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Es gibt eine Reihe von Werkzeugen, die bestimmen, wie effizient ein Unternehmen sein Betriebskapital steuert, hauptsächlich durch die Betrachtung von Bestands- und Cashflow-Kennzahlen.
Analysten und Investoren betrachten das Betriebskapital eines Unternehmens, um seine Gesamteffizienz und seine finanzielle Gesundheit zu bestimmen. Working Capital ist im Wesentlichen das Geld, das ein Unternehmen benötigt, um seine Geschäftstätigkeit tagtäglich aufrechtzuerhalten. Das Working Capital setzt sich aus einer Reihe von Komponenten zusammen. Die drei wichtigsten sind Kreditorenbuchhaltung, Debitorenbuchhaltung und Lagerbestände. Analysten, die das Working Capital Management eines Unternehmens einschätzen, berücksichtigen daher die Working Capital Ratio, die Inventory Turnover Ratio und die Collection Ratio.
Working Capital Ratio
Die Working Capital Ratio zeigt das Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Diese Kennzahl gibt Anlegern und Analysten an, ob ein Unternehmen über die angemessenen kurzfristigen Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken. Der allgemeine Konsens ist, dass ein Verhältnis zwischen 1. 2 und 2. 0 zufriedenstellend ist.
Inventarumsatzquote
Die Inventarumsatzquote gibt an, wie oft ein Unternehmen sein Inventar über einen bestimmten Zeitraum verkauft und ersetzt. Die Formel für dieses Verhältnis teilt den Umsatz eines Unternehmens nach seinem Bestand. Hohe Lagerumschlagsraten werden gemeinhin als Anzeichen für sehr starke Verkäufe oder ineffiziente Beschaffung interpretiert. Um festzustellen, welches der Fall ist, betrachten Analysten neben der Fluktuationsrate auch die durchschnittlichen Bestandszahlen.
Sammelquote
Die Sammelquote gibt Aufschluss über die durchschnittliche Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um das Geld zu erhalten, das es aus dem Verkauf an Kunden bezieht. Niedrigere Werte für die Sammelquote sind günstiger, da eine rechtzeitige Einziehung von Forderungen von entscheidender Bedeutung ist, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen stets einen angemessenen Cashflow für die Betriebskosten aufrechterhält.
Wie ist das kurze Interesse eines Unternehmens an einem Short Squeeze eines Unternehmens?
Erfahren Sie über Short Interest und Short Squeeze, wie Sie bestimmen können, ob eine Aktie ein Short Squeeze Kandidat ist und wie Short Interest und Short Squeeze zusammenhängen.
Wie kann ein Investor die Jahresrendite eines Unternehmens anhand der Jahresrechnung ermitteln?
Erfahren Sie, wie Jahresrenditen in Abschlüssen ausgedrückt werden. Wie messen fundamentale Anleger jährliche Renditen? Was sind ROA, ROE und ROIC?
Wie bestimmen Sie den Prozentsatz der Kreditverkäufe eines Unternehmens?
Zunächst sollten wir feststellen, dass die Verkäufe der meisten Unternehmen je nach Branche mit Zahlungsbedingungen (Kreditverkäufen) verkauft werden, die in der Regel zwischen 30 und 90 Tagen liegen. Offensichtlich hängt die Verwendung von Bargeld gegenüber Kreditverkäufen und die Dauer des letzteren von der Art des Geschäfts eines Unternehmens ab.