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Eine von Unternehmen verwendete gemeinsame Trennungsstrategie umfasst Veräußerungsaktivitäten, bei denen ein Teil der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens segmentiert wird, was zu einer neuen Unternehmenseinheit führt. Ein Unternehmen, das auch als Spinoff bezeichnet wird, hat die Möglichkeit, eine neue Gesellschaft zu gründen, die von der Muttergesellschaft getrennte Geschäfte abwickelt, was sich für die Aktionäre hinsichtlich der langfristigen Rentabilität als vorteilhafter erweisen könnte. Spinoffs können auch stattfinden, um potenzielle regulatorische Probleme mit der Muttergesellschaft zu reduzieren, den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens zu erhöhen oder das Anlageportfolio des Unternehmens zu diversifizieren. Die bei einer Ausgliederung neu gegründete Gesellschaft ist als Tochtergesellschaft bekannt und befindet sich in den meisten Fällen noch im Besitz der Aktionäre des Mutterunternehmens. Unternehmen implementieren eine Ausgliederung des Geschäfts, anstatt einen Teil der Geschäftsaktivitäten zu verkaufen, um eine schwächende Unternehmensbesteuerung bei der Transaktion zu vermeiden.

Besteuerung der Muttergesellschaft

Gemäß dem Internal Revenue Code Section 355 können die meisten Muttergesellschaften die Besteuerung von Spin-off-Aktivitäten vermeiden, da keine Mittel für den Besitz bereitgestellt werden. Stattdessen geht es bei einer Ausgliederung darum, die Aktien der Tochtergesellschaft von der Muttergesellschaft anteilig an die Aktionäre auszuschütten, so dass die gleichen Aktionäre der Muttergesellschaft der Tochtergesellschaft sind. Beim Abschluss der Tochtergesellschaft in einem Spin-Off werden keine Bareinlagen getauscht, und es werden keine normalen Einkommens- oder Kapitalgewinnsteuern berechnet.

Besteuerung der Tochtergesellschaft

Die Tochtergesellschaft kann ähnlich wie die Steuervorteile der Muttergesellschaft bei einer Abspaltung die Besteuerung während der Transaktion vermeiden. Da die Anteilseigner der Tochtergesellschaft anteilig von der Muttergesellschaft anstelle von Barmitteln für den Verkauf der Gesellschaft Aktien beziehen, entfällt die ordentliche Ertrags- und Kapitalgewinnsteuer. Stattdessen werden die Eigentümer der Muttergesellschaft durch die Übertragung von Anteilen als kosteneffizientere Alternative zu den Eigentümern der Tochtergesellschaft, anstatt eine Vergütung für die neue Gesellschaft durch eine Aktiendividende zu erhalten.

IRC Section 355 verlangt, dass die Muttergesellschaft und die Tochtergesellschaft strenge Anforderungen erfüllen müssen, um die steuerfreien Vorteile einer Ausgliederung aufrechtzuerhalten. Ein Spin-off bleibt ein nicht steuerbares Ereignis, wenn die Muttergesellschaft die Kontrolle über mindestens 80% der stimmberechtigten Aktien und der nicht stimmberechtigten Aktienklassen des neu gegründeten Unternehmens behält. Darüber hinaus sind sowohl die Muttergesellschaft als auch die Tochtergesellschaften verpflichtet, das Engagement in den Geschäften oder Geschäften der Unternehmen aufrechtzuerhalten, die in den fünf Jahren vor der Abspaltung durchgeführt wurden.Ein Spin-off darf nicht ausschließlich als Mechanismus für die Ausschüttung von Gewinnen oder Erträgen des Mutterunternehmens oder von Tochtergesellschaften verwendet werden, und die Muttergesellschaft hat möglicherweise in den letzten fünf Betriebsjahren die Tochtergesellschaft nicht in ähnlicher Weise kontrolliert. Wenn das Mutterunternehmen oder die Tochtergesellschaft die in IRC-Abschnitt 355 dargelegten Anforderungen nicht erfüllt, gilt eine Abspaltung für beide Parteien zu den anwendbaren Körperschaftsteuersätzen als steuerpflichtig.