsdienstleister und -dienstleistungen, Gesundheitsausrüstungen und -versorgungen, Biotechnologie und Biowissenschaften. Der Fonds strebt die Bereitstellung von Ergebnissen an, die die Preis- und Renditeentwicklung des S & P Health Care Select Sector Index nachbilden.

XLV ist mit einem verwalteten Vermögen von 15 Mrd. USD und einem durchschnittlichen Tagesvolumen von 8,29 Mio. Aktien der größte ETF im Gesundheitssektor. Jede Komponente des Fonds ist Teil des S & P 500 Index. Der Fonds basiert auf der Marktkapitalisierung des Unternehmens. Der Fonds hat seit Juli 2015 55 Unternehmen. Die gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung der Unternehmen beträgt 111 Milliarden US-Dollar.

Die größte Beteiligung des Fonds ist Johnson & Johnson mit einer Gewichtung von 9,64%. Die zweitgrößte Beteiligung ist Pfizer (PFE) mit einer Gewichtung von 7. 29%. Die drittgrößte Beteiligung ist Gilead Sciences, Inc. mit einer Gewichtung von 6%. Die Top-10-Bestände machen rund 52% der Gesamtgewichtung des Index aus. 65% der Bestände entfallen auf die Pharmabranche, 15% auf den Sektor der Gesundheitsausrüstungen. Es folgt der Drogenhandel mit 6%.

Merkmale

XLV ist ein offener Fonds mit einem Komitee, das die einzubeziehenden Komponenten auswählt. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,15%, was angemessen ist. Diese niedrige Kostenquote ist auf die passive Anlageindexstrategie zurückzuführen. Der Fonds strebt keine Outperformance gegenüber einem Referenzindex an und benötigt daher kein aktives Management. Die Aktien werden an der New York Stock Exchange gehandelt. Der Anlageverwalter ist SSgA Funds Management, Inc. Aktien handeln im Juli 2015 um 75 Dollar je Aktie. Der Fonds hat eine jährliche Dividendenrendite von 1.55%.

Eignung und Empfehlungen

Der Gesundheitssektor hat aufgrund umfangreicher behördlicher Regelungen einzigartige Risiken. Vor allem Pharmaunternehmen haben strenge Aufsicht von der US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA). Wenn die FDA eine negative Entscheidung über einen Arzneimittelkandidaten für ein Pharmaunternehmen trifft, kann dies dramatische Auswirkungen auf den Aktienkurs dieses Unternehmens haben. Darüber hinaus müssen einige Gesundheitsunternehmen teure Produkthaftungsansprüche verteidigen, was die Leistung beeinträchtigen kann. Der Gesundheitssektor war jedoch in den letzten fünf Jahren einer der stärkeren Sektoren, der zum Teil von Obamacare angetrieben wurde.

XLV kann für Anleger geeignet sein, die Wachstum als Teil eines diversifizierten Portfolios anstreben.Der Fonds ist in den letzten drei Jahren um 27% gestiegen und hat seit seiner Auflegung um 8% zugelegt. Der Fonds verzeichnete während der Finanzkrise von 2008 einen Rückgang von über 25%, ebenso wie Aktien und Fonds in vielen anderen Sektoren. Der Fonds ist nicht immun gegen einen allgemeinen wirtschaftlichen Rückgang. Die Dividendenrendite ist bescheiden, aber Anleger, die den Fonds kaufen, sollten erwarten, von einer Aufwertung des Aktienkurses im Gegensatz zu Ausschüttungen zu profitieren.

In der modernen Portfoliotheorie bietet der Gesundheitssektor eine gute Diversifikation für ein Wachstumsportfolio. Der Fonds ist stark auf Large-Cap-Aktien belastet. Der Fonds hat ein Beta von rund 0,7, was bedeutet, dass er etwas weniger volatil ist als der breitere Markt. Der Fonds hatte eine nachlaufende Drei-Jahres-Standardabweichung von 9,29 mit einer soliden Sharpe-Ratio von 2,65 in diesem Zeitraum. Auf der anderen Seite hat der Fonds weniger Engagement in kleinen Pharmaunternehmen, die ein dramatisches Wachstum oder Fusionsziele erfahren könnten. Dennoch liegt das geschätzte Gewinn pro Aktie (EPS) für die nächsten drei bis fünf Jahre bei 10. 92%. XLV ist der beste Fonds für Anleger, um bei Large-Cap-Unternehmen im Gesundheitssektor eine geringe Volatilität zu erzielen.