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Systematisches Risiko kann Aktienkurse in Zeiten hoher Volatilität und Marktrisiko negativ beeinflussen. Systematisches Risiko bezieht sich auf das inhärente Risiko im gesamten Markt oder in einem bestimmten Marktsegment. Es ist unmöglich, diese Art von Risiko zu diversifizieren. Der Gesamtaktienmarkt unterliegt immer dem Risiko großer Verwerfungen, wie die Unfälle von 1987 und 2008 belegen. Dieses Risiko erhöht sich, wenn Vermögenswerte in Zeiten hoher Volatilität und Draw Downs tendenziell stärker korrelieren.

Systematisches Risiko ist gleichbedeutend mit Volatilität und kann nicht vollständig vermieden werden, es sei denn, ein Anleger bleibt nur mit einer Barposition. Nicht-systematische Risiken sind diejenigen, die spezifisch für eine Investition in ein bestimmtes Unternehmen oder einen Sektor sind. Diese Art von Risiko kann leicht durch Diversifizierung reduziert werden. Die Diversifizierung hat jedoch begrenzte Möglichkeiten, das systematische Risiko zu reduzieren, obwohl eine strategische Asset Allokation das systematische Risiko in einem Portfolio reduzieren kann.

Asset Allokation ist ein Risikomanagementverfahren, bei dem Vermögenswerte über verschiedene Arten von Anlagen verteilt werden. Die wichtigsten Asset Allocations umfassen Aktien, Anleihen und Barmittel sowie Immobilien und Rohstoffe. Eine beliebte Art der Asset Allokation ist die Aufteilung eines Portfolios zwischen Aktienbesitz und Anleihen.

Der Aktienmarkt und die Anleihen sind historisch negativ korreliert, sodass die Anleihen tendenziell fallen, wenn die Aktien steigen. Während der Finanzkrise von 2008 zogen die Anleihen zum Beispiel an Wert zu, während die Börse einen großen Rückgang erlebte.

Anleger können ein Portfolio regelmäßig neu ausgleichen, indem sie die Gewichtung für verschiedene Anlagearten basierend auf dem aktuellen Wirtschaftsklima verschieben. Jeder Anleger kann Vermögenswerte basierend auf der einzigartigen Situation des Anlegers unterschiedlich zuweisen.