Intelligente Beta-Fonds verfolgen ihre Strategien in einer rudimentären Weise, ähnlich wie passive Indexfonds, fügen aber ein Element des aktiven Managements hinzu, indem sie mit anderen Variablen als der Aufrechterhaltung proportionaler Marktanteile wie Dividenden investieren. Klassifizierung nach Volatilität, Momentum, Wert oder Kapitalisierung (z. B. Small-Cap oder Mid-Cap). Diese Fonds beabsichtigen, eine weitere Diversifizierung für Anleger zu schaffen, ein Element des Risikomanagements hinzuzufügen, risikobereinigte Renditen über das erwartete Niveau (Alpha) hinaus zu schaffen oder die Volatilität zu verringern. Da Smart-Beta-Fonds meist passiv verwaltet werden, sind ihre Gebühren tendenziell niedriger als bei traditionellen aktiven Verwaltungsfonds. Sie können eine Smart-Beta-Anlagestrategie erstellen, indem Sie selbst anlegen, Faktoren in anderen Aktien als der anteiligen Marktkapitalisierung identifizieren oder Exchange Traded Funds (ETF) zur Umsetzung der Strategie einsetzen.

Momentum

Momentum ist ein Faktor, den Anleger mit einem Smart Beta ETF erfassen können. Momentum beschäftigt sich mit der Beschleunigung der Preise für Aktien sowohl nach oben als auch nach unten. Aktien, die mit steigenden Kursen steigen, können Alpha bringen und umgekehrt. Anleger können versuchen, durch intelligente Beta-Momentum-ETFs Schwung zu gewinnen. Der iShares Edge MSCI USA Momentum Faktor ETF (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. 31 + 0. 16% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) gibt Anlegern ein Engagement in US-Aktien mit größerer Dynamik in den Large- und Mid-Cap-Sektoren. Die Kostenquote für den Fonds ist mit 0,15% relativ niedrig und die Gesamtrendite für 2016 zum 30. August 2016 betrug 8,2% in den letzten 12 Monaten. Die Top-3-Positionen des Fonds sind Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. (NYSE: T ) > TAT & T Inc32.86-1.32% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Wert

Wert bezieht sich auf Aktien oder andere Vermögenswerte, die aufgrund von Metriken wie Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) oder Kurs-Buchwert (P / B) niedrigere Bewertungen aufweisen. ). Der Value Value-ETF von iShares Edge MSCI USA (NYSEARCA: VLUE

VLUEiSh Edg MSCI US80. 04 + 0. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verwendet den Value-Faktor, indem er in und Mid-Cap-Aktien in den Vereinigten Staaten, deren Fundamentaldaten sie im Vergleich zu anderen Aktien unterbewertet machen. Diese Fundamentaldaten umfassen drei Kennzahlen: Kurs-Buchwert-Verhältnis, Kurs-Gewinn-Verhältnis und Unternehmenswert-Cash-Flow aus dem operativen Geschäft. Anleger, die diesen ETF kaufen, können eine "Smart Beta" -Strategie anwenden, indem sie ihren Anlagefokus auf Wertanleihen richten - in Wertpapiere investieren, die auf traditionellen Fundamentalwerten unterbewertet sind.Der ETF hat eine Kostenquote von 0.15% und hat 0. 54% YTD erzielt, ist aber im letzten Jahr um 3. 4% gesunken. Die Top-3-Bestände sind in der Reihenfolge Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Cisco Systems Inc. (NASDAQ : CSCO CSCOCisco Systems Inc34.41-0.17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Intel Corporation (NASDAQ: INTC INTCIntel Corp46.70 + 0. 78% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Qualität

Aktien mit gesunder Finanzkennzahl aus Finanzierungs- und Betriebsperspektive kennzeichnen den Qualitätsfaktor. Eine Qualitätsaktie kann eine Aktie mit überdurchschnittlicher Eigenkapitalrendite, Kapitalrendite, gleichbleibendem Gewinnwachstum oder solider Liquidität sein. Der iShares Edge MSCI USA Qualitätsfaktor ETF (NYSEARCA: QUAL

QUALiSh Edg MSCI US79. 82 + 0. 13%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) investiert in Large- und Mid-Cap US Aktien mit den folgenden Qualitätsfaktoren: hohe Eigenkapitalrendite, stabiles Gewinnwachstum im Jahresvergleich und geringer Verschuldungsgrad. Die Qualität unterscheidet sich von einem Faktor wie Momentum darin, dass es die Fundamente des Unternehmens betont, das der Aktie zugrunde liegt, während Momentum die tatsächliche Performance der Aktie selbst betont, unabhängig von der Performance des zugrunde liegenden Unternehmens. Das Return YTD der ETF liegt in den letzten 12 Monaten bei 6,6%. Die Kostenquote ist mit 0,15% niedrig, und die Top-Positionen des qualitätsorientierten Fonds sind Johnson & Johnson, PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 26-0. 87% Created with Highstock 4 2. 6 ) und Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), was etwas mehr als 15 entspricht. % der 125 Positionen des Fonds. Größe Größe ist ein weiterer Faktor, der für eine intelligente Beta-Anlagestrategie genutzt werden kann. Aktien mit niedriger Marktkapitalisierung tendieren dazu, Aktien mit höherer Marktkapitalisierung zu übertreffen; Daher kann Aktien, die eine geringere Marktkapitalisierung aufweisen, selbst unter Large-Cap-Aktien stärker gewichtet werden, was eine intelligente Beta-Strategie sein kann. Der iShares Edge MSCI USA Größenfaktor ETF (NYSEARCA: GRÖSSE

GRÖSSE DE MSCI US81. 01 + 0. 24%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) macht genau das unter großen und mittleren Cap-Aktien, die jenen mit geringerer Marktkapitalisierung, die als weniger riskant identifiziert werden, mehr Gewicht verleihen. Der Fonds ist im vergangenen Jahr in 6,7% und im letzten Jahr um 6,4% zurückgekehrt. Seine Aufwandsquote beträgt 0. 15%, und die drei wichtigsten Positionen sind Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL ACGLArch Capital Group Ltd.95. 55 + 1. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ), RenaissanceRe Holdings Ltd. (NYSE: RNR RNRRenaissanceRe Holdings Ltd140. 60 + 0. 88% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Colgate-Palmolive Co. (NYSE: CL CLColgate-Palmolive Co70, 25 + 0, 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die nur 1% der 620 Positionen des Fonds ausmachen. Kombination von intelligenten Beta-Faktoren Momentum, Qualität, Wert und Größe sind vier Faktoren, die Anleger in einer Smart-Beta-Anlagestrategie einsetzen können, aber es gibt noch viel mehr, und Investoren können sie entsprechend ihren Präferenzen nutzen.Neben der Investition in nur einen Fonds können Anleger Smart-Beta-Fonds kombinieren, um ihre Bestände zu diversifizieren. Die Faktoren haben minimale Korrelationen, sodass sie, wenn sie kombiniert werden, den Anlegern gut dienen können, indem sie die Volatilität und das Risiko minimieren. Mit dem Aufkommen von ETFs können sie zu niedrigen Kosten implementiert werden, während die Faktoren, die sie nutzen, einige der gleichen Variablen nutzen, die Hedge-Fonds seit Jahren nutzen, um Alpha zu generieren.