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Die Optionsbewertung wird durch den inneren Wert beeinflusst, der der Preis der zugrunde liegenden Aktie ist, und den extrinsischen Wert, der aus einem Zeitwertfaktor besteht und von der Volatilität beeinflusst wird. Bollinger-Bänder helfen Händlern, die Volatilität zu messen, und daher ist die Verwendung von Bollinger-Bändern beim Optionshandel für die Definition des extrinsischen Werts sehr wertvoll. Ein Blick auf Bollinger Bands auf den zugrunde liegenden Aktien kann auch Options-Trader helfen, Umkehrungen und Trendveränderungen zu erkennen, die sich auf die inneren Werte eines Kontrakts auswirken.

Verwendung von Bollinger-Bändern zur Identifizierung von Volatilität

Bollinger-Bänder können einem Trader dabei helfen, eine auf Volatilität basierende Gelegenheit zu identifizieren. Ein Faktor in der Prämie eines Optionskontraktes ist die implizite Volatilität, die ebenfalls von vega definiert wird. Vega spiegelt wider, wie stark sich der Preis eines Optionskontraktes als Reaktion auf eine 1% ige Kursbewegung des zugrunde liegenden Aktienkurses bewegt. Wenn das zugrunde liegende Wertpapier eine höhere Volatilität erfährt, erhöht sich auch Vega für die mit dem Wertpapier verbundenen Optionskontrakte. Wie Trend Trader und technische Analysten wissen, sind Bollinger Bands nützlich bei der Identifizierung von Volatilitätsveränderungen. Wenn der Abstand zwischen dem oberen und dem unteren Band relativ zum mittleren Band, bekannt als Bandbreite, sich verengt, zeigt dies eine abnehmende Flüchtigkeit an. Die Vergangenheit hat gezeigt, dass Phasen mit geringer Volatilität von Phasen hoher Volatilität gefolgt werden, was bedeutet, dass eine Verengung der Bollinger-Bänder auf eine hohe Volatilität hindeutet. Wenn die Enge ein Sechsmonatstief erreicht, spricht man von einem Squeeze.

Profitable Trades machen

Auf die gleiche Weise können Trader Volatilitätsveränderungen und sich ändernde Preistrends in einem Wertpapier identifizieren, um Optionsgeschäfte entsprechend zu machen. Zum Beispiel wurden vom 16. Juni bis zum 19. Juni 2014 die Bollinger Bands auf dem Chart für Google (GOOG) verengt, was auf einen Rückgang der Volatilität hindeutet. Erfahrene Händler sahen das, da sie bald eine höhere Volatilität bekamen. Der folgende Tag sah das doppelte Volumen und die Aktie schloss bei $ 556. 36. Ein Händler hätte diese Gelegenheit nutzen können, um Anrufe mit einem Streik von 580 Dollar zu kaufen, was zu dieser Zeit so gut wie nichts gekostet hätte. In nur wenigen Tagen schloss die Aktie am 25. Juni bei 578 Dollar. 65, und der Händler könnte seine geschätzte Option Position mit einem netten Gewinn geschlossen haben.

Profitabel für Bullen- oder Bärenmärkte

Ein Trader kann sich auch aufgrund extrem hoher Volatilität bewegen, mit der Erwartung, dass die Volatilität abnehmen wird. Der Vorteil des Optionshandels ist, dass es leicht ist, in jedem Markt zu profitieren. Ein Bullenmarkt ist für den Optionshändler nicht notwendig, und einige spielen nur die Kehrseite. Eine grundlegende Optionsstrategie für einen bärischen Markt ist der Verkauf von Put-Optionen. Wenn ein Händler Apple (AAPL) zu einem günstigen Preis erwerben möchte, kann ihm der Verkauf eines Put die Chance geben, und wenn nicht, erhebt er oder sie zumindest die Prämie.Wiederum macht die Verwendung von Bollinger-Bändern zum Bestimmen von Zeiten einer bevorstehenden hohen Volatilität dieses Szenario für den Händler rentabel.