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Der Prozentsatz des Portfolioumschlags kann verwendet werden, um zu bestimmen, inwieweit ein Investmentfonds seine Bestände und Vermögenswerte im Laufe eines Jahres umdreht. Die Fluktuationsrate stellt den Anteil der Bestände des Investmentfonds dar, der sich im letzten Jahr geändert hat. Ein Investmentfonds mit hoher Fluktuation erhöht seine Kosten für seine Investoren. Die Kosten für den Umsatz werden aus den Vermögenswerten des Vermögenswerts im Gegensatz zur Verwaltungsgebühr entnommen. Daher haben Manager von Investmentfonds möglicherweise nicht sehr viel Anreiz, unnötige Handelsaktivitäten zu reduzieren.

Der Portfolioumsatz wird bestimmt, indem die Akquisitionen oder Dispositionen des Fonds, je nachdem welche Zahl größer ist, vorgenommen und durch die durchschnittlichen monatlichen Vermögenswerte des Fonds für das Jahr dividiert werden. Beispielsweise hält ein Fonds mit einer Umsatzrate von 25% im Durchschnitt vier Jahre lang Aktien. Je höher die Fluktuationsrate, desto größer der Umsatz. Höhere Umsatzraten bedeuten höhere Aufwendungen für Fonds, was die Gesamtperformance des Fonds beeinträchtigen kann. Höhere Fluktuationsraten können auch negative steuerliche Konsequenzen haben. Bei Fonds mit höheren Umschlagsraten werden mit höherer Wahrscheinlichkeit Kapitalertragssteuern erhoben, die dann an die Anleger ausgeschüttet werden. Anleger müssen möglicherweise Steuern auf diese Kapitalgewinne zahlen.

Bestimmte Arten von Investmentfonds haben in der Regel höhere Umsätze. Wachstumsfonds und Fonds mit aggressiveren Strategien haben höhere Umsätze. Wertorientiertere Fonds haben tendenziell geringere Umsätze. Wenn die Performance des Fonds größer ist als ein Fonds mit einem niedrigeren Umsatz, kann der höhere Kurs gerechtfertigt sein. Wenn die Fluktuationsrate hoch ist und die Performance hinterherhinkt, ist ein Investor möglicherweise besser auf der Suche nach Alternativen.