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Ein Trader kann Short Put-Optionen auf unterschiedliche Weise verwenden, abhängig von den Positionen, die er absichert, und den Optionen, die er zur Absicherung verwendet. Eine Put-Option auf Aktien gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, bis zum Ablauf der Put-Periode 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen. Ein Händler kann einen Put verkaufen, um die Prämie selbst oder als Teil einer größeren Optionsstrategie zu sammeln.
Sicherungsstrategien
Es gibt viele Absicherungsstrategien. Für eine Long-Position in einer Aktie oder einem anderen Vermögenswert kann sich ein Händler mit einem vertikalen Put-Spread absichern. Diese Strategie beinhaltet den Kauf einer Put-Option mit einem höheren Ausübungspreis und den Verkauf eines Put mit einem niedrigeren Ausübungspreis. Ein Put Spread bietet Schutz zwischen den Basispreisen der gekauften und verkauften Puts. Wenn der Preis unter den Ausübungspreis von verkauften Puts fällt, bietet der Spread keinen zusätzlichen Schutz. Diese Strategie bietet ein Fenster des Schutzes nach unten.
Diese Strategie hat Vor- und Nachteile gegenüber einem gekauften Put. Die Prämie für den Put-Spread wird um die verkaufte Put-Anzahl reduziert. Während eine Put-Option, die im Gesamteigentum gehandelt wird, im Allgemeinen aufgrund von Zeitverfall an Wert verliert, leidet die vertikale Put-Spread-Rendite aufgrund der verkauften Put-Option an weniger Zeitverlust.
Für eine kurze Aktienposition könnte ein Händler Puts in einer gedeckten Put-Strategie verkaufen. Er würde Puts in gleicher Höhe an die Short-Position verkaufen. Dies ist im Wesentlichen das genaue Gegenteil einer Covered-Call-Strategie mit dem gleichen Risiko, dass die Short-Position abgerissen wird, wenn der verkaufte Put im Geld verfällt.
Wie unterscheidet sich die Renditeperiodenrendite zwischen Short- und Long-Positionen auf dem Markt?
Erfahren, wie sich Rendite-Renditen von Halteperioden aufgrund einer Reihe von Faktoren von Short- und Long-Positionen unterscheiden und dass Shorting mit inhärenten Nachteilen verbunden ist.
Wie verhalten sich Tage zur Abdeckung einer Short-Position mit einem Short Squeeze?
Erfahren Sie mehr über die zu deckenden Tage und wie sie sich auf einen kurzen Squeeze beziehen. Intelligente Händler können diese Kennzahl nutzen, um zu verhindern, dass sie sich in einem kurzen Squeeze verfangen.
Risikomanagement mit Optionsstrategien: Long- und Short Call- und Put-Positionen
CFA Level 1 - Risikomanagement mit Optionsstrategien: Long- und Short Call- und Put-Positionen. Lernen Sie die verschiedenen Payoffs Long- oder Short-Positionen bei Call- und Put-Optionen kennen. Enthält Diagramme, die die Auszahlungen für jede der Positionen darstellen.