Wenn börsengehandelte Fonds (ETFs) Dividenden ausschüttende Aktien besitzen, sammeln sie die vollen Dividenden aller Aktien und zahlen diese Dividenden an die ETF-Aktionäre aus. Diese Dividenden können jedoch auf zwei Arten ausgeschüttet werden: Barzahlungen an die Anleger oder Reinvestitionen in die zugrunde liegenden Anlagen der ETFs. Der Zeitpunkt dieser Dividendenzahlungen liegt in einem anderen Zeitplan als die zugrunde liegenden Aktien und variiert zwischen verschiedenen ETFs.

Zeitpunkt der Dividendenzahlungen

Ähnlich wie bei einer einzelnen Aktie, die Dividenden zahlt, legt ein ETF ein Ex-Dividende-Datum, ein Record-Datum und ein Zahlungsdatum fest. Genau wie bei einem einzelnen Unternehmensaktien bestimmen diese Daten, wer die Dividende erhält und wann der ETF die Dividende zahlt.

Zum Beispiel ist das Ex-Dividende-Datum für den beliebten SPDR S & P 500 ETF der dritte Freitag des letzten Monats eines Finanzquartals (März, Juni, September und Dezember). Wenn dieser Tag kein Geschäftstag ist, fällt das Ex-Dividende-Datum auf den vorherigen Geschäftstag. Der Nachweisstichtag liegt zwei Tage vor dem Ex-Dividende-Datum. Am Ende jedes Quartals verteilt der SPDR S & P 500 ETF die Dividenden.

Jeder ETF legt den Zeitpunkt für seine Dividendendaten fest. Diese Termine sind im Prospekt des Fonds aufgeführt, der allen Anlegern öffentlich zugänglich ist. Genau wie bei Aktien steigt der Preis von ETFs häufig vor dem Ex-Dividenden-Datum und fällt danach; Anleger, die den ETF vor dem Ex-Dividende-Datum besitzen, erhalten die Dividende, und diejenigen, die danach kaufen, nicht.

In bar ausgezahlte Dividenden

Der SPDR S & P 500 ETF schüttet Dividenden auf diese Weise aus. Laut Prospekt des Fonds legt der SPDR S & P 500 ETF alle Dividenden, die er aus seinen zugrunde liegenden Aktienbeständen erhält, bis zur Auszahlung in ein unverzinsliches Konto ein. Am Ende des Geschäftsquartals, wenn Dividenden gezahlt werden müssen, zieht der SPDR S & P 500 ETF die Dividenden vom unverzinslichen Konto und verteilt sie anteilig an die Anleger.

Einige andere ETFs können die Dividenden von den zugrunde liegenden Aktien vorübergehend in die Bestände des Fonds reinvestieren, bis es Zeit wird, eine Bardividende zu zahlen. Dies führt natürlich zu einer geringen Hebelwirkung des Fonds, wodurch sich seine Performance während Bullenmärkten leicht verbessern und seine Performance während Bärenmärkten leicht beeinträchtigen kann.

Dividenden Reinvestiert

ETF-Manager können auch die Möglichkeit haben, die Dividenden ihrer Anleger in den ETF reinvestieren zu lassen, anstatt die Barmittel zu verteilen. ETFs sammeln immer die Bardividenden aller Aktien und zahlen die Dividenden immer an den ETF-Aktionär aus. Die Auszahlung an den Aktionär kann auch durch eine Reinvestition in den zugrunde liegenden Index der ETF im Namen der Aktionäre erfolgen.Im Wesentlichen kommt es zu demselben; Wenn ein ETF-Aktionär eine 2% ige Dividenden-Reinvestition von einem ETF erhält, darf er diese Aktien verkaufen und verkaufen, wenn er lieber das Bargeld hätte.

Manchmal können diese Reinvestitionen als Vorteil gesehen werden; es kostet den Anleger keine Handelsgebühr, um die zusätzlichen Anteile durch die Wiederanlage der Dividende zu erwerben. Die jährlichen Dividenden jedes Aktionärs sind jedoch im Jahr ihres Eintreffens steuerpflichtig, selbst wenn sie über Dividenden-Reinvestitionen eingehen.

ETFs, die sich auf Dividenden konzentrieren

Obwohl ETFs häufig dafür bekannt sind, breite Indizes wie den S & P 500 oder den Russell 2000 zu verfolgen, gibt es auch viele ETFs, die sich auf Dividendenaktien konzentrieren. Historisch gesehen haben Dividenden fast 40% der Gesamtrenditen des Aktienmarktes ausgemacht. Dies ist einer der Gründe, warum einige Berater Anlagestrategien empfehlen, die sich auf Dividendenaktien konzentrieren. Dividendenzahlende Unternehmen zählen auch eher zu den stabileren und am wenigsten volatilen Unternehmen am Markt, da sie ständig Cash-Profit generieren müssen, um ihre Dividenden auf verlässlicher Basis zu bezahlen.

Der SPDR S & P Dividend ETF verfolgt den S & P High-Yield Dividends Aristokraten-Index. Es hält 60 Unternehmen aus dem S & P 1500 Index, die ihre Dividenden in mindestens 25 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht haben. Im Durchschnitt übersteigt die Rendite des SPDR S & P Dividend ETF die des SPDR S & P 500 ETF, der lediglich die 500 Unternehmen im S & P 500 Index erfasst. Aufgrund der langen Tradition, diese Dividenden zuverlässig zu zahlen, werden diese Unternehmen oft als weniger risikoreich für Anleger angesehen, die eine Gesamtrendite anstreben.

Andere dividendenorientierte ETFs können unterschiedliche Strategien einsetzen, um die Dividendenrendite zu erhöhen. ETFs wie der iShares S & P USS Preferred Fund Index Fund zeichnen einen Korb von Vorzugsaktien aus US-amerikanischen Unternehmen auf. Die Dividendenrenditen von Vorzugsaktien-ETFs sollten wesentlich höher sein als die von traditionellen Stammaktien-ETFs, da sich Vorzugsaktien eher wie Anleihen verhalten als Stammaktien und nicht in gleicher Weise von der Aufwertung des Aktienkurses profitieren.

Immobilien-Investmentfonds ETFs wie der Vanguard REIT ETF verfolgen börsennotierte Equity Real Estate Investment Trusts (REITs). Aufgrund der Natur von REITs sind die Dividendenrenditen tendenziell höher als die von Stammaktien-ETFs.

Es gibt auch internationale Aktien-ETFs, wie den Wisdom Tree Emerging Markets-Aktienein- kommensfonds oder den First Trust DJ-Global- Dividend-Indexfonds, die höher als normale Dividenden zahlende Unternehmen mit Sitz außerhalb der USA verfolgen.

ETFs verwenden viele verschiedene Strategien, um Dividendeneinnahmen zu erzielen. Ungeachtet der zugrunde liegenden Vermögenswerte des ETF müssen die Dividenden dieser zugrunde liegenden Vermögenswerte an die Aktionäre des Fonds weitergegeben werden.

Steuern auf Dividenden in ETFs

ETFs werden häufig als günstigere Anlagealternative zu Investmentfonds im Hinblick auf ihre Fähigkeit betrachtet, die Höhe und den Zeitpunkt der Einkommenssteuer für den Anleger zu kontrollieren.Dies ist jedoch in erster Linie darauf zurückzuführen, wie und wann die steuerpflichtigen Kapitalgewinne in ETFs und nicht in Investmentfonds erfasst werden. Es ist wichtig zu verstehen, dass der Besitz von Dividenden produzierenden ETFs nicht die Einkommensteuer aufschiebt, die durch die von einem ETF während eines Steuerjahres gezahlten Dividenden entsteht. Die Dividenden, die ein ETF auszahlt, sind im Wesentlichen auf die gleiche Weise wie die von einem Investmentfonds gezahlten Dividenden an den Anleger zu versteuern.