Die Sommermonate gelten allgemein als saisonale Kraftphase für Ölpreise und Energieaktien. Die beträchtliche Nachfrage nach Energieverbrauch steigt mit der Sommerfahrtsaison, da zyklische Kräfte diese stark gehandelte Ware beeinflussen. Darüber hinaus befinden wir uns in diesem Jahr inmitten geopolitischer Unruhen im gesamten Nahen Osten und in Osteuropa. Beide Regionen sind bekannte Produzenten von Erdöl und Erdgas.

Die Kombination dieser Faktoren sollte die Energiepreise unter Druck setzen, da Befürchtungen hinsichtlich der Energieversorgung gepaart mit saisonalen Nachfrageentwicklungen bestehen. Stattdessen tritt der gegenteilige Effekt ein, der sich auf mehrere wichtige ETFs auswirkt. ( Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Was bestimmt die Ölpreise? )

Der US-Ölfonds LP (USO USOUS Ölfonds-Partnerschaftseinheiten11. 18 + 1.73% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) rutschte gerade auf neue Fünf-Monatstiefs als Ergebnis der Energieberichte, die reichliche Nachfrage in den US und im Ausland zeigen. USO verfolgt die tägliche Kursbewegung von West Texas Intermediate light, süßem Rohöl, indem es in Warenterminkontrakte an der NYMEX-Börse investiert. Das Ziel von USO besteht darin, ETF-Anlegern die Möglichkeit zu geben, direkt in Rohöl zu investieren, ohne ein Commodity-Futures-Konto zu benötigen.

USO ist der größte und am meisten gehandelte Öl-Futures-ETF. Es verfügt derzeit über ein Gesamtvermögen von über 740 Millionen US-Dollar und handelt mit fast 3 Millionen Aktien pro Tag, was es extrem liquide macht. Anleger in diesem Fonds sollten sich jedoch bewusst sein, dass ihre Struktur als Kommanditgesellschaft erfordert, dass die Aktionäre am Ende eines jeden Jahres eine K-1 erhalten. Dies wird eine zusätzliche Belastung schaffen, die zur Steuerzeit angegangen werden muss. Eine alternative Anlage mit einem ähnlichen Ziel ist der iPath S & P GSCI Rohöl Total Return ETN (OIL OIL Barclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) auf GS Rohöl Ret Ser A5. 92 + 2. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die als börsengehandelte Note strukturiert ist und keine zusätzlichen Steuerformulare erfordert.

Die Oberseite (und Unterseite) der fallenden Energiepreise

Für die meisten Verbraucher ist fallende Energiepreise genau, was sie hören möchten. Das bedeutet niedrigere Preise an der Zapfsäule und reduzierte Nebenkosten. Gleiches kann jedoch nicht von Investoren in Energieaktien gesagt werden, die tendenziell stark mit der Preisbewegung von Rohstoffen korrelieren.

Der Energie-Auswahl-Sektor SPDR (XLE XLESel Sct En68. 68 + 0. 29% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat in letzter Zeit auch einen bescheidenen Einbruch durch Fallen erfahren Rohölpreise beeinflussen die Umsätze großer integrierter Energieunternehmen. Dieser ETF investiert in eine Mischung aus direkten Ölproduzenten und Energieanlagen-Anbietern wie Exxon Mobil Corp.(XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Schlumberger NV (SLB SLBSchlumberger NV63. 58 + 0. 52% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

XLE verfügt derzeit über ein Gesamtvermögen von über 11 Milliarden US-Dollar und berechnet eine Kostenquote von lediglich 0,16%. Die Bestände in diesem ETF können sich negativ auf Kürzungen der Raffinerieproduktion und unerwartete Erhöhungen der Energieversorgungsberichte auswirken. Diese Aktien behalten jedoch auch die Krone, einige der größten und profitabelsten Unternehmen der Welt zu sein.

Ein Energiesektor, der angesichts der Volatilität im Sommer äußerst widerstandsfähig war, waren Master Limited Partnerships. Der Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 77 + 0. 84% Created with Highstock 4. 2. 6 ) erreichte kürzlich ein neues 52-Wochen-Hoch und zahlt aktuell eine Dividendenrendite von 6% ..

MLPs reagieren in der Regel weniger empfindlich auf Rohstoffpreisschwankungen, da sie einen erheblichen Teil ihrer Einnahmen aus dem Leasing und der Entwicklung von Infrastrukturen erzielen. Diese Unternehmen betreiben Pipelines, Terminals, Transport und Lagerung von Rohöl und Erdgas. Ihre rechtliche Struktur erlaubt es ihnen darüber hinaus, die Mehrheit der Gewinne als Dividende an die Aktionäre zurückzuzahlen. Dies macht sie zu einem Favoriten unter den Einkommensinvestoren, die versuchen, die Rendite ihres Portfolios zu steigern.

The Bottom Line

Aus technischer Sicht weist die Rohölkurve auf ein baissierendes Kopf- und Schulterkorridor hin, was nach wie vor ein Motiv für weitere Preisbewegungen sein könnte. Darüber hinaus hat der Preis auch die Schlüssel 50 und 200 Tage gleitende Durchschnitte gebrochen; Diese Bereiche könnten sich jedoch letztendlich als hervorragende Einstiegspunkte erweisen, wenn eine Umkehrung stattfindet. Unabhängig davon, welchen Aktienindex oder Rohstoffindex Sie für die Aufnahme in Ihr Portfolio wählen, stellen Sie sicher, dass Sie einen Stop-Loss an einem intuitiven Ort platzieren, um sich gegen weitere Abwärtsbewegungen zu schützen. Wenn Sie Ihr Risiko einschränken und gleichzeitig agil sind, sollten Sie ein erfolgreicheres Ergebnis erzielen. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Wie man mit dem Kopf- und Schultermuster handelt .)

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