Dividenden stellen einen Teil des Gewinns eines Unternehmens dar, und Unternehmen, die größer und finanziell besser aufgestellt sind, werden häufig einen Teil ihres Gewinns in Form von Dividendeneinkommen ausgeben. Diese Erträge können einen großen Teil der Gesamtrendite einer Aktien- oder Aktien-Investmentgesellschaft ausmachen, und Publikumsfonds, die diese Dividenden aus den Beständen in ihren Portfolios erhalten haben, sind gesetzlich verpflichtet, diese per Gesetz an ihre Aktionäre weiterzugeben. Die genaue Art und Weise, in der Fonds dies tun, kann jedoch in einigen Fällen von verschiedenen Faktoren abhängen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Dividends .)

Aggregation und Timing

Die meisten Unternehmen, die Dividenden zahlen, tun dies halbjährlich oder vierteljährlich. Am meisten bevorzugte Aktien zahlen vierteljährliche Dividenden, während Stammaktien tendenziell nur zweimal jährlich zahlen. Anleger, die auf Dividendenerträge angewiesen sind, müssen daher häufig ein ziemlich umfangreiches Portfolio an Dividendenangeboten anhäufen, um die gewünschten Einkünfte zu erzielen. Investmentfonds können jedoch in ein viel größeres Portfolio von Aktien investieren, die Dividenden ausschütten, und diese Erträge werden dann gesammelt und anteilsmässig an die Aktionäre ausgeschüttet. Viele dieser Unternehmen werden ihre Dividenden in verschiedenen Monaten zahlen, so dass es jeden Monat einige Dividendeneinnahmen gibt. Viele Aktienfonds werden jedoch nur auf jährlicher oder halbjährlicher Basis Dividenden ausschütten, um die Verwaltungskosten zu minimieren. Einige Dividendenfonds sind in erster Linie wachstumsorientiert, während andere sich mehr darauf konzentrieren, laufende Erträge an Anleger mit moderater Risikotoleranz auszuzahlen. In beiden Fällen müssen Anleger, die über Dividendenfonds forschen, wissen, ob die Dividenden in die historischen Renditen reinvestiert werden, die sie auf dem Factsheet des Fonds sehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie ETF-Dividenden besteuert werden .)

Obwohl Investmentfonds nur gesetzlich dazu verpflichtet sind, ihr Einkommen einmal jährlich an die Aktionäre weiterzugeben, werden die meisten, die auf laufende Erträge ausgerichtet sind, entweder vierteljährlich oder monatlich Dividenden zahlen. Einige Fonds können tatsächlich in bestimmten Monaten Dividenden einbehalten und diese dann in einem späteren Monat auszahlen, um eine höhere Einkommensverteilung zu erreichen. ZREPLACEräge aus festverzinslichen Wertpapieren innerhalb ihrer Portfolios werden ebenfalls anteilig aggregiert und an die Aktionäre ausgeschüttet und können in einigen Fällen als Dividendeneinkünfte ausgewiesen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was besser ist: ein Growth Mutual Fund oder eine Dividend Reinvestment Option? )

Wiederanlage von Dividenden

Anleger, die einzelne Aktienanteile besitzen, können die Barmittel aus ihren Dividenden verwenden, um mehr Aktien zu kaufen, wenn sie dies bevorzugen.Sie können entweder ein Dividenden-Reinvestitionsprogramm direkt über die emittierende Gesellschaft oder über ihren Broker einrichten. Die erstgenannte Methode erlaubt den Kauf von Spitzenaktien, während letztere in der Regel nur ganze Aktien kaufen können, wobei der Rest in Bargeld umgewandelt oder an den Anleger gezahlt wird. Die Wiederanlage von Dividenden ist mit Investmentfonds einfach; Der Anleger benachrichtigt entweder den Broker oder die Fondsgesellschaft einfach, um die Anteile zu reinvestieren, und dies geschieht automatisch. Und Fonds-Reinvestitionspläne ermöglichen den Kauf von Anteilsbruchteilen entweder über den Broker oder die Fondsgesellschaft. Aktionäre können ihre Dividenden auch nutzen, um in vielen Fällen automatisch Anteile eines anderen Fonds zu erwerben; Die Fondsgesellschaft ist in der Regel bereit, dies zu tun, solange der Aktionär einen anderen Fonds in seiner eigenen Familie erwirbt. Unabhängige Broker und Investmentfirmen sind oft bereit, dies zu tun, unabhängig davon, welcher Fonds gekauft wird. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Wiedergewinnungspläne für Dividenden .)

Tax Reporting and Share Pricing

Fonds, die Dividenden auszahlen, reduzieren ihre Aktienkurse um den Betrag der Dividende Ex-Dividende Datum in der gleichen Weise wie einzelne Aktien. Zum Beispiel ein Fonds mit einem Aktienkurs von 10 $. 42, die eine Dividende von $ 0 zahlt. 10 pro Aktie werden bei $ 10 gehandelt. 32 am Ex-Dividende-Datum. Jeder Aktionär, der am Stichtag Anteile besitzt, erhält diese Dividende. Alle Dividenden werden nun als ordentliches Einkommen in dem Jahr ausgewiesen, in dem sie ausgezahlt werden; die Kapitalgewinne, die früher qualifizierten Dividenden gewährt wurden, wurden vom Kongress aufgehoben. Die Dividenden von Investmentfonds werden ebenfalls auf Formular 1099-DIV wie Dividenden aus einzelnen Aktien ausgewiesen. Die Regeln für die Wiederanlage, Aggregation und Preisfestsetzung sind für Master-Kommanditgesellschaften, Immobilien-Investment-Trusts und Exchange-Traded Funds (ETFs), die Dividenden zahlen, weitgehend identisch. (Weitere Informationen finden Sie unter: Händler suchen nach Dividendenfonds (VIG) .)

Der Schlußstrich

Der Prozess, in dem die Dividenden von Investmentfonds berechnet, verteilt und berichtet werden, ist in den meisten Fällen ziemlich unkompliziert. .. Dividenden, die außerhalb eines individuellen Rentenkontos (IRA) oder eines steuerbegünstigten Vorsorgeplans gezahlt werden, müssen von den Anlegern als ordentliches Einkommen ausgewiesen werden. Obwohl die Fonds ihre aufgelaufenen Dividenden mindestens einmal jährlich auszahlen müssen, werden die meisten Fonds sie mindestens halbjährlich auszahlen. Weitere Informationen über Investmentfonds, die Dividenden zahlen und wie sie funktionieren, finden Sie auf der Morningstar-Website unter www. Morgen Stern. com oder konsultieren Sie Ihren Finanzberater. (Weitere Informationen finden Sie unter: Dividendensteuersätze: Was Investoren wissen müssen .)