Der Free Cash Flow (FCF) ist ein Maß für die finanzielle Leistungsfähigkeit des Geschäfts. Der FCF wird berechnet, indem der operative Cashflow ermittelt und dann die Investitionsausgaben subtrahiert werden. Der freie Cashflow in das Eigenkapital (FCFE) wird bestimmt, indem alle Barausschüttungen an die Anteilseigner zusammengerechnet werden. Mit diesen beiden Maßnahmen können Analysten und Investoren die finanzielle Gesundheit und Rentabilität des Unternehmens besser verstehen. Der FCFE kann unter Verwendung von Excel und Firmenfinanzdaten berechnet werden.
Um das FCFE zu berechnen, müssen numerische Daten von der Firma erhalten und in einer Tabelle aufgezeichnet werden. Diese Information wird vom Programm verwendet, um den FCFE-Wert zu berechnen. Um die Berechnung zu vereinfachen, erhalten Sie numerische Werte für die folgenden Variablen: "Projiziertes Einkommen", "Nettoverschuldung", "Kapitalausgaben", "Erwartete freie Cashflows", "Beendigungswert des Eigenkapitals" und "Betriebswert des Eigenkapitals". Listen Sie diese Titel unter der ersten Spalte auf. Nachdem Sie die korrekten Werte für jede dieser Variablen erhalten haben, platzieren Sie die Werte in einer anderen Spalte der Tabelle. Der Equity-Wert wird berechnet, indem die Werte aller operativen Vermögenswerte und nicht operativen Vermögenswerte zusammengerechnet werden. Dies bestimmt die Kosten des Eigenkapitals und die Höhe der bestehenden Vermögenswerte.
Diese Berechnung ist sehr komplex und setzt voraus, dass umfangreiche Finanzdaten zur Verfügung stehen. Die folgenden Informationen können bei der Berechnung der für die Bestimmung des FCFE verwendeten Variablen erforderlich sein: "Eigenkapitalkosten", "Steuersatz", "Cashflow-Wachstumsrate", "Wert der nicht operativen Vermögenswerte" und "Anzahl der Stammaktien". Für zusätzliche Bequemlichkeit können diese Werte in der Kalkulationstabelle als Teil der Berechnung enthalten sein. Die Anzahl der Aktien ist notwendig, um den FCFE-Wert pro Aktie zu bestimmen. Dieser Wert wird berechnet, indem der endgültige FCFE-Wert durch die Anzahl der Freigaben dividiert wird.
Was suchen Analysten, wenn sie den freien Cashflow zum Eigenkapital (FCFE) nutzen?
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Was ist der Unterschied zwischen dem freien Cashflow im Eigenkapital und den Buchgewinnen?
Versteht den Unterschied zwischen Free Cash Flow zu Eigenkapital (FCFE) und Accounting Profit und deren Relevanz für Unternehmen, Aktionäre und Analysten.
Wie berechnen Sie den freien Cashflow?
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