Small-Cap-Aktien werden oft als hohes Risiko eingestuft, und obwohl dies zutreffen mag, gibt es keinen besseren Ort, um außergewöhnliche Renditen zu erzielen. Small-Caps sind seit Jahrzehnten besser als Mid-Cap- und Large-Cap-Werte. Der Grund, warum einige Investoren nicht involviert sind, liegt darin, dass ein höherer Prozentsatz von Small-Cap-Unternehmen scheitert.

Das Vermeiden dieses Szenarios ist jedoch relativ einfach. Und wenn Sie ein starkes Portfolio mit dem Potenzial haben, außergewöhnliche Erträge zu erzielen, dann benötigen Sie ein Engagement in Small-Cap-Aktien. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Leitfaden für die Auswahl langfristiger Investmentfonds. )

Grundlagen für die Suche nach Gewinnern

Wenn Sie nach gewinnbringenden Small-Cap-Aktien suchen, achten Sie zunächst auf das Offensichtliche. Bietet dieses Unternehmen eine revolutionäre Technologie? Hat es einen Winkel zu einem Produkt oder einer Dienstleistung, der dazu führt, dass es Marktanteile von anderen Akteuren in der Branche stiehlt? Hat dieses Unternehmen ein Durchbruch-Medikament?

Wenn Sie mindestens eine der oben genannten Fragen mit "Ja" beantworten können, lohnt es sich, die Firma weiter zu erkunden. Es bedeutet jedoch nicht, dass es ein automatischer Gewinner sein wird. Sie werden noch viel mehr Arbeit erledigen müssen. Denken Sie daran, dass sich der Aufwand, den Sie auf der Forschungsseite tätigen, lohnt, denn wenn Sie in Small-Cap-Aktien investieren, muss es genau das sein - eine Investition. Es ist kein Handel. Geduld und ein passiver Ansatz sind erforderlich. Es wird wahrscheinlich sehr viel Volatilität an den Märkten geben sowie Zeiten, in denen Sie Ihre Entscheidung wegen schlechter Aktienperformance in Frage stellen, aber wenn sich die Unternehmens- und Branchengeschichte nicht geändert hat und die Zahlen, der Sektor und das Management stark bleiben, dann Ein Einbruch des Aktienkurses sollte als Chance gesehen werden, mehr Aktien zu kaufen, kein Grund zu Panik und Verkauf. (Weitere Informationen finden Sie unter: Small-Caps bieten große Vorteile .)

Erster im Zug

Hier ist der beste Teil. Wenn Sie Ihre Due Diligence durchführen und eine gewinnbringende Small-Cap-Aktie finden, bedeutet dies, dass Sie vor den großen Wertpapierfirmen an Bord gekommen sind und bevor die Aktie von Analysten und Finanzmedien gedeckt wurde. (Weitere Informationen finden Sie unter: Diese S & P 500-Unternehmen halten das meiste Geld. )

Wenn Sie der Kurve voraus sind und richtig liegen, ist das Aufwärtspotenzial erheblich. Als das Unternehmen beginnt, Interesse von Investmentbanken, Aktienanalysten und Finanzmedien-Sites zu wecken, wird der Zug Dampf aufheizen, was dann den Aktienkurs nach oben treiben wird. Dies wiederum wird zu mehr Kapital für das Unternehmen führen, was zu mehr Innovation und Wachstum führen wird. Es ist alles Teil des tugendhaften Zyklus.

Natürlich wollen Sie nicht zu viel Engagement in Small-Cap-Aktien haben. Dies würde zu extremer Volatilität in Ihrem Portfolio führen.Wenn Sie aggressiv sind, sollten Sie eine 20% ige Portfolioallokation für Small-Cap-Aktien in Betracht ziehen. Wenn Sie moderat sind, sollten Sie eine Portfolio-Allokation von 10% auf Small Caps in Erwägung ziehen. Wenn Sie konservativ sind, sollten Sie eine 5% ige Allokation in Betracht ziehen. Jeder Portfoliomanager mit einer Small-Cap-Portfolioallokation südlich von 10% tut seinem Portfolio wahrscheinlich einen schlechten Dienst.

