2007 belief sich der Mikrofinanzmarkt auf mehr als 33 Millionen Kreditnehmer und 48 Millionen Sparer. Statistiken von Unitus, einer Organisation zur Bekämpfung der weltweiten Armut, zeigen, dass 80% des potenziellen Marktes noch nicht erreicht wurden. Wie wirkt sich das weltweite Wachstum dieses Marktes auf Sie aus?

TUTORIAL: Finanzielle Konzepte

Was ist Mikrofinanz? Der Begriff "Mikrofinanzierung" beschreibt die Palette von Finanzprodukten (wie Mikrokredite, Mikrokredite und Mikroversicherungsprodukte), die Mikrofinanzinstitute (MFIs) ihren Kunden anbieten. Die Mikrofinanzierung begann in den 1970er Jahren, als Sozialunternehmer anfingen, den arbeitenden Armen in großem Umfang Geld zu leihen. Eine Person, die weltweit Anerkennung für ihre Arbeit im Mikrofinanzbereich erhielt, ist Professor Muhammad Yunus, der mit der Grameen Bank den Friedensnobelpreis 2006 gewann. Yunas und Grameen Bank haben gezeigt, dass die Armen die Fähigkeit haben, sich aus der Armut zu befreien. Yunus zeigte auch, dass Kredite an die arbeitenden Armen, wenn sie richtig strukturiert waren, sehr hohe Rückzahlungsraten aufwiesen. Seine Arbeit erregte die Aufmerksamkeit sowohl von Social Engineers als auch von gewinnorientierten Investoren. (Erfahren Sie mehr in Das Wer, Was und Wie von Mikrofinanz .)

Historisch gesehen war das Ziel der Mikrofinanzierung die Linderung der Armut. Mikrofinanz hatte jahrelang dieses primäre soziale Ziel und so bestanden traditionelle MFI nur aus Nichtregierungsorganisationen (NGO), spezialisierten Mikrofinanzbanken und öffentlichen Banken. In jüngerer Zeit hat sich der Markt weiterentwickelt. Zum Beispiel wandeln sich einige gemeinnützige MFI in gewinnorientierte Institutionen um, um mehr Stärke, Nachhaltigkeit und Marktreichweite zu erreichen. Auf dem Mikrofinanzmarkt werden sie von Konsumentenfinanzierungsunternehmen wie GE Finance und Citi Finance unterstützt. "Big-Box" -Unternehmen wie Wal-Mart, Elektra und Tesco entwickeln sich zu Konsumentenkreditgebern und einige wagen sich an Mikrofinanzierung .. Obwohl die meisten MFIs die Armutsbekämpfung immer noch als vorrangiges Ziel ansehen, ist die Hauptmotivation vieler Neueinsteiger die Vermarktung von mehr Produkten an mehr Konsumenten.

Mikrofinanzprodukte und -dienstleistungen
Folgende Produkte und Dienstleistungen werden derzeit von MFIs angeboten:

• Mikrokredite: Mikrokredite (auch Mikrokredite genannt) sind Kredite mit geringem Wert. ; Die meisten Kredite sind kleiner als 100 Dollar. Diese Darlehen werden in der Regel an Unternehmer vergeben, die in Entwicklungsländern Kleinstunternehmen betreiben. Beispiele für Kleinstunternehmen sind Korbflechten, Nähen, Straßenverkauf und Geflügelzucht. Der durchschnittliche globale Zinssatz für Mikrokredite beträgt etwa 35%. Obwohl dies hoch klingt, ist es viel niedriger als andere verfügbare Alternativen (wie informelle lokale Geldverleiher).Darüber hinaus müssen die MFIs Zinsen verlangen, die die höheren Kosten im Zusammenhang mit der Abwicklung der arbeitsintensiven Mikrokredite abdecken. (Erfahren Sie mehr über Mikrofinanz in Microfinance: Philanthropy Through Industry .)
• Microsavings: Mit Microsavings Accounts können Privatpersonen kleine Geldbeträge für die zukünftige Verwendung ohne Mindestausgleichsanforderungen speichern. Wie die traditionellen Sparkonten in den Industrieländern werden Mikrosparkonten vom Sparer für Lebensbedürfnisse wie Hochzeiten, Beerdigungen und Alterseinkünfte genutzt.
• Mikroversicherung: Menschen in Entwicklungsländern haben mehr Risiken und Unsicherheiten in ihrem Leben. Zum Beispiel gibt es eine direktere Exposition gegenüber Naturkatastrophen wie Schlammlawinen und mehr gesundheitlichen Risiken wie übertragbaren Krankheiten. Die Mikroversicherung, wie auch ihr Nicht-Mikro-Gegenstück, bündelt Risiken und hilft bei der Risikosteuerung. Aber im Gegensatz zu ihrem traditionellen Gegenstück ermöglicht die Mikroversicherung Versicherungen mit sehr geringen Prämien und Policen. Beispiele für Mikroversicherungspolicen umfassen Ernteversicherungen und Policen für ausstehende Mikrodarlehensguthaben für den Fall, dass ein Kreditnehmer stirbt. Aufgrund der hohen Verwaltungskostenquoten ist die Mikroversicherung für MFIs am effizientesten, wenn Prämien zusammen mit Mikrokreditrückzahlungen eingehen. (Um mehr über die Bedeutung von Versicherungen zu erfahren, siehe Fünfzehn Versicherungspolicen, die Sie nicht benötigen und Fünf Versicherungspolicen, die jeder haben sollte .)

Was bedeutet Mikrofinanz für Sie?
Die Entwicklung und das Wachstum des Mikrofinanzmarktes betreffen mehr als diejenigen, die Mikrofinanzdienstleistungen anbieten oder erwägen. Und so kann es Sie betreffen:

• Als Investor: Institutionelle Anleger mit Renditeorientierung tätigen jetzt Mikrofinanzinvestitionen. Darüber hinaus bewerten große Ratingagenturen Mikrofinanzgeschäfte. So emittierte Morgan Stanley beispielsweise eine Mikrofinanz-Anleihe, die Tranchen enthielt und von S & P mit "AA" bewertet wurde. (Um mehr über die Schuldenbewertung zu erfahren, lesen Sie bitte: Was ist ein Unternehmensrating? )

  Dies zeigt, dass die Mikrofinanzierung für alle Anleger Investitionsmöglichkeiten bietet. Das Micro Banking Bulletin berichtet, dass 63 der weltbesten MFIs eine durchschnittliche Rendite (nach Berücksichtigung der Inflation und nach Erhalt der erhaltenen Subventionsprogramme) von etwa 2,5% des Gesamtvermögens aufweisen. Lokale und regionale Banken sind in der Regel die ersten, die Mikrofinanzinvestitionen in ihre Portfolios integrieren, während große internationale Banken es derzeit vorziehen, andere Banken, MFI oder NRO zu finanzieren. Wie bereits erwähnt, können auch Konsumfinanzierungsunternehmen Mikrofinanzaktivitäten ausgesetzt sein. Als Anleger möchten Sie vielleicht prüfen, ob die Unternehmen, in die Sie investieren, Mikrofinanzrisiken ausgesetzt sind und ob die Risiko-Rendite-Merkmale dieser Aktivitäten für Sie attraktiv sind. Besuchen Sie den MIX-Markt für aktuelle Informationen über Angebot, Nachfrage und Erleichterung von Kapital innerhalb des Mikrofinanzmarktes.

• Als Finanzfachmann : Mikrofinanz erfordert hochspezialisiertes Finanzwissen sowie eine einzigartige Kombination von Fähigkeiten, wie beispielsweise Kenntnisse der Sozialwissenschaften, lokaler Sprachen und Gewohnheiten. Neue Karrieren entstehen, um diesen einzigartigen Anforderungen zu entsprechen. Für Finanzfachleute bedeutet dies, dass sich neue Karrieren für diejenigen öffnen, die diese einzigartigen Kombinationen von Fähigkeiten und Erfahrungen haben. Darüber hinaus verschwimmen die traditionellen Karrierestufen, da die Mikrofinanz Fachleute mit unterschiedlichem Hintergrund zusammenführt, um in kollaborativen Teams zu arbeiten. Zum Beispiel können Entwicklungsfachleute (wie zum Beispiel Leute, die für die Asian Development Bank oder andere Entwicklungsagenturen gearbeitet haben) nun Seite an Seite mit Risikokapitalgebern zusammenarbeiten. Ein breites Spektrum an Mikrofinanz-Karrieremöglichkeiten finden Sie unter Microfinance Gateway.
• Als Individuum: Einige glauben, dass wir in einer Zeit leben, in der Armut ausgerottet werden kann. Studien unterstützen diesen Glauben. Laut der Virtuellen Bibliothek für Mikrokredite haben sich während einer achtjährigen Periode unter den Ärmsten in Bangladesch ohne jeglichen Kreditservice nur 4% über die Armutsgrenze erhoben. Aber bei Einzelpersonen und Familien mit Mikrokrediten von einer MFI stiegen mehr als 48% über die Armutsgrenze. Welche Armut Ausrottung für Sie als Individuum bedeutet, hängt weitgehend von Ihrer persönlichen Philosophie ab. Sie könnten es als eine wichtige Errungenschaft in der Geschichte der Menschheit begrüßen. Sie könnten auch die Möglichkeit feiern, dass wir alle einander kaufen und verkaufen können. Menschen, die versuchen, Teil dieses Phänomens der Armutsbekämpfung zu sein, können jetzt über den gemeinnützigen Online-Dienst Kiva Geld an einen Kleinstunternehmer in einem anderen Teil der Welt verleihen.

Fazit Kapital und Expertise fließen zunehmend in Mikrofinanz ein. Ein verstärkter Wettbewerb ist bei den MFIs zu beobachten. Während sie ihre internen Betriebskapazitäten weiter ausbauen, wird mehr von den potenziellen 80% des Marktes bedient. Schlüsselakteure wie Rating-Agenturen und institutionelle Investoren drängen ebenfalls auf den Markt und signalisieren, dass sich ein echter Markt entwickelt. Obwohl Mikrofinanzierung seit den 1970er Jahren stattfindet, ist sie für Investoren, Finanzfachleute und Einzelpersonen jetzt viel relevanter. Insbesondere möchten Sie vielleicht Ihr Portfolio, Ihre Karrieremöglichkeiten oder Ihre persönliche Philosophie betrachten, um zu bestimmen, wie sich das Mikrofinanzphänomen auf Sie auswirkt. (Um mehr zu diesem Thema zu lesen, lesen Sie Soziale Finanzen nutzen, um eine bessere Welt zu schaffen .)