Die Bewertung der Aktienperformance ist für jeden Anleger sehr individuell. So wie jeder Mensch einen unterschiedlichen Risikoappetit hat, plant er Diversifizierungs- und Investitionsstrategien, so hat auch jeder Anleger unterschiedliche Standards für die Bewertung der Aktienperformance. Ein Anleger kann eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10% oder mehr erwarten, während ein anderer sein Portfolio mit einer Aktie ergänzen möchte, die nicht mit dem Gesamtmarkt korreliert ist. Was auch immer Sie bei der Performance einer Aktie suchen, es gibt ein paar Variablen, die Sie berücksichtigen sollten, um herauszufinden, ob diese Aktie eine gute Investition für Sie ist.

Gesamtrenditen berücksichtigen

Die Leistung einer Aktie muss in einen Kontext gesetzt werden, um sie richtig zu verstehen. Oberflächlich betrachtet sieht es gut aus, dass eine Aktie seit Jahresbeginn um 20% gesunken ist, wenn man den Startpreis im Vergleich zum Endpreis betrachtet, aber man muss ein bisschen tiefer schauen. War die Aktie am ersten Tag ungewöhnlich deprimiert? Wenn ja, könnte es die Zahlen aus dem Gleichgewicht bringen. Um dem entgegenzuwirken, betrachten die meisten Anleger die Gesamtrendite der Aktie. Betrachten Sie die tatsächliche Performance der Aktie über einen Zeitraum, als ob Sie an diesem ersten Tag der Periode in sie investiert hätten. Sehen Sie sich auch an, wie sich die Aktie seit Jahresbeginn (YTD) und in den letzten 52 Wochen entwickelt hat. Schließlich betrachten Sie die durchschnittliche jährliche Rendite der Aktie. Sehen Sie sich die Fünfjahresdurchschnitts-Jahresrendite an, aber betrachten Sie auch die 10-Jahres-Durchschnittsrendite, wenn Sie eine längerfristige Investition in Betracht ziehen.

Setzen Sie es in die Perspektive

Um eine Aktie zu bewerten, überprüfen Sie ihre Performance. Sie können mit einer Aktie zufrieden sein, die im vergangenen Jahr eine Rendite von 8% erzielt hat. Aber was ist, wenn der Rest des Marktes ein paar Mal so hoch ist? Nehmen Sie sich die Zeit, um die Performance der Aktie mit verschiedenen Marktindizes zu vergleichen, wie dem Dow Jones Industrial Average, dem S & P 500 oder dem NASDAQ Composite Index für Kleinunternehmen. Diese Indizes können als eine Art Benchmark fungieren. Sie können sich auch ansehen, wie sich die Wirtschaft im gleichen Zeitraum entwickelt hat, wie die Inflation gestiegen ist und wie andere wirtschaftliche Überlegungen aussehen.

Werfen Sie einen Blick auf die Wettbewerber

Natürlich, auch wenn ein Unternehmen im Vergleich zum größeren Markt gut abgeschnitten hat, stellt sich die Frage, wie sich seine Branche verhält. Es könnte passieren, dass eine Aktie den Markt übertrifft, aber schlechter abschneidet als ihre Branche. Achten Sie also darauf, die Performance der Aktie im Vergleich zu ihren Hauptkonkurrenten sowie Unternehmen ähnlicher Größe in ihrer Branche zu berücksichtigen. Wenn Sie beispielsweise ein kleines Halbleiterunternehmen evaluieren, können Sie ein Startup-Unternehmen nicht direkt mit einem etablierten Unternehmen wie Intel vergleichen, selbst wenn die Produkte der beiden Unternehmen in einigen Bereichen gegeneinander konkurrieren.Während es hilft, zu sehen, wie dieses Unternehmen mit kleineren Unternehmen im Vergleich zu seinen größeren Konkurrenten agiert, gibt es Ihnen eine größere Perspektive, um auch Wettbewerber in ähnlichen Phasen ihres Geschäftslebenszyklus zu berücksichtigen.

Andere Faktoren

Neben der Betrachtung der Gesamtrenditen eines Unternehmens, dem Vergleich mit dem Markt und der Abwägung dieser Faktoren im Vergleich zu Wettbewerbern innerhalb der Branche des Unternehmens gibt es mehrere andere Faktoren, die bei der Bewertung der Performance einer Aktie zu berücksichtigen sind. Zum einen sollten Sie prüfen, ob das Unternehmen Dividenden zahlt und wie die Wiederanlage dieser Dividenden seine Gesamtrendite verbessern kann. Berücksichtigen Sie auch die Inflation bei der Berechnung der Renditen, insbesondere, wenn Sie langfristige Horizonte für Ihre Anlagen berücksichtigen. Dies wird als echte Rendite bezeichnet und kann einfach durch Subtraktion der Inflation von der jährlichen Rendite Ihrer Investition erfolgen.