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Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit und des Wachstumspotenzials eines Unternehmens achten Unternehmer und Investoren auf Finanzkennzahlen, die angeben, wie ein Unternehmen finanziert wird und wie effektiv diese eingesetzt werden. In der Verhältnisanalyse wird die Verschuldungsquote im Allgemeinen als die beste Widerspiegelung der Kapitalstruktur eines Unternehmens angesehen.

Wie der Name schon sagt, vergleicht die Fremdkapitalquote die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens mit seiner gesamten Eigenkapitalfinanzierung. Eine hohe Verschuldungsquote zeigt, dass ein Unternehmen einen wesentlich größeren Anteil seiner Kapitalfinanzierung von Kreditgebern und nicht von Aktionären erhält. Ein Großteil der Schulden wird jedoch allgemein als Zeichen riskanter Geschäftspraktiken angesehen. Zahlungen für diese Schulden sind gesetzlich vorgeschrieben, unabhängig von den Betriebseinnahmen. Ein Unternehmen mit einer hohen Verschuldungsquote, das einen finanziellen Abschwung erlebt, muss weiterhin Zahlungen für seine Schulden leisten, selbst wenn das Unternehmen nicht genügend Einnahmen erzielt, um diese zu decken; dies kann schnell zu Kreditausfall und Insolvenz führen. Im Allgemeinen wird sowohl bei Anlegern als auch bei Kreditgebern eine niedrigere Verschuldungsquote bevorzugt.

Auf der anderen Seite ermöglicht es die Fremdfinanzierung einem Unternehmen, das vorhandene Kapital zu nutzen, um die Expansion beschleunigt zu finanzieren. Eine Verschuldungsquote von 0 (dh keine Fremdfinanzierung) ist ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen möglicherweise wichtige Gelegenheiten verpasst, das Geschäft auszubauen. Ein wachsendes Geschäft bedeutet sowohl für die Eigentümer als auch für die Aktionäre einen höheren Gewinn. Daher kann ein Unternehmen, das die Fremdfinanzierung völlig ignoriert, seinen Anlegern einen schlechten Dienst erweisen. Die Debt-to-Equity-Ratio liefert konkrete Informationen über den Saldo der Kapitalausstattung eines Unternehmens und das relative Risiko seines Geschäftsmodells.

Der optimale Saldo von Fremd- und Eigenkapital ist von Unternehmen zu Unternehmen und von Branche zu Branche unterschiedlich, weshalb das Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital am besten als Vergleichsmaßstab zwischen Unternehmen des gleichen Sektors verwendet wird. Um eine umfassende Finanzanalyse zu gewährleisten, müssen das operative Modell, die Rentabilitätskennzahlen und die historische Performance des einzelnen Geschäfts bei der Betrachtung der Verschuldungsquote berücksichtigt werden.