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Banken gehören zu den am stärksten fremdfinanzierten Institutionen in den Vereinigten Staaten; Die Kombination aus Teilreserve-Banking und Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hat zu einem Bankenumfeld mit begrenzten Kreditrisiken geführt. Um dies auszugleichen, überprüfen und beschränken drei separate Aufsichtsbehörden, die FDIC, die Federal Reserve und der Comptroller of the Currency, die Verschuldungsquoten für amerikanische Banken. Das bedeutet, dass sie einschränken, wie viel Geld geliehen werden kann, je nachdem, wie viel Kapital die Banken ihrem eigenen Vermögen widmen. Die Höhe des Kapitals ist wichtig, da Banken den Kapitalanteil ihrer Vermögenswerte "abschreiben" können, wenn die Gesamtvermögenswerte fallen. Durch Schulden finanzierte Vermögenswerte können nicht abgeschrieben werden, da die Anleiheinhaber und Einleger der Bank diese Mittel schulden.

Was ist eine Verschuldungsquote?

Es ist nicht sehr nützlich, nur den Gesamtbetrag der von einer Bank gewährten Kredite zu betrachten. Ohne zusätzlichen Kontext ist es zu schwierig zu wissen, ob eine Bank zu stark fremdfinanziert ist. Regulierungsbehörden überwinden dies, indem sie das Verhältnis von Aktiva zu Kapital in der Bilanz der Bank oder deren "Leverage Ratio" verwenden. Eine höhere Verschuldungsquote bedeutet, dass die Bank mehr Kapital zur Finanzierung ihrer Vermögenswerte verwenden muss, zumindest im Verhältnis zu ihrer gesamten Höhe an Fremdmitteln.

Eine Bank leiht Gelder von ihren Kunden, die dort Geld einzahlen. In gewissem Sinne sind alle diese Einlagen an die Bank vergebene Kredite, die jederzeit kündbar sind. Banken haben oft andere, traditionellere Gläubiger. Die Leverage Ratio wird verwendet, um genau zu erfassen, wie viel Schulden die Bank im Verhältnis zu ihrem Kapital hat, insbesondere "Kernkapital", einschließlich Stammaktien, einbehaltene Gewinne und andere Vermögenswerte auszuwählen.

Wie bei jedem anderen Unternehmen ist es für eine Bank sicherer, eine höhere Leverage Ratio zu haben. Die Theorie besagt, dass eine Bank ihr eigenes Kapital verwenden muss, um Kredite oder Investitionen zu tätigen oder ihre gehebelten oder riskantesten Vermögenswerte zu verkaufen. Dies liegt daran, dass es weniger Gläubiger und / oder weniger Ausfallrisiko gibt, wenn die Wirtschaft nach Süden geht und die Investitionen oder Kredite nicht ausgezahlt werden.

Bankenregelungen für Leverage Ratios

Bankenregelungen für Leverage Ratios sind sehr kompliziert. Die US-Notenbank hat Richtlinien für Bankholdinggesellschaften erstellt, die jedoch von der der Bank zugewiesenen "Einstufung" abhängen. Im Allgemeinen müssen Banken, die ein schnelles Wachstum aufweisen oder mit operativen oder finanziellen Schwierigkeiten konfrontiert sind, höhere Verschuldungsquoten beibehalten.

Es gibt verschiedene Formen von Kapitalanforderungen und Mindestreservesätzen, die über die FDIC und den Comptroller der Währung bei amerikanischen Banken platziert werden und indirekt die Verschuldungsquoten beeinflussen.Der Grad der Kontrolle der Verschuldungsquoten ist seit der Großen Rezession 2007-2009 gestiegen, wobei die Besorgnis darüber, dass Großbanken zu groß sind, um zu scheitern, eine Visitenkarte ist, um Banken solventer zu machen.

Diese Beschränkungen begrenzen naturgemäß die Höhe der aufgenommenen Kredite, weil es schwieriger und teurer ist, Kapital aufzunehmen als Kredite aufzunehmen. Höhere Kapitalanforderungen können Dividenden verringern oder den Aktienwert verwässern, wenn mehr Aktien ausgegeben werden.