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Systematisches Risiko oder Marktrisiko ist die Volatilität, die viele Branchen, Aktien und Vermögenswerte betrifft. Systematisches Risiko betrifft den Gesamtmarkt und ist schwer vorherzusagen. Im Gegensatz zum unsystematischen Risiko kann die Diversifizierung nicht dazu beitragen, das systematische Risiko zu mildern, da es sich auf eine breite Palette von Vermögenswerten und Wertpapieren auswirkt. Zum Beispiel war die Große Rezession eine Form von systematischem Risiko; Der konjunkturelle Abschwung wirkte sich auf den Gesamtmarkt aus.

Beta ist ein Maß für die Volatilität einer Aktie im Verhältnis zum Markt. Es misst die Risikoexposition eines bestimmten Aktien- oder Sektors im Verhältnis zum Markt. Wenn Sie das systematische Risiko Ihres Portfolios kennen möchten, können Sie dessen Beta berechnen.

• Ein Beta von 0 bedeutet, dass das Portfolio nicht mit dem Markt korreliert ist.

• Ein Beta kleiner als 0 zeigt an, dass es sich in die entgegengesetzte Richtung des Marktes bewegt.

• Ein Beta zwischen 0 und 1 bedeutet, dass es sich in der gleichen Richtung wie der Markt bewegt, mit geringerer Volatilität.

• Ein Beta von 1 zeigt an, dass sich das Portfolio in die gleiche Richtung bewegt, dieselbe Volatilität aufweist und für ein systematisches Risiko anfällig ist.

• Ein Beta größer als 1 zeigt an, dass sich das Portfolio in die gleiche Richtung wie der Markt bewegt, mit einer höheren Größenordnung und sehr empfindlich auf systematisches Risiko reagiert.

Angenommen, das Beta eines Anlegerportfolios beträgt 2 im Vergleich zu einem breiten Marktindex wie dem S & P 500. Wenn der Markt um 2% steigt, wird das Portfolio im Allgemeinen um 4% steigen. .. Wenn der Markt um 2% sinkt, verringert sich das Portfolio in der Regel um 4%. Dieses Portfolio ist sensitiv gegenüber systematischem Risiko, aber das Risiko kann durch Absicherung reduziert werden.