Viagra. Zoloft. Slim-Schnell. Lasik. Die Gesundheitsbranche wirft neue Medikamente und Innovationen in schwindelerregender Geschwindigkeit auf, und weitere versprochene Durchbrüche sind immer in Sicht. Und erfolgreiche Durchbrüche führen oft direkt zu großen Gewinnen. Gesundheitsfonds bieten Kleinanlegern die Möglichkeit, an den Wachstumschancen der Gesundheitsbranchen teilzuhaben, sowie professionelles Management und Diversifizierung. (Erfahren Sie mehr über Investmentfonds in unserem Mutual Funds Tutorial .)

Was ist ein Gesundheitsfonds?
Gesundheitsfonds investieren in Aktien (und gelegentlich in festverzinsliche Wertpapiere) von Unternehmen, die im Gesundheitssektor tätig sind. Dies umfasst eine breite Palette von Branchen wie Pharma, Biotechnologie, Krankenkassen und Hersteller von diagnostischen Geräten und Zubehör. Die überwiegende Mehrheit der Healthcare-Fonds wird ausschließlich in Aktien investiert und kann in die Morningstar-Style-Box in die Kategorien Growth, Blend oder Value fallen. Die Manager dieser Fonds suchen nach Unternehmen, die von neuen Medikamenten, Entdeckungen, Patenten, Produkten und sogar Methoden profitieren können. Ähnlich wie Immobilien und natürliche Ressourcen neigen Gesundheitsfonds häufig dazu, niedrige r-squared-Werte zu haben, da ein Großteil ihrer Leistung nicht mit der Gesamtmarkt- oder Benchmark-Aktivität zusammenhängt. (Weitere Informationen finden Sie unter Morningstar Lights The Way .)

Historische Leistung Krankenkassen sind in der Regel defensiv, da der Bedarf an medizinischer Versorgung universell und oft unabhängig von Konjunkturzyklen ist. Seit 2002 bewegte sich der S & P 500 Health Care Index zwischen etwa 300 im Jahr 2002 und 425 im Jahr 2007 und bis Anfang 2009 bei nur 250. Wie Sie sehen können, obwohl die Krankenkassen tendenziell eine geringere Korrelation zu Auf dem breiteren Markt sind sie wie alle anderen Fonds immer noch anfällig für Auf und Ab des Marktes.

Vor- und Nachteile Der defensive Charakter von Gesundheitsfonds macht sie für konservative Investoren attraktiv. Viele der großen Pharmaunternehmen zahlen kräftige Dividenden, und dies kann dazu beitragen, die rückläufigen Aktienkurse in Bärenmärkten auszugleichen.

Pharmaunternehmen haben Milliardengewinne an Blockbuster-Medikamenten wie Viagra und Lipitor erzielt. Biotechnologieunternehmen finden täglich neue Anwendungen für Laser, verbesserte Methoden, um durch Resonanzbildgebung in den menschlichen Körper zu blicken, und andere ähnliche Durchbrüche.

Aus defensiver Sicht werden die Menschen weiterhin krank und verletzt und benötigen eine medizinische Behandlung, unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen. Diese einzigartige Kombination gibt dem Gesundheitssektor einen Vorteil gegenüber anderen Sektoren wie Technologie oder Edelmetallen, die viel anfälliger für Marktbedingungen sind.(Um mehr zu erfahren, siehe Die Höhen und Tiefen der Biotechnologie .)

Allerdings ist die Gesundheitsbranche anfällig für politische Gesetzgebung und öffentliche Wahrnehmung, insbesondere wenn es um große Drogen geht, die sich als gefährlich. Zum Beispiel war Merck & Co. gezwungen, sein meistverkauftes Schmerzmittel Vioxx zu rupfen, nachdem die Forschung gezeigt hatte, dass es eine mögliche Ursache von Herzinfarkten bei einigen Anwendern war. Patentabläufe können auch den Aktienkurs eines Unternehmens schwächen, das zuvor den Markt für ein bestimmtes Medikament oder eine Behandlung, die für Patienten und Anwender lebenswichtig war, in die Enge getrieben hatte.

Wer sollte in einen Gesundheitsfonds investieren?
Sowohl wachstumsorientierte als auch defensiv orientierte Anleger werden im Gesundheitswesen einen Gefallen finden. Die stetige Dividende, die von einigen der größeren Gesundheitsunternehmen gezahlt wird, ist für konservative Anleger attraktiv, die ein stabiles Einkommen anstreben, während Wachstums- und Einkommensinvestoren vernünftigerweise erwarten können, dass sie auf beiden Seiten zyklisch belohnt werden. Steuerbewusste Anleger sollten auch die Umschlagshäufigkeit jedes von ihnen betrachteten Gesundheitsfonds sorgfältig prüfen. Obwohl der Umsatz in Gesundheitsfonds im Allgemeinen nicht so hoch ist wie bei Fonds im Technologiebereich, kann er in Jahren starken Wachstums immer noch beträchtliche Kapitalgewinne erzielen.

Fazit
Es gibt viele Gesundheitsfonds, aus denen man wählen kann, und einige branchenfokussierte Fonds wie Biotechnologie oder medizinische Geräte sind ebenfalls eine Überlegung wert. Healthcare-Fonds können - wie jeder andere Sektor auch - Anlageziele verfolgen, von Fonds, die stark in große Unternehmen mit beträchtlichen Marktanteilen investieren, bis zu Fonds, die in auf medizinische Innovationen spezialisierte Unternehmen investieren, bis hin zu Sektorfonds, die die Bewegungen eines Gesundheitsindex imitieren. (Weitere Informationen finden Sie unter Messung der Medizintechniker .)

Die Gesundheitspflege ist einer der wichtigsten Sektoren sowohl der USA als auch der Weltwirtschaft und wird weiter wachsen, wenn neue Forschungsergebnisse und Fortschritte auf den Markt gebracht werden. .. Allerdings haben Patentabläufe und negative Werbung auch in diesem Sektor ihren Tribut gefordert. (Weitere Informationen finden Sie unter Investieren in den Gesundheitssektor .)