Anleger können Engagements im Luft- und Raumfahrtsektor absichern, indem sie in Sektoren investieren, die sich umgekehrt mit dem breiteren Markt bewegen. Der Luft- und Raumfahrtsektor ist ein stark zyklischer Sektor; Wenn sich der breitere Markt nach oben bewegt, bewegt sich die Luft- und Raumfahrt noch stärker nach oben. Wenn der Markt stürzt, sind die Verluste im Luft- und Raumfahrtsektor überdurchschnittlich. Ein Anleger kann sich vor diesem Szenario schützen, indem er einen Teil seines Portfolios antizyklischen Sektoren widmet, die gewinnen, während der breitere Markt schrumpft.
Es gibt drei Arten von Sektoren in Bezug auf ihre Beziehung zum breiteren Markt. Zyklische Sektoren bewegen sich in die gleiche Richtung wie der breitere Markt. Je zyklischer der Sektor ist, desto mehr bewegt er sich mit dem Markt auf und ab. Nichtzyklische Sektoren sind von Stabilität geprägt, auch wenn der breitere Markt große Schritte in beide Richtungen unternimmt. Diese Sektoren tendieren dazu, im Laufe der Zeit sehr langsam zu expandieren und eignen sich gut für konservative Anleger, die befürchten, dass ihre Portfolios durch große Marktrückgänge ausgelöscht werden. Die dritte Sektorklasse ist der antizyklische Sektor, der sich umgekehrt mit dem breiteren Markt bewegt.
Der Beta-Koeffizient eines Sektors gibt an, ob er zyklisch, nicht zyklisch oder antizyklisch ist. Der breitere Markt wird durch einen Beta-Koeffizienten von 1 dargestellt. Ein Beta größer 1 bedeutet einen stark zyklischen Sektor, während ein Beta zwischen 0 und 1 einen Sektor bezeichnet, der weniger zyklisch ist als der breitere Markt. Ein negatives Beta bedeutet, dass ein Sektor antizyklisch ist und sich in die entgegengesetzte Richtung des breiteren Marktes bewegt.
Der Luft- und Raumfahrtsektor, der aus Flugzeugteileherstellern, Fluggesellschaften und Verteidigungsfirmen besteht, hat ein Beta von 1. 16. Er ist 16% volatiler als der breitere Markt, was ihn zu einem profitablen Sektor macht, wenn Der Markt steigt, ist aber riskant, wenn der Markt fällt. Historisch betrachtet sind die Märkte stärker gestiegen als sie gefallen sind, so dass viele Anleger sich zyklischen Sektoren wie der Luft- und Raumfahrt zuwenden, die den Markt in guten Zeiten übertreffen. Anleger, die verstehen, dass ein hohes Risiko mit einer hohen Volatilität einhergeht, sichern ihr Engagement in der Luft- und Raumfahrtindustrie durch Investitionen in antizyklische Sektoren ab.
Metalle, insbesondere Gold und Silber, eignen sich hervorragend zur Absicherung gegen Luft- und Raumfahrt und andere hochzyklische Sektoren. Weil sie in endlichen Mengen existieren und intrinsische Werte haben, drehen sich viele Investoren in sie und aus den Papierinvestitionen heraus, wenn die Aktienmärkte einen Einbruch erleben. Metalle sind antizyklisch, weil sie gut funktionieren, wenn der breitere Markt schlecht abschneidet. Ein Investor, der in zyklischen Sektoren wie der Luft- und Raumfahrt stark ist, kann schwere Verluste in Bärenmärkten mildern, indem er einen Teil seines Portfolios auf Metalle und andere antizyklische Sektoren ausrichtet.Die Gewinne der antizyklischen Sektoren während des Marktrückgangs tragen dazu bei, die großen Verluste der Luft- und Raumfahrt und anderer hochzyklischer Sektoren auszugleichen.
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