Die Eröffnungsangebote des Börsenjahres 2016, die sich vor allem durch unheimliche Volatilität und enttäuschende Renditen auszeichnen, haben dazu geführt, dass viele Anleger ihre Aufmerksamkeit von der Aufwertung des Aktienkurses abwenden. In unsicheren wirtschaftlichen Bedingungen ziehen Anleger auch Dividenden aus, da sie typischerweise ein geringeres Risiko tragen, da es sich bei den meisten dividendenstarken Unternehmen um große, etablierte Unternehmen handelt.

Eine der einfachsten Möglichkeiten, ein Engagement in einem Korb mit Aktien mit hoher Dividendenrendite zu erreichen, ist der Kauf von Aktien eines dividendenorientierten ETF. Zwei beliebte Optionen in der Kategorie der Dividenden-ETFs sind der iShares Core High Dividend ETF und der Vanguard Dividend Appreciation ETF.

Der iShares Core High Dividend ETF

Der iShares Core High Dividend ETF (NYSEARCA: HDV HDViShs Cr Hgh Div85. 48-0. 40% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde im Jahr 2011 von BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 50-0. 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) eingeführt. Der Fonds hat 5 $. 2 Milliarde Gesamtvermögen und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von $ 37. 5 Millionen. Eine durchschnittliche Geld-Brief-Spanne von nur 0,22% zeigt diesen ETF als extrem liquide. Sie bildet den Morningstar Dividend Yield Focus Index ab, einen dividendengewichteten Index, der sich aus 75 US-amerikanischen Aktien zusammensetzt, die sowohl auf Dividenden-Nachhaltigkeit als auch auf hohe Gewinne geprüft wurden. Fondsbestände werden mit dem Betrag der ausgezahlten Bardividenden und nicht mit der Dividendenrendite gewichtet.

Die führenden Marktsektoren, die die Bestände des Fonds ausmachen, sind Energie mit 21%, defensive Konsumaktien mit 19% und Aktien aus dem Gesundheitswesen mit 17%. Die Top-3-Portfolio-Komponenten sind Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp. 83, 76 + 0, 70% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45.13-4.83% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation 116. 48 + 1. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit beträgt 63%.

Die Kostenquote für HDV beträgt 0. 12% und liegt damit deutlich unter dem Durchschnitt der Großwertkategorie von 0.32%. Die 12-monatige Dividendenrendite per Mai 2016 beträgt 3. 6%. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Rendite des Fonds liegt bei 11. 85% und übertraf damit den Kategoriedurchschnitt von 10. 89%. Bis Mitte Mai 2016 stieg der Fonds um 8,42% seit Jahresbeginn (YTD), was deutlich besser war als der Kategoriedurchschnitt 3. 85%

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Vanguard lancierte die Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG VIGVng Dvdnd Apr.96.97-0. 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) im Jahr 2006. Es ist der am meisten gehaltene Dividenden-ETF mit einem Gesamtvermögen von 20 USD. 7 Milliarde, ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von $ 79. 5 Milliarde, und ein durchschnittlicher Bid-Ask-Spread von 0. 01%. Die VIG verfolgt den NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, einen marktkapitalgewichteten Index, der sich aus US-Unternehmen zusammensetzt, die ihre Dividendenausschüttungen für mindestens 10 aufeinander folgende Jahre erhöht haben. Der Index enthält ungefähr 180 Aktien.

Die defensiven Verbraucherwerte machen 23% des Portfolios aus, gefolgt von den Industriewerten mit 22% und den Gesundheitswerten mit 15%. Die Top-3-Positionen des Fonds sind Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 07-0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ), The Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCOCO-COLA Co45, 58-0, 86% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 51-0. 64% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die Portfolioumsatzquote ist mit 22% relativ niedrig.

Die Kostenquote des Fonds liegt bei 0,10% und damit deutlich unter dem Durchschnitt der großen Blendkategorie von 0,37%. Der Fonds bietet eine Dividendenrendite von 2,18%. Der annualisierte Fünfjahresdurchschnitt liegt bei 9. 97% und damit leicht unter dem hohen Durchschnittswert von 10.74%. Mitte Mai 2016 legte der Fonds um 4,77% zu und übertraf damit seinen Kategoriedurchschnitt von nur 1,17% deutlich.

Vergleich der iShares- und Vanguard-Fonds

Diese beiden ETFs erzielen eine solide Dividendenperformance aus unterschiedlichen Perspektiven. Der VIG ETF von Vanguard ist ein breiter gefasster Fonds, der mehr als doppelt so viele Anteile hält wie der iShares HDV-Fonds. Der Vanguard ETF konzentriert sich auf ein kontinuierliches Dividendenwachstum, während der iShares ETF ein selektives Portfolio von Dividenden zahlenden Unternehmen ist, die auf finanzielle Gesamtsituation und Ertragspotenzial geprüft werden.

Beide ETFs bieten extrem niedrige Kostenquoten, hohe Liquidität und starke fünfjährige Durchschnittsrenditen.

Ein Performance-Vergleich zwischen den beiden ETFs zeigt den iShares Core High Dividend ETF als klarer Gewinner, zumindest bis Mai 2016. Die annualisierte Rendite von 5,5% im Jahresdurchschnitt von 1,5% liegt deutlich über der von VIG 9,9%. und der Vergleich der Renditen seit Jahresbeginn, 8. 42% für HDV gegenüber nur 4. 57% für VIG, ist noch stärker. Auch der iShares ETF konnte eine deutlich höhere Rendite von 3. 6% erzielen.