Was oft nicht diskutiert wird, ist die Diversifizierung innerhalb dieser Small-Cap-Allokation. Übersetzung: Kaufen Sie nicht nur eine Small-Cap-Aktie. Wenn Sie falsch sind, wird es schmerzhaft sein. Auf der anderen Seite, wenn Sie drei Positionen in Small-Cap-Aktien haben, dann kann der Erfolg von nur einem dieser drei Aktien die Verluste der anderen beiden leicht wettmachen. Aber du solltest in der Lage sein, auf mehr als einem von drei richtig zu sein. Alles läuft auf die Forschung hinaus.

Richtig recherchieren

Wenn es um Small-Cap-Aktien geht, ist das Umsatzwachstum für Investoren wie ein Riss. Und das macht Sinn; Sie würden nicht in ein Small-Cap-Unternehmen investieren, dem es an Umsatzwachstum mangelte. Das wäre sinnlos. Doch es passiert oft, und diese Investitionen basieren oft auf der Hoffnung auf das Potenzial einer FDA-Zulassung. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Small Cap-Aktien für große Renditen .)

Während die Gewichtung eines kleinen Biotech-Unternehmens ein enormes Aufwärtspotenzial birgt, verlieren die meisten Frühphasenunternehmen regelmäßig Geld und scheitern schließlich. Wenn Sie in Small Caps investieren und langfristig erfolgreich sein wollen, dann stellen Sie sicher, dass diese Unternehmen Umsätze generieren, entweder profitabel sind oder Verluste kontinuierlich reduzieren, nicht überverschuldet sind, einen positiven Cashflow generieren und gut positioniert in einer starken Industrie.

Der letztgenannte Punkt kann nicht überbewertet werden. Vermeiden Sie die Versuchung, in einer Branche nach einem Boden zu suchen. Es ist äußerst schwierig, in einer Branche einen Boden zu finden, und endet oft im Scheitern. Warten Sie stattdessen auf bewährte Anzeichen, dass eine Branche um die Ecke biegt. Dies könnte Ihr Aufwärtspotenzial verringern, aber es wird Kapital erhalten und wahrscheinlich immer noch zu Gewinnen führen. (Mehr dazu unter: Small-Cap-Forschung kann große Auswirkungen haben .)

Logik anwenden

Während Branchentrends enorm wichtig sind, müssen Sie unbedingt auch auf die wirtschaftlichen Bedingungen achten. Standardannahmen können sich in einem sich ständig verändernden Wirtschaftsklima als falsch erweisen. Zum Beispiel, wenn der US-Dollar wertschätzt, dann wird es großen multinationalen Konzernen schaden, da die Gewinne sinken und die Nachfrage nach US-Produkten und -Dienstleistungen in Übersee zurückgeht. Dies ändert die bisherige Annahme, dass Large-Cap-Multis gegenüber Marktkorrekturen widerstandsfähig sind.

Ironischerweise wären in diesem Umfeld einheimische Small-Cap-Unternehmen mit hohem Wachstum, Profitabilität, geringem Leverage und Engagement in einer starken Industrie sicherer. Da große multinationale Unternehmen in Ungnade gefallen sind, werden Geldmanager und Analysten nach Gelegenheiten an anderen Orten suchen, insbesondere Unternehmen, die stark genug sein werden, um die Auswirkungen eines Bärenmarktes auszugleichen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-Small-Cap-Aktien für 2015 .

The Bottom Line

Kapitalallokation und Diversifizierung innerhalb des Small-Cap-Raums sind wichtig, aber nichts ist wichtiger als Deep-Dive-Forschung, um die Gewinner zu finden. Achten Sie auf ein gleichbleibendes Umsatzwachstum, Rentabilität oder kleinere Verluste, eine gesunde Bilanz und Unternehmen, die die Industrie stärken. Vermeiden Sie die Versuchung, Aktien von Biotech-Unternehmen - oder Unternehmen - zu erwerben, die kein Top-Line-Wachstum verzeichnen, die konsequent und ohne Verluste auf Quartalsbasis bluten, überverschuldet sind und sich in schwachen oder sterbenden Industrien befinden. Obwohl Small-Cap-Aktien höhere Risiken aufweisen als Mid-Cap- und Large-Cap-Werte, können sie dennoch mit einem Kapitalerhaltungsrahmen angegangen werden und gute Renditen abwerfen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Achten Sie auf diese drei Aktien. )