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Der Einzelhandel ist für einen Wachstumsinvestor ein attraktiver Sektor, da er bei steigenden Märkten überdurchschnittlich ansteigt. Sieben diskrete Segmente umfassen den Einzelhandel; alle weisen eine größere Volatilität auf als der breitere Markt.

Growth Investing Explained

Growth Investing ist eine Anlagestrategie, bei der Investoren versuchen, den Markt zu schlagen. Während eines Zeitraums, in dem der Markt beispielsweise um 10% steigt, strebt der Wachstumsinvestor eine Rendite an, die diese Zahl übersteigt. Auf den ersten Blick scheint die Jagd nach den größtmöglichen Erträgen eine naheliegende Strategie zu sein, der jeder Anleger folgen sollte. Der Grund, warum alle Investoren keine Wachstumsinvestoren sind, liegt jedoch daran, dass die Folge von Wachstumsinvestitionen ein größeres Verlustrisiko ist. Investitionen, die in guten Zeiten den Markt schlagen, erleiden fast immer größere Verluste als der breite Markt, wenn die Zeiten schlecht sind.

Wachstumsinvestitionen im Einzelhandel

Der Beta-Koeffizient misst, wie volatil ein Sektor im Vergleich zum breiteren Markt ist. Die sieben Sektoren des Handels tragen Betas im Bereich von 1. 03, was eine um 3% höhere Volatilität als der Markt bedeutet, auf 1.44, was einer um 44% volatileren Volatilität als der Gesamtmarkt entspricht.

Wenn ein Hausse-Markt aktiv ist, kann ein Kleinanleger mit Gewinnen rechnen, die den Markt um 3 bis 44% überbieten, je nachdem, wie er seine Anlagegelder zwischen den verschiedenen Segmenten des Sektors verteilt. Das Potenzial für solch aggressive Gewinne macht den Einzelhandel zu einem Sektor, der von Wachstumsinvestoren genau beobachtet wird.

Das Risiko des Einzelhandels durch Sektorrotation vermeiden

Wachstumsinvestoren, die besonders versiert sind, wenden eine Strategie an, die Sektorrotation genannt wird. Diese Technik ermöglicht es ihnen, das Beste aus den Gewinnen des Einzelhandels zu machen und gleichzeitig ihre Risiken zu mindern. Die Sektorrotation erfordert, dass ein Investor den Konjunkturzyklus genau überwacht. Der Anleger investiert sein Geld während der Expansionsphase in den Einzelhandel und in andere volatile Sektoren. Wenn er einen Übergang in eine Periode der Kontraktion projiziert, verlagert er sich aus dem Einzelhandel und in stabilere Sektoren wie Versorger, die dafür bekannt sind, ihren Wert während Bärenmärkten zu halten.