Zugang zu Leverage-Konten, einfacher Zugang zu globalen Brokern und die Ausbreitung von vielversprechenden Handelssystemen fördern den Devisenhandel für die Massen. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass die Menge an Kapitalhändlern, die ihnen zur Verfügung stehen, ihre Fähigkeit, vom Handel zu leben, stark beeinflussen wird. In der Tat ist die Rolle des Kapitals im Handel so wichtig, dass selbst ein leichter Vorteil große Erträge bringen kann. Dies liegt daran, dass ein Rand für große monetäre Gewinne nur durch ausreichend große Positionen und Replikation (oder Häufigkeit) ausgenutzt werden kann. Die Fähigkeit eines Traders, Größe und Replikation zu implementieren, wenn die Bedingungen stimmen, trennt einen echten Profi von weniger erfahrenen Tradern. Dies wird erreicht, indem - neben vielen anderen Dingen - nicht unterkapitalisiert wird.

Also wie viel Kapital wird benötigt? Finden Sie heraus, wie viel Einkommen Sie benötigen, um Ihre Trading-Ziele zu erreichen - und ob Ihre Ziele letztendlich realistisch sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Tageshandelsstrategien für Anfänger .)

Was ist eine respektable Leistung?
Jeder Trader träumt davon, etwas Kapital zu nehmen und daraus ein Millionär zu werden. Die Realität ist, dass es unwahrscheinlich ist, dass sie auftritt, wenn ein kleines Konto gehandelt wird. Während sich die Gewinne im Laufe der Zeit akkumulieren und verstärken können, fühlen sich Händler mit kleinen Konten oft unter Druck gesetzt, große Mengen an Fremdkapital zu verwenden oder übermäßige Risiken einzugehen, um ihre Konten schnell aufzubauen. Nicht begreifend, dass professionelle Fondsmanager oft weniger als 10-15% pro Jahr verdienen, gehen Händler mit kleinen Konten oft davon aus, dass sie das Doppelte, Dreifache oder sogar Zehnfache ihres Geldes in einem einzigen Jahr verdienen können.

Die Realität ist, wenn Gebühren, Provisionen und / oder Spreads eingepreist sind, muss ein Trader Fähigkeiten ausweisen, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Nehmen Sie zum Beispiel einen S & P E-Mini-Vertrag. Lassen Sie uns Gebühren von 5 $ pro Roundtrip mit einem Kontrakt annehmen und dass ein Trader 10 Round Trip Trades pro Tag tätigt. In einem Monat mit 21 Handelstagen wird dieser Trader $ 1.050 allein auf Provisionen ausgegeben haben, ganz zu schweigen von anderen Gebühren wie Internet, Anrechten, Charting oder anderen Gebühren, die ein Trader im Laufe des Handels eingehen kann. Wenn der Händler in diesem Beispiel mit einem Konto in Höhe von 50.000 $ anfing, hätte er allein in Kommissionen 2% dieses Guthabens verloren.

Wenn wir davon ausgehen, dass mindestens die Hälfte der Trades das Gebot oder das Angebot und / oder die Slippage des Factors überschritten hat, werden 105 der Trades den Trader um 12 $ abwerten. 50 sofort. Das sind zusätzliche $ 1, 312. 50 Kosten für die Eingabe von Trades. Somit befindet sich unser Trader jetzt im Loch $ 2, 362. 50 (nahe 5% seines Anfangsguthabens). Dieser Betrag muss durch die Gewinne aus der Investition erstattet werden, bevor der Investor überhaupt Geld verdienen kann!

Ein realistischer Blick auf Gebühren
Wenn Gebühren auf diese Weise betrachtet werden, ist es nur bewundernswert, profitabel zu sein.Aber wenn eine Kante gefunden werden kann, können diese Gebühren gedeckt und ein Gewinn realisiert werden. Angenommen, ein Trader kann einen Tick mit einem Tick erstellen, was bedeutet, dass er durchschnittlich nur einen Tick Profit pro Roundtrip erzielt, der Trader macht:

210 Trades x 12 $. 50 = $ 2, 625
Abzüglich der Provisionen in Höhe von $ 5 kommt der Trader vor:

$ 2625 - 1050 = $ 1, 575 oder 3% Rendite auf dem Konto pro Monat
Der durchschnittliche Gewinn zeigt, dass Trader hat gewinnende und verlierende Trades, wenn die Trades gemittelt werden, ergibt sich ein Gewinn von einem Tick oder höher.

Ein Durchschnitt von einem Tick pro Trade-Earnage-Gebühren, deckt Slippage ab und erzeugt einen Gewinn, der die meisten Benchmarks schlagen würde. Trotzdem wird ein durchschnittlicher Gewinn von einem Tick oft von unerfahrenen Händlern verspottet, die nach den Sternen schießen und mit nichts enden. (Weitere Informationen finden Sie unter Preisschattierung in den Forex-Märkten .)

Sind Sie unterkapitalisiert, um ein Leben zu führen?
Es scheint einfach, nur einen Tick zu machen, aber die hohe Ausfallrate bei Händlern zeigt, dass dies nicht der Fall ist. Andernfalls könnte ein Händler einfach die Handelsgröße auf fünf Lose pro Handel erhöhen und 15% pro Monat auf einem 50.000-Dollar-Konto verdienen. Leider wird ein kleines Konto erheblich von den im obigen Abschnitt erwähnten Provisionen und potenziellen Kosten beeinflusst. Ein größeres Konto ist nicht so stark betroffen. Das größere Konto hat auch den Vorteil, größere Positionen einzunehmen, um die Vorteile des Tageshandels zu vergrößern. Ein kleines Konto kann keine so großen Trades tätigen, und selbst eine größere Position, als das Konto aushalten kann, ist sehr riskant, da dies zu Nachschussforderungen führen könnte.

Da eines der gemeinsamen Ziele von Day-Tradern darin besteht, von ihren Aktivitäten zu leben und einen Kontrakt zehnmal pro Tag zu handeln, während ein Profit von einem Tick gemittelt wird (was, wie wir sahen, eine sehr hohe Rendite ist), ein Einkommen, aber unter Berücksichtigung anderer Ausgaben ist es unwahrscheinlich, dass das Einkommen eines ist, auf dem ein Händler überleben könnte.

Ein Konto, das in der Lage ist, fünf Kontrakte zu handeln, kann im Wesentlichen fünfmal so viel ausmachen wie der Trader, der einen Kontrakt handelt, solange kein unverhältnismäßiger Kapitalbetrag riskiert wird.

Es gibt keine festgelegten Regeln für die Anzahl der zu handelenden Trades oder Kontrakte. Jeder Trader muss sich seinen durchschnittlichen Gewinn pro Kontrakt / Trade ansehen, um zu verstehen, wie viele Trades oder Kontrakte erforderlich sind, um eine bestimmte Einkommenserwartung zu erfüllen. Wie groß das Risiko ist, dem ein Trader sich dabei aussetzt, ist ebenfalls von größter Bedeutung. (Für weitere Informationen lesen Sie Understanding Forex Risk Management .)

Berücksichtigung von Leverage
Leverage bietet eine hohe Rendite bei gleichzeitig hohem Risiko. Da viele Trader ihre Konten nicht richtig verwalten, werden die Vorteile von Leverage leider selten gesehen. Hebelwirkung ermöglicht es dem Händler, größere Positionen einzunehmen, als dies mit seinem eigenen Kapital allein möglich wäre.

Da Händler bei einem bestimmten Trade nicht mehr als 1% ihres eigenen Geldes riskieren sollten, kann Leverage die Rendite erhöhen, solange die 1% -Regel eingehalten wird. Allerdings wird Leverage von Tradern, die von vornherein unterkapitalisiert sind, oft rücksichtslos eingesetzt.Nirgendwo ist dies stärker verbreitet als auf dem Devisenmarkt, wo Händler mit dem 50- bis 400-fachen ihres investierten Kapitals ausgestattet werden können. (Erfahren Sie mehr darüber in Forex Leverage: Ein zweischneidiges Schwert und Hinzufügen von Hebel zu Ihrem Forex-Handel .)

Ein Trader, der $ 1 000 einsetzt, kann $ 100, 000 verwenden (mit 100 zu 1 Hebel) auf dem Markt. Dies kann Rückflüsse und Verluste stark vergrößern. Das ist in Ordnung, solange nur 1% (oder weniger) des Kapitals des Traders bei jedem Trade riskiert wird. Dies bedeutet, dass bei einem Konto dieser Größe bei jedem Trade nur 10 $ (1% von $ 1, 000) riskiert werden sollten. Im volatilen Forex-Markt werden die meisten Trader mit einem so kleinen Stop kontinuierlich gestoppt. Daher können Händler in diesem Markt Kleinstlose handeln, was ihnen sogar bei einem Stop von nur 10 $ mehr Flexibilität ermöglicht. Der Reiz dieser Produkte ist es, den Stop zu erhöhen, aber dies wird wahrscheinlich zu glanzlosen Ergebnissen führen, da jedes Handelssystem eine Reihe von aufeinanderfolgenden verlierenden Trades durchlaufen kann.

In diesem Beispiel müssen Händler die Versuchung vermeiden, ihre $ 1,000 schnell in $ 2,000 umzuwandeln. Es kann passieren, aber auf lange Sicht ist der Trader besser dran, das Konto langsam aufzubauen, indem er das Risiko richtig managt.

Mit einem durchschnittlichen Gewinn von fünf Pip und 10 Trades pro Tag mit einem Mikrolot ($ 1, 000), wird der Trader 5 $ (geschätzt und abhängig vom gehandelten Währungspaar) machen. Dies scheint in Geld nicht signifikant zu sein, aber es ist eine Rendite von 0, 5% auf das Konto von 1.000 $ an einem einzigen Tag. Wenn der Account wächst, kann der Trader von seinem Konto leben, aber der Versuch, von einem kleinen Konto zu leben, wird wahrscheinlich zu erhöhten Risiken, exzessiver Hebelwirkung und oft großen Verlusten führen. (Weitere Informationen finden Sie unter Forex Leverage: Ein zweischneidiges Schwert .)

Zusammenfassung
Trader können oft nicht erkennen, dass selbst ein leichter Vorteil wie die Berechnung eines One-Tick-Gewinns auf dem Terminmarkt besteht. oder ein kleiner durchschnittlicher Pip-Gewinn am Devisenmarkt kann erhebliche prozentuale Renditen bedeuten. Die meisten Händler betreten den Markt unterkapitalisiert, was bedeutet, dass sie ein übermäßiges Risiko eingehen, indem sie sich nicht an die 1% -Regel halten. Hebelwirkung kann einem Trader eine Möglichkeit geben, an einem ansonsten hohen Kapitalanforderungsmarkt teilzunehmen, aber die 1% -Regel muss immer noch in Bezug auf das persönliche Kapital des Händlers verwendet werden. Gewinne werden kommen, wenn das Konto wächst, und ein Lebensunterhalt nur einen kleinen Vorteil erfordert, aber das Konto muss groß genug sein, um monetäre Erträge zu liefern, von denen der Händler leben kann. Die Kante wird ausgenutzt, indem immer wieder genug Kapital ins Spiel gebracht wird (ohne übermäßiges Risiko), um die Kante in ein lebenswertes Einkommen zu verwandeln. (Für eine Schritt-für-Schritt-Anleitung, wie Sie mit Forex beginnen können, lesen Sie unsere Forex Walkthrough .)