Wie berechnen Sie das geometrische Mittel zur Bewertung der Portfolio-Performance?

Rendite einer Anleihe in Excel berechnen I Execlpedia (Dezember 2024)

Rendite einer Anleihe in Excel berechnen I Execlpedia (Dezember 2024)
Wie berechnen Sie das geometrische Mittel zur Bewertung der Portfolio-Performance?
Anonim
a:

Das geometrische Mittel wird verwendet, um die zentrale Tendenz eines Satzes von Zahlen zu berechnen. Es ist der Durchschnitt der logarithmischen Werte eines Datensatzes, der zurück in eine Basiszahl von 10 konvertiert wird. Der geometrische Mittelwert multipliziert jeden Wert in einer Sequenz oder einem Datensatz und stützt dieses Produkt durch die Anzahl der Werte in dem Datensatz.

Die Gleichung für den geometrischen Mittelwert lautet wie folgt:

Geometrisches Mittel = (Wert1 × Wert2 × Wert3) ^ 1/3

Das geometrische Mittel wird hauptsächlich verwendet, um die Daten zu bewerten, die mehrere Größenordnungen umfassen, die Verhältnisse eines Unternehmens, die prozentualen Veränderungen der Fundamentaldaten eines Unternehmens oder anderer Datensätze, die durch Null gebunden sind. Geometrische Mittel sollten nicht verwendet werden, um den Durchschnitt eines Datensatzes zu finden, wenn er einen sehr kleinen Bereich abdeckt oder wenn der Datensatz stark verzerrt ist.

Wenn beispielsweise der Wert der börsennotierten Aktien eines Unternehmens im ersten Jahr einen Kapitalgewinn von 10%, im zweiten Jahr von 50% und im dritten Jahr von 30% aufweist, möchte ein Unternehmen den geometrischen Mittelwert verwenden. den durchschnittlichen Kapitalgewinn über diesen Dreijahreszeitraum zu ermitteln, anstatt das traditionelle arithmetische Mittel zu verwenden. Kapitalgewinne kommen zusammen und müssen multipliziert werden, anstatt zusammengerechnet zu werden, um den richtigen Durchschnitt zu finden.

Im obigen Beispiel würde das geometrische Mittel wie folgt berechnet: {(1. 10 x 1. 50 x 1. 30) ^ 1/3} - 1, was 28 wäre. 5 % durchschnittliche Kapitalgewinne. Wenn Sie das arithmetische Mittel verwenden, würde der durchschnittliche Kapitalgewinn 30% betragen.