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Eine der größten Ängste unter Anlegern ist, was mit ihren Portfolios während einer Rezession geschieht. Schließlich geht die wirtschaftliche Kontraktion mit starken Rückgängen an den Anlagemärkten einher. Zwischen 2007 und 2009, als die Große Rezession die Vereinigten Staaten und einen großen Teil der Welt eroberte, stürzte der Dow Jones Industrial Average (DJIA) von über 14.000 auf unter 7.000 ab. Andere Indizes wie der S & P 500 und der Nasdaq , ging es nicht besser. Die Portfolios vieler Anleger erzielten ähnliche Erfolge, insbesondere, wenn der Großteil ihrer Bestände aus zyklischen Anlagen bestand, die sich mit dem breiteren Markt auf und ab bewegten. Es gibt zwar keine sichere Methode, um Ihr Portfolio vollständig von wirtschaftlichen Abschwüngen zu isolieren. Eine effektive Möglichkeit zur Risikominderung besteht jedoch darin, sich gegen zyklische Sektoren abzusichern, indem Sie in nichtzyklische und antizyklische Sektoren investieren.

Hedging mag komplex erscheinen, aber Sie können es einfach machen, indem Sie einige Schritte befolgen. Machen Sie sich zunächst mit dem Beta-Koeffizienten vertraut. Dies ist die Metrik, die von Wirtschafts- und Finanzexperten verwendet wird, um einen einzelnen Sektor mit dem breiteren Markt zu vergleichen, der durch ein Beta von 1 dargestellt wird. Sektoren mit Betas von mehr als 1 bewegen sich in derselben Richtung wie der Markt, aber in größerem Maße; diese sind als zyklische Sektoren bekannt. Sektoren mit Betas von weniger als 1, aber mehr als 0 sind stabiler als der breitere Markt; Je näher das Beta an 0 kommt, desto weniger volatil ist der Sektor. Ein Sektor mit einem extrem niedrigen Beta heißt nichtzyklischer Sektor. Sektoren mit negativen Betas bewegen sich umgekehrt mit dem breiteren Markt und werden als antizyklische Sektoren bezeichnet.

Verwenden Sie den Beta-Koeffizienten, um Ihr Portfolio zu strukturieren. In der Vergangenheit tendierten die Aktienmärkte auf lange Sicht nach oben, auch wenn der Fortschritt regelmäßig durch Rezessionen behindert wird. Der DJIA zum Beispiel saß am 31. Dezember 1982 um 1.006 Uhr. Am 2. März 2015 war er bei 18.209. Dieser gigantische Anstieg ereignete sich trotz mehrerer folgenschwerer Rückschläge, darunter der Crash am Schwarzen Montag 1987 die Terroranschläge im Jahr 2001 und der Zusammenbruch im Jahr 2008. Aus diesem Grund ist es ratsam, den Großteil Ihres Portfolios in zyklische Sektoren zu investieren, die dem Markt folgen, oder Sektoren mit einem Beta von 1 oder mehr.

Wenn Sie Ihr gesamtes Geld in zyklische Anlagen stecken, ist Ihr Portfolio anfällig für große Verluste in Rezessionsphasen. Um den Schaden auszugleichen, der entsteht, wenn ein Bärenmarkt einen Großteil Ihres Portfolios herunterzieht, benennen Sie einen Prozentsatz davon für nicht zyklische Sektoren oder für Betas nahe bei 0 und für antizyklische Sektoren oder negative Betas. Gute nicht zyklische Sektoren umfassen Versorger und Blue Chips, während der Metall- und Bergbausektor als antizyklische Investition beliebt ist.

Ein typisches diversifiziertes Portfolio umfasst 60-75% in zyklischen Sektoren, 20-25% in nicht zyklischen Sektoren und 5-15% in antizyklischen Sektoren. Das heißt, Sie können diese Zahlen basierend auf Ihrer Risikobereitschaft und Ihrem Ausblick für den breiteren Markt nach oben oder unten anpassen. Mithilfe des Beta-Koeffizienten können Sie bestimmen, wie sich jedes Segment Ihres Portfolios in guten und schlechten Zeiten bewegen wird.