Banken und Finanzen spielen in der kapitalistischen Wirtschaft eine unverzichtbare Rolle, indem sie Privatpersonen, Unternehmen und Regierungen Kredit-, Liquiditäts- und Risikomanagement-Dienstleistungen anbieten. Während viele Bankdienstleistungen für selbstverständlich halten, wird die Notwendigkeit der Bankfinanzierung an den Extremen des Wirtschaftsspektrums viel stärker empfunden.

An einem Ende stehen diejenigen, die an großen Investitionsprojekten beteiligt sind, deren Erfolg davon abhängt, Zugang zu großen Kapitalbeträgen zu haben; Am anderen Ende stehen diejenigen, die aufgrund ihrer prekären wirtschaftlichen Situation von traditionellen Bankdienstleistungen ausgeschlossen sind. Investmentbanken und Mikrofinanzinstitutionen (MFIs) sind entstanden, um die jeweiligen Bedürfnisse dieser Gruppen zu erfüllen. Während beide Institutionen ähnliche Dienstleistungen erbringen, unterscheiden sich die Kunden, denen sie dienen, und die Anreize, die sie motivieren, sehr.

Investment Banking

Die Tätigkeit von Investmentbanken ist in der Regel in drei Bereiche unterteilt: Investment Banking, Trading und Asset Management.

Die Abteilung Investment Banking ist für die Betreuung von Unternehmens- und Regierungskunden bei der Kapitalbeschaffung und der Vermittlung von M & A-Transaktionen zuständig. Der Geschäftsbereich Trading bietet institutionellen Anlegern Dienstleistungen in den Bereichen Investment, Finanzintermediation und Risikomanagement an. Diese Abteilung führt auch interne Forschung sowie nicht kundenbezogene Investitionstätigkeit durch. Die Abteilung Asset Management überwacht schließlich die Geldmanagement-Aktivitäten sowohl für einzelne Kunden als auch für institutionelle Investoren.

Bei Investmentbanken dreht sich alles um hohes Volumen, und ihre Kunden sind in der Regel vermögende Privatpersonen und institutionelle Anleger wie Pensionsfonds oder Regierungen. Obwohl das Investmentbanking wie ein Bereich der Gesellschaft erscheint, der nur für die Reichen wichtig ist, spielen die Aktivitäten der Banken eine wichtige Rolle in der globalen Wirtschaft, indem sie den Kapitalmärkten einen reibungslosen Ablauf ermöglichen. Aber machen Sie sich keinen Fehler, das Vorrecht der Investmentbanker ist es, Geld zu verdienen, und diese Leitphilosophie führt oft zu Aktivitäten, die schwerwiegende Konsequenzen haben können.

In der Tat waren es große Investmentbanken wie

Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc239. 81-1. 51% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Rettungspakete während der Finanzkrise 2008 unter der Schirmherrschaft, dass sie "zu groß, um zu scheitern. "Man glaubte, dass ihr Scheitern zum Zusammenbruch des gesamten globalen Finanzsystems führen könnte, was verheerende soziale Konsequenzen nach sich ziehen würde.Doch es waren die exzessiv risikobehafteten Aktivitäten dieser Banken, die zur Krise führten, und viele waren frustriert und verwirrt darüber, ob Banken und Finanzmärkte die ganze Mühe und das Geld wert sind. Mikrofinanzierung

Obwohl das Investmentbanking schon seit geraumer Zeit existiert, ist die Mikrofinanzierung relativ neu. Sie wurde in den siebziger Jahren in Südasien durch den Mohammed Yunus der Grameen Bank ausgelöst. Yunus glaubte, dass arme Leute, besonders arme Frauen, von kleinen Darlehen beträchtlich profitieren konnten. Ein Bericht der Weltbank vom März 2014 bestätigt diese Überzeugung.

Die Forschung hat gezeigt, dass, obwohl sie von Bankdienstleistungen ausgeschlossen sind, diejenigen, die mit nur 2 US-Dollar pro Tag auskommen, versuchen zu sparen, Kredite oder Versicherungen zu erwerben und Zahlungen zu leisten. Die Mikrofinanzinstitutionen streben eine finanzielle Inklusion an, indem sie einkommensschwache Personen mit grundlegenden Finanzdienstleistungen versorgen, ihnen helfen, produktive Tätigkeiten zu finanzieren, den Konsum zu sichern, zu glätten und sich gegen das Risiko unvorhergesehener Umstände zu versichern.

Obwohl die Mikrofinanzierung ursprünglich von sozialen und karitativen Organisationen mit Mitteln aus Entwicklungsagenturen oder den Ersparnissen anderer Personen mit niedrigem Einkommen initiiert wurde, wird sie heute als Rentabilitätspotenzial angesehen. CompartmentosBanco in Mexiko, BancoSol in Bolivien und SKS in Indien sowie andere private Mikrofinanzunternehmen glauben, dass Gewinne aus diesen Vereinbarungen erzielt werden können.

Einige, einschließlich Yunus, kritisieren diese gewinnbringenden Institutionen und argumentieren, dass der Anreiz zur Bereitstellung von Mikrofinanzierung die Armutsbekämpfung und nicht der Gewinn sein sollte. Es besteht die Befürchtung, dass kommerzialisierte MFI zwar in der Lage sein könnten, mehr Geld zu generieren, indem sie an gewinnorientierte Investoren appellieren, aber sie müssen höhere Zinssätze verlangen, die eine Schuldenfalle für einkommensschwache Kreditnehmer schaffen können. Zurzeit koexistieren gemeinnützige und kommerzialisierte MFI, aber selbst einige Unterstützer von kommerzialisierter Mikrofinanz erkennen, dass viele Kreditgeber die ursprüngliche Mission der Mikrofinanzierung vergessen haben und erkennen an, dass die Armutsbekämpfung an vorderster Front der Struktur jedes MFI stehen sollte.

The Bottom Line

Investmentbanken und Mikrofinanzinstitutionen betreiben sehr ähnliche Aktivitäten: Sie beschaffen sich Kapital und helfen bei der Verwaltung des Vermögens ihrer Kunden für künftigen Wohlstand. Der Unterschied zwischen diesen beiden Institutionen besteht jedoch in den Einkommensklassen, denen sie dienen, und den Anreizen, die sie motivieren. Während Mikrofinanz den Armen und Investmentbanken die Reichen dient, sind die jüngste Finanzkrise und die darauf folgenden wirtschaftlichen Missstände ein Beweis dafür, dass die Aktivitäten von Investmentbanken mehr betreffen als ihre vermögenden Kunden. Vielleicht könnten Investmentbanken einiges über soziale Ziele von Mikrofinanz lernen und ihre Prioritäten entsprechend neu ausrichten.