Renten gehören im privaten Sektor schnell der Vergangenheit an, aber für Regierungsangestellte halten sie immer noch durch. Die jüngsten Ereignisse in New Jersey beweisen jedoch, dass selbst für diese Arbeitnehmer eine Rente allein keine gesunde Altersvorsorge garantiert. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie sicher ist Ihre Rente? )

Was ist passiert?

Jeder hasst die Inflation. Es ist dieser lästige wirtschaftliche Effekt, der Ihr Geld im Laufe der Zeit raubt. Denken Sie daran, wenn ein Laib Brot einen Nickel gekostet hat? Wahrscheinlich nicht, aber es gab eine Zeit, in der es geschah. Jetzt haben Sie das Glück, weniger als eineinhalb Dollar für den gleichen Laib zu bezahlen. Das ist Inflation.

Das gleiche passiert mit Ihrem Altersguthaben. Vielleicht könnten Sie sich heute mit 1 Million Dollar ganz bequem zurückziehen, aber wenn Sie 20 Jahre vom Ruhestand entfernt sind, werden 1 Million Dollar nicht so beeindruckend sein.

Deshalb bieten Pensionspläne wie die Sozialversicherung Ihnen eine Lebenshaltungskostenanpassung - bekannt als COLA - in den meisten Jahren. Es ist an die Inflationsrate gebunden, also hat Ihr Geld im nächsten Jahr die gleiche Macht wie heute. Das Gleiche passiert in vielen Vorsorgeeinrichtungen außerhalb der Sozialversicherung. New Jerseys pensionierte Polizisten, Feuerwehrleute, Lehrer und Regierungsangestellte erhielten bis 2011 eine COLA, aber dann änderten sich die Dinge.

Wie viele Staaten ist der Pensionsplan von New Jersey unterfinanziert. Es hat rund 800 000 Mitarbeiter in seinen Händen, aber es ist rund 40 Milliarden US-Dollar unterfinanziert und droht Insolvenz. Das ist der Grund, warum Gouverneur Chris Christie und seine Regierung ein Gesetz verabschiedeten, das COLA suspendierte und die Teilnehmer aufforderte, mehr in das System zu investieren. Es erhöhte auch die Krankenversicherungsbeiträge und erhöhte das Rentenalter. Das Gesetz lässt zu, dass COLA wieder eingesetzt wird, aber nicht, bis das Programm zu mindestens 80% finanziert ist - etwas, das Jahrzehnte dauern kann.

Eine Gruppe pensionierter Staatsanwälte führte eine Schlacht, die an den Obersten Gerichtshof von New Jersey ging. Die Grundlage ihres Arguments war, dass die COLA den gleichen Schutz wie die Rente selbst hatte, aber in einer Sechs-zu-eins-Entscheidung widersprach das Gericht.

Für die Mehrheit schrieb Richter Jaynee LaVecchia: "Obwohl beide Kläger Rentner und der Staat plausible Argumente zu dieser Frage vorbringen, verurteilt das Fehlen einer solchen unmissverständlichen gesetzgebenden Absicht die Position der Kläger. "Mit anderen Worten, beide Seiten machen ein gutes Argument, aber die ursprüngliche Sprache war nicht spezifisch genug, um in den Gunsten der Rentner zu finden.

Die Christie-Regierung nennt es einen Sieg für die Steuerzahler, aber andere argumentieren, dass der Staat einfach die Regeln geändert hat, nachdem er so lange die Beiträge der Arbeitnehmer übernommen hatte. Wenn der Staat verloren hätte, hätte er der nicht kapitalgedeckten Haftung der Pensionskasse rund 13 Milliarden Dollar hinzugefügt und sie laut Moody's Investors Service noch schneller in die Insolvenz geführt.

Könnte das mit Ihrer Rente geschehen?

Mit einem Wort, absolut. Die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), die für die private Altersvorsorge zuständige Behörde, stellte 2014 fest, dass mindestens eine Million Beschäftigte in Planung sind, die innerhalb eines Jahrzehnts zahlungsunfähig werden könnten. Sogar die PBGC könnte möglicherweise in Insolvenz geraten, wenn alle diese Pläne scheitern würden.

Einige sagen, dass die Gesetzgeber in verschiedenen Staaten außergewöhnlichen Schutz für staatliche und lokale Rentenprogramme garantiert haben, die dazu führen könnten, dass sie zahlungsunfähig werden. Illinois hatte für das Geschäftsjahr 2015 einen Fehlbetrag in Höhe von 111 Milliarden Dollar. Der Staat will seine Einkommenssteuer von 3,75% auf ein maximales Potenzial von 9,75% erhöhen, um sie zu decken.

Arizona hatte das gleiche Problem wie New Jersey - ein Rentensystem, das zu 67% unterfinanziert war. Als der Staat die COLA in Fällen löste, in denen sie zu weniger als 90% finanziert war, verlangte das staatliche Gericht eine Rückgabe, was jedoch nichts an der Tatsache ändert, dass sich seine Rente auf dem Weg zur Insolvenz befindet.

Schlechte Entscheidungen?

Obwohl es viel Kritik gibt, dass Pensionspläne Versprechungen machen, die weit über traditionelle Pensionspläne hinausgehen, sagen einige, dass es ein Managementproblem ist. In New Jersey kann der Plan im laufenden Geschäftsjahr keinen neuen Investitionsplan umsetzen, weil er sich nicht darüber einig ist, wie stark er sich auf Hedgefonds-Anlagen stützen sollte - Investitionen über eine Art von Unternehmen, die oft riskanter sind als traditionellere Investmentmanager. Aufgrund dieser Meinungsverschiedenheit ist der Fonds gelähmt.

Betrachtet man das US-Rentensystem als Ganzes, fiel es um 0. 08% gegenüber dem S & P 500, der 2015 um 1. 36% gestiegen ist. Das ist keine sehr beeindruckende Erfolgsbilanz für eine Branche, die viel zahlt. von Geld an so genannte professionelle Manager.

Ist es sicher?

Wenn Sie ein Angestellter im öffentlichen Dienst sind, läuft Ihre Rente Gefahr, den Weg des New-Jersey-Plans zu gehen, aber es wird vermutlich nicht ganz verloren gehen. Wenn Sie ein Angestellter im privaten Sektor sind, ist Konkurs ein Risiko. Wenn das Unternehmen Insolvenz nach Kapitel 7 beantragt, verlieren Sie wahrscheinlich alle oder einen erheblichen Teil Ihrer Rente. Eine Insolvenz nach Chapter 11 kann keinen Verlust zur Folge haben, aber ein Unternehmen in Schwierigkeiten ist ein Pensionsplan mit einer sehr fragwürdigen Zukunft. Die PBGC versichert die meisten privatwirtschaftlichen leistungsorientierten Pläne. Klicken Sie hier für weitere Informationen.

Das Endergebnis

Die Renten stehen unter erheblichem Druck. Aufgrund dieser hohen Kosten sind die Unternehmen von diesen Plänen abgerückt. Die Tage, in denen Sie sich wie im Ruhestand fühlen, werden erledigt, weil Ihre Rente vorbei ist. Heutzutage ist eine IRA, 401 (k) oder ein anderer Rentenplan so ziemlich eine Notwendigkeit, sich zu hüten, besonders wenn Sie relativ jung sind und Jahre oder Jahrzehnte bevor Sie das Rentenalter erreichen. Übernehmen Sie die Verantwortung für Ihren Ruhestand, indem Sie Ihre Rente als eine der vielfältigen Einkommensquellen später im Leben nutzen. (Weitere Informationen finden Sie unter Weitere Vorsorgepläne im Deep Freeze .)