Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine Bewertungsmaßnahme, die das Niveau der Aktienkurse mit den Unternehmensgewinnen vergleicht und den Anlegern ein Gefühl für den Wert einer Aktie vermittelt. Verwenden Sie die folgende Formel, um das KGV eines Unternehmens zu berechnen:
KGV = Preis pro Aktie ÷ Gewinn pro Aktie (EPS)
Wobei EPS = Ertrag ÷ gesamt Aktien ausstehenden
Solange ein Unternehmen über ein positives Ergebnis verfügt, wird das KGV auf diese Weise berechnet (ein Unternehmen ohne oder ein Unternehmen, das Geld verliert, hat kein KGV). Der Aktienkurs pro Aktie wird durch die Nachfrage und das Angebot bestimmt, die an der Börse vorherrschen, und der Wert je Aktie wird abhängig von den Finanzwerten des Unternehmens und der verwendeten Gewinnvariante variieren. In der Regel wird das EPS aus den letzten vier Quartalen (nachlaufendes EPS; nach zwölf Monaten als TTM bezeichnet), aber auch den erwarteten Gewinnprognosen für die nächsten vier Quartale (Vorwärts-EPS) oder einer anderen Variation entnommen.
Infolgedessen wird ein Unternehmen mehr als ein P / E-Verhältnis haben, und die Anleger müssen darauf achten, das gleiche P / E-Verhältnis bei der Bewertung verschiedener Aktien zu vergleichen.
Zur Ermittlung des KGV können Anleger den Aktienkurs durch EPS dividieren. Zum Beispiel wurde Coca-Cola Co (KO) am 12. April 2017 bei 42 USD gehandelt. 90 pro Aktie mit einem EPS (TTM) von 1 $. 49, so würde das P / E-Verhältnis sein:
P / E-Verhältnis für Coca-Cola = Aktienkurs (42.90) ÷ Gewinn pro Aktie ($ 1. 49) = 28. 79
Dies bedeutet im Wesentlichen, dass Investoren bereit sind, 28 $ zu zahlen. 79 für jeden Dollar Gewinn, den KO hat.
Zum Vergleich: Pepsico Inc (PEP) notierte am selben Tag bei 113 $. 11 pro Aktie mit einem EPS (TTM) von 4 $. 36 und ein P / E-Verhältnis von 25. 94.
Das durchschnittliche P / E-Verhältnis für Unternehmen des Getränkesektors liegt bei etwa 31. 11, und in der Vergangenheit liegt das durchschnittliche P / E-Verhältnis für den breiten Markt bei rund 26. 4 ab 2017. KO hat daher ein niedrigeres P / E-Verhältnis als sein Sektor und ein höheres Verhältnis als der breite Marktdurchschnitt und PEP.
Das KGV des Unternehmens könnte bedeuten, dass die Anleger im Vergleich zu ihrem Wettbewerber Pepsico und dem Gesamtmarkt künftig ein höheres Gewinnwachstum erwarten. Das P / E-Verhältnis ist jedoch nur eine Bewertungsmaßnahme, und Anleger müssten tiefer in die Tiefe gehen, bevor sie Investitionsentscheidungen treffen.
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Ich habe durch meinen Arbeitgeber eine KSOP, die ich zu 100% in Aktien des Unternehmens investiert habe. Ich bin jetzt besorgt, dass ich nicht diversifiziert bin und aus dem Aktienbestand des Unternehmens in Investmentfonds wechseln möchte. Ist das mit den Mitteln, die ich auf dem Konto bereitgestellt habe, erlaubt?
Um sich über Ihre Optionen zu vergewissern, sollten Sie die Übersichtsplanbeschreibung (SPD) für den Plan überprüfen. Die Optionen können für verschiedene Pläne variieren. Dies sollte eine Erläuterung der Regeln beinhalten, einschließlich Diversifizierungsoptionen. Wenn Sie online Zugriff auf Ihr KSOP-Konto haben, haben Sie möglicherweise auch Online-Zugriff auf das SPD Ihres Plans.
Ich bin im Ruhestand. Wenn ich meine Hypothek mit nachträglichem Geld, das ich gespart habe, abbezahlen kann, kann ich 6,5% sparen. Soll ich das tun?
Nur Sie und Ihr Finanzberater, Ihre Familie, Ihr Buchhalter usw. können das "Sollte ich?" Beantworten. Frage, weil es viel mehr Faktoren gibt, die nicht in den Annahmen enthalten sind, die Sie einschlossen, und viele von ihnen beziehen sich auf Ihr eigenes Bauchgefühl. Es wäre einfach, wenn eine Hypothek zu zahlen wäre nur eine weitere Investition